BlockFi stemde onlangs in met het betalen van $ 100 miljoen in een schikking nadat de Amerikaanse Securities Exchange Commission (SEC) het bedrijf beschuldigde van "het niet registreren van de aanbiedingen en verkopen van zijn retail crypto-leenproduct".
Het nieuws dat de ruimte in de lucht hield, werd verbroken door een SEC-document, gevolgd door een dissidente nota van commissaris Hester M. Peirce - beide op de SEC-website.
Het ontstaan van problemen voor BlockFi
BlockFi biedt al enkele jaren rentedragende rekeningen aan voor crypto-deposito's. De variabele rentetarieven die op deze rekeningen werden aangeboden, bedroegen jaarlijks 9%, aanzienlijk hoger dan enig ander dergelijk product.
De SEC zei in haar publicatie dat het bedrijf de bepalingen van de Investment Company Act van 1940 had geschonden door te beloven rente op deposito's te betalen terwijl het niet bij de Commissie was geregistreerd om dit op legitieme wijze te kunnen doen.
BlockFi kreeg in juli vorig jaar problemen van de toezichthouders toen het New Jersey Bureau of Securities het vroeg om geen betalingen voor zijn BIA-plan van lokale klanten te accepteren.
De stap van de SEC om BlockFi in rekening te brengen voor zijn "niet-geregistreerde" crypto-uitleenproducten die hoogrentende rentetarieven verdienden, kwam voor het eerst aan het licht in november vorig jaar toen sommige media het verhaal braken.
Details van de BlockFi-SEC-schikking
Volgens de schikking zal BlockFi $ 50 miljoen aan de SEC betalen als boete en nog eens $ 50 miljoen aan 32 staten waar het crypto-leenplatform met vergelijkbare kosten wordt geconfronteerd. Het bedrijf stopt ook met het aanbieden van "niet-geregistreerde aanbiedingen en verkopen van het uitleenproduct". De SEC vroeg BlockFi om zijn kredietverleningsactiviteiten te laten registreren onder de Investment Company Act van 1940.
"Dit is het eerste geval in zijn soort met betrekking tot crypto-leenplatforms", zei SEC-voorzitter Gary Gensler. "De schikking van vandaag maakt duidelijk dat cryptomarkten moeten voldoen aan beproefde effectenwetten", legde hij uit.
In een rapport van de Financial Times staat dat meer dan een half miljoen mensen op 10 december 8 meer dan $ 2021 miljard in BlockFi hadden geïnvesteerd. Het bedrijf werd in maart 3 gewaardeerd op $ 2021 miljard, met Bain Capital Ventures en Tiger Global Management als leidende investeerders.
Directeur van de handhavingsafdeling van de SEC, Gurbir Grewal, deelde een algemene waarschuwing uit aan al deze spelers die rentedragende rekeningen aanbieden maar niet zijn geregistreerd bij de SEC.
"Crypto-leningsplatforms die effecten zoals BlockFi's BIA's aanbieden, moeten onmiddellijk kennis nemen van de resolutie van vandaag en in overeenstemming zijn met de federale effectenwetten," zei hij.
Verduidelijkt de SEC-actie een juridisch grijs gebied?
De grootste opschudding in de industrie was rond de $ 100 miljoen boete die werd opgelegd aan BlockFi en de lange maar gepassioneerde nota van commissaris Peirce waarin de boete "onevenredig" werd genoemd voor het bieden van een gezond rendement aan investeerders. Desalniettemin waren er sommigen die een zilveren randje vonden in de ontwikkeling voor de crypto-industrie.
De eerste onder hen was BlockFi CEO Zac Prince, die een reeks tweets en een persbericht, waarin hij het een grote dag noemt voor BlockFi en zijn rentedragende product, de BIA. Naast het uitleggen van de details en hoe het wel of geen invloed heeft op investeerders, gaat Prince in het persbericht uitgebreid in op de schikking.
“BlockFi werkte mee aan het onderzoek van de overheid en voerde herstelmaatregelen uit. Zowel de SEC als de overeenkomsten op staatsniveau bevatten geen erkenning of ontkenning van wangedrag of aansprakelijkheid”, beweerde hij.
Een andere opmerkelijke opmerking kwam van het hoofd beleid bij Blockchain Association, Jake Chervinsky, die: bekend hoe de SEC-actie op een bepaalde manier "het pad naar duidelijkheid van de regelgeving" heeft vergemakkelijkt.
Chervinsky's dissidentiebriefje van commissaris Peirce in eenvoudige taal samenvattend: zei, "Comm'r Peirce is het welsprekend oneens en identificeert het belangrijkste probleem met BlockFi-schikking: het risico dat de SEC zegt "u kunt dit product aanbieden als u zich eerst registreert", maar vervolgens weigert de registratie toe te staan. Een SEC-tapijttrekkracht, zo u wilt. Laten we hopen dat dit niet is wat dit is.”
Binance gratis $ 100 (exclusief): gebruik deze link om je te registreren en ontvang de eerste maand $ 100 gratis en 10% korting op de kosten op Binance Futures (termen).
Speciale PrimeXBT-aanbieding: gebruik deze link om u te registreren en voer de POTATO50-code in om tot $ 7,000 op uw stortingen te ontvangen.
Bron: https://cryptopotato.com/blockfis-100m-settlement-payment-is-disproportionate-says-hester-peirce/