BlockFi klaagt Sam Bankman Fried aan in de rechtszaak

BlockFi is een van de crypto-uitleenplatforms die werd getroffen door het domino-effect van de implosie van de FTX-uitwisseling. Het platform wordt inderdaad geconfronteerd met Chapter 11-faillissement.  

Het faillissement van BlockFi vond eind november plaats, waardoor alle operaties werden opgeschort toen FTX instortte na een liquiditeitscrisis en beschuldigingen van misbruik van het geld van FTX-klanten, gepleegd door de cryptocurrency-uitwisseling van Sam Bankman-Fried.

Nu klaagt het uitleenplatform BlockFi FTX-oprichter Sam Bankman Fried aan om aandelen in het handelsplatform Robinhood terug te nemen, die begin november als onderpand werden verpand, slechts enkele dagen voor de ineenstorting van FTX

BlockFi en de rechtszaak tegen SBF

BlockFi was een van de eerste bedrijven die failliet ging in de nasleep van FTX, de schokgolf van het uitwisselingsplatform van Sam Bankman Fried dwong BlockFi tot faillissement en diende officieel faillissement in Hoofdstuk 11 met het faillissement van de Verenigde Staten.

Hoofdstuk 11 aangeroepen door BlockFi, in tegenstelling tot FTX, stelt de kredietverstrekker in staat om totale liquidatie te voorkomen. Volgens de Amerikaanse faillissementswet kan BlockFi, als de omstandigheden het mogelijk maken, een herstructureringsproces in gang zetten om het bedrijf weer boven water te krijgen door middel van nieuw management en de schade voor klanten te beperken. 

Een van de pogingen van BlockFi om geld terug te vorderen is de rechtszaak die is aangespannen tegen Sam Bankman Fried. Met name BlockFi vraagt ​​de Amerikaanse rechtbank (in het district New Jersey) om het onderpand van de retentieovereenkomst terug te geven, wanneer er een betalingsschema is waaraan niet is voldaan.  

Dit blijkt uit de bestelling van Blockfi:

“BlockFi probeert de voorwaarden van een pandovereenkomst af te dwingen en zoveel mogelijk te herstellen van deze mislukkingen. De Emergent en/of EDFM moet het Onderpand direct overdragen aan een neutrale partij, zoals een neutrale broker of een door de Rechtbank gecontroleerde entiteit, en ten slotte aan BlockFi.”

Het onderpand werd verstrekt vanwege het belang dat Sam Bankman Fried bezat in Robinhood toen de voormalige CEO van FTX eerder dit jaar 7.6% van het platform kocht. 

Sam Bankman Fried bevestigde ook de lening die hij ontving: 

“Ik leende de som van $ 491,743,563.39 en Gary leende de som van $ 54,638,173.71 van Alameda.

Alle bedragen die blijken uit de promessen werden gekapitaliseerd in Emergent als werkkapitaal, zodat het Robinhood-aandelen kon kopen.

Op 9 november sloot BlockFi een overeenkomst met Emergent om de verplichtingen van een anonieme lenerbetaling veilig te stellen (wetende dat het Alameda is) door bepaalde gewone aandelen als onderpand te verpanden.  

Een rapport behorend bij de faillissementszaak van FTX stelt dat:

“Robinhood-aandelen speelden een grote rol in de periode voorafgaand aan de implosie van FTX. Ze werden in een spreadsheet aangeprezen als enkele van de meest waardevolle en liquide activa van het crypto-imperium, te midden van pogingen om reddingsfinanciering binnen te halen.

BlockFi's poging om opnames van klanten opnieuw te activeren

Vorige week probeerde het platform van BlockFi groen licht van de rechtbank te krijgen om zijn klanten in staat te stellen cryptocurrencies van bepaalde accounts op te nemen. Binnen BlockFi Wallet hebben klanten momenteel geen toegang tot hun eigen digitale activa. Op het document dat is ingediend bij de faillissementsrechtbank van New Jersey is het mogelijk om de wens van BlockFi om zijn klanten te beschermen te begrijpen: 

"Debiteuren hebben geen enkel wettelijk of billijk belang in de cryptocurrency die op de portemonnee-accounts stond op het moment van platformopschorting, en klanten zouden dergelijke activa van het platform moeten kunnen opnemen als ze dat willen."

De hoorzitting over het vrijgeven van de opnamegelden van BlockFi vindt plaats op 9 januari 2023.

Sinds het faillissement heeft BlockFi altijd geprobeerd zichzelf te beschermen om zijn klanten te beschermen. Helaas maakte de zware blootstelling aan FTX dit niet mogelijk; al een paar dagen na de ineenstorting van het platform van Sam Bankman Fried op 11 november werden de opnames van BlockFi geblokkeerd. 

De paradoxale doorstart werkte niet

Er was een zeer korte tijd verstreken sinds het crypto-uitleenplatform BlockFi zijn boete van $ 100 miljoen had betaald aan de Securities and Exchange Commission (SEC). Op 7 november was het bedrijf klaar om zijn crypto-opbrengst opnieuw te lanceren, tweetend dat het hoopvol was voor de toekomst van BlockFi, die vervolgens zwart werd vanwege de implosie van FTX. De woorden op 7 november uit Flori Marquez, oprichter en CEO van BlockFi: 

"Terwijl we ijverig blijven werken om ons bij de SEC te registreren voor een openbare aanbieding voor BlockFi Yield, zijn we verheugd te kunnen meedelen dat Amerikaanse klanten die zijn geverifieerd als geaccrediteerde investeerders binnenkort in staat zullen zijn om rente te verdienen op de digitale activa van BlockFi."

Terugkijkend stond BlockFi inderdaad op het punt om door te starten, begin 2022 moest het bedrijf 20% van zijn personeel ontslaan. De deal met FTX leek een voordeel te zijn voor BlockFi, en hoewel deals niet altijd werken, kon niemand zich de catastrofe voorstellen die beide cryptobedrijven back-to-back zou treffen.