BitMEX Mastermind Arthur Hayes pleit schuldig, vermijdt gevangenisstraf

Het beeld wordt steeds duidelijker voor BitMEX-medeoprichter Arthur Hayes. De rechter noemde wat hij deed "een opzettelijke schending van de Bankgeheimwet", maar hij kreeg nog steeds een proeftijd van twee jaar. Hayes zal de eerste zes maanden van die straf uitzitten in huisarrest, maar dat is alles. De bankier en ondernemer zetten geen voet in een cel. Waarom had iemand anders verwacht? 

De hoogste federale aanklager in Manhattan, Damian Williams, merkte in een verklaring op dat Hayes "BitMEX toestond te opereren als een platform in de schaduw van de financiële markten." dat is volgens Bloomberg, publicatie die de situatie als volgt samenvat:

"Vrijdag heeft een federale rechter Hayes veroordeeld tot een proeftijd van twee jaar, nadat Hayes en de andere oprichters van BitMEX in 2020 werden beschuldigd van het overtreden van de Bank Secrecy Act, die het instellen van dergelijke waarborgen vereist, inclusief het verifiëren van de identiteit van de klanten van een beurs."

Zijn bedrijf, BitMEX, ging ook akkoord met het betalen van $ 100 miljoen om civiele beschuldigingen te schikken dat het jarenlang illegale handel toestond en regels overtrad die antiwitwasprogramma's vereisten, zonder de claims toe te geven of te ontkennen. Sommige mensen zijn volledig tegen het vonnis, omdat ze denken dat het een duister precedent schept.

Bezwaren tegen de zin van Arthur Hayes 

De publicatie citeert assistent-advocaat van de VS Samuel Raymond, die de Amerikaanse districtsrechter John Koeltl vertelde. 

"Dit is een zeer ernstige overtreding. Er waren echte consequenties. Wanneer individuen zoals de heer Hayes platforms exploiteren zonder anti-witwasprogramma's of ken-uw-klant-programma's, worden ze een magneet voor mensen om geld wit te wassen.'

Aangezien criminelen sterk worden gestimuleerd om de AML-maatregelen en KYC-procedures te omzeilen, kunnen we categorisch zeggen dat de aannames van John Koeltl scheef zijn. Dat rechtvaardigt echter niet het niet naleven van de wet. Volgens Samuel Raymond zou het niet sturen van Hayes naar de gevangenis "hem een ​​bericht sturen dat de kosten van zakendoen slechts een boete zijn, en dat hij de wet voor enorme bedragen zou kunnen blijven overtreden en elke boete zou kunnen betalen." 

Hoe zit het met de andere mede-oprichters van BitMEX?

Het artikel gaat over Hayes, dus het gaat niet in detail over de anderen. Het vat hun situatie als volgt samen:

“Hayes en mede-oprichter Benjamin Delo pleitten in februari schuldig, en Samuel Reed in maart, waarbij ze elk overeenkwamen 10 miljoen dollar te verliezen. Delo wordt volgende maand veroordeeld en Reed in juli.”

Om het allemaal af te sluiten, zegt James Benjamin, de advocaat van Hayes, het voor de hand liggende. “Heeft BitMEX perfect en naadloos werk geleverd op zijn pad van startup naar een volwassen fintech-bedrijf? Nee, dat deed 't niet. Er waren wat hobbels in de weg.”

LUNA prijsgrafiek op FTX | Bron: LUNA/USD op TradingView.com

Arthur Hayes over de ineenstorting van Terra Luna

Zoals veel crypto-experts wisten, was Terra een ramp die stond te gebeuren. In zijn laatste stuk over de ineenstorting van Luna, probeerde Arthur Hayes het onderliggende probleem met algo-stablecoins uit te leggen.

"Algoritmische stablecoins zijn niet veel anders dan door fiat-schulden gedekte valuta's, afgezien van één cruciale factor. Terra en anderen zoals het kunnen niemand dwingen om UST tegen elke prijs te gebruiken. Ze moeten de markt overtuigen met hun fraaie ontwerpen dat de governance-tokens die het protocol ondersteunen een waarde hebben die niet nul is en in de loop van de tijd sneller stijgt dan het aantal uitgegeven fiat-pegged tokens.”

Het model heeft duidelijk gefaald. De kwetsbaarheid was zo groot dat het misschien niet eens een gecoördineerde aanval was. Het Terra Luna-plan duurde in ieder geval niet lang voor deze wereld.

Uitgelichte afbeelding van Ichigo121212 oppompen van Pixabay | Grafieken door TradingView