Binance Mulls FTX White Knight-rol: wat komt er daarna?

"Dit incident zal ons een beetje terugbrengen, maar dan zal de industrie gezonder worden", zei Binance CEO Changpeng "CZ" Zhao vandaag in een CNBC-interview. 

Binance weegt reddingsplan

Na het aansteken van de zekering voor een bankrun die vorige week FTX ineenstortte, lijkt "CZ" zijn zinnen te hebben gezet op het spelen van witte ridder voor de crypto-industrie. 

De Amerikaanse tak van Binance wil opnieuw een bod uitbrengen om de failliete kredietverstrekker Voyager Digital over te nemen. CoinDesk gerapporteerd Dat meldt een bron die bekend is met de zaak donderdag. De toonaangevende gigant van Changpeng Zhao had eerder in september een bod uitgebracht, maar verloor de veiling van FTX. Toen FTX echter op 11 november het faillissement van Chapter 11 aanvroeg, kreeg Voyager zei dat het de biedingen heropende. Wave Financial staat naar verluidt in de rij om samen met Binance.US te bieden, nadat het in de vorige veiling ook verloor van FTX. 

Bovendien heeft Zhao interesse getoond in het verwerven van de leningactiva op de balans van Genesis, Blokwerken gerapporteerd woensdag onder vermelding van niet nader genoemde bronnen. Genesis Trading geleverd nog een klap aan de toch al kreupele crypto-industrie woensdag toen het aankondigde dat zijn uitleentak, Genesis Global Capital, de aflossingen tijdelijk had onderbroken. Genesis is de grootste geldschieter in de branche en is eigendom van het moederbedrijf Digital Currency Group. Angst voor verdere besmetting golft door de industrie na de aankondiging van gisteren vanwege de verstrekkende gevolgen van het bedrijf activiteiten met andere grote spelers in de sector. Genesis werd tijdens de zomer ook zwaar getroffen Drie pijlen hoofdstad stortte in nadat hij een negencijferige hit had gekregen op Terra's ondergang; Uit gerechtelijke documenten bleek destijds dat Genesis $ 2.4 miljard had geleend aan het inmiddels ter ziele gegane hedgefonds. Het zoekt $ 1.2 miljard van Three Arrows in een lopende zaak.  

De gerapporteerde pogingen van Binance om de witte ridder in de branche te spelen, komen als een ironische wending gezien de inspanningen van FTX en Sam Bankman-Fried om dezelfde rol te spelen in de gevolgen van de Three Arrows-liquiditeitscrisis. Toen Three Arrows failliet ging en een reeks geldschieters viel, kwam FTX binnen om Voyager en BlockFi over te nemen, een ander bedrijf dat nu naar verluidt failliet gaat als gevolg van de laatste crisis in de branche. Voormalig FTX-CEO Sam Bankman-Fried zei dat zijn bedrijf tot $ 2 miljard zou kunnen toewijzen om andere bedrijven te redden en vertelde beroemd Forbes dat hij dacht dat veel andere cryptobedrijven zouden kunnen zijn "stiekem failliet" toen de dominostenen in juni begonnen te vallen.

Het pad vooruit

Terwijl de industrie als geheel nog steeds lijdt onder de impact van de uitbarsting van FTX, heeft Zhao de afgelopen dagen bij verschillende gelegenheden zijn vertrouwen uitgesproken in een betere toekomst. Maandag hij bevestigd dat Ethereum-maker Vitalik Buterin een "proof-of-reserves"-protocol aan het bouwen was voor crypto-entiteiten, waarbij Binance als eerste tester zou optreden. In een interview met CNBC's Squawk Box vandaag voorspelde hij dat het FTX-incident "ons een beetje zal terugdringen, maar dan zal de industrie gezonder worden." Hij bagatelliseerde ook de ernst van de implosie en wees erop dat FTX tot vorige week ongeveer 3 tot 5% van het wereldwijde marktaandeel in handen had, waarbij het grootste deel van het handelsvolume afkomstig was van rijke institutionele investeerders. “[3 tot 5% is] nog steeds een behoorlijk aantal, nogal wat gebruikers raakten gewond. Maar het is geen 50% of iets dergelijks,” zei hij. Verschillende van de topfondsen in de sector, waaronder Galois Capital, Multicoin Capital en Ikigai, hebben onthuld dat ze aanzienlijke delen van hun portefeuilles vastzaten op FTX, en er wordt algemeen aangenomen dat andere fondsen en projecten in stilte zouden kunnen lijden. 

De ineenstorting van de FTX is vergeleken met de explosie van Mt. Gox in 2014, ooit de belangrijkste crypto-uitwisseling die goed was voor ongeveer 70% van de Bitcoin-transacties tot de fatale hack. Gebruikers die bij die ramp geld hebben verloren, wachten nog steeds een schadevergoeding na jaren van uitstel tot een langdurige rechtszaak. Er wordt gevreesd dat FTX-slachtoffers een vergelijkbare wachttijd kunnen hebben voor hun bezittingen, als ze al iets ontvangen. Aangezien FTX naar verluidt bijna $ 10 miljard aan klantdeposito's leende aan Bankman-Fried's Alameda Research terwijl het handelsbedrijf zijn eigen verliezen afhandelde na de ineenstorting van Terra, zijn de fondsen feitelijk verdwenen. En dat is slecht nieuws voor FTX-gebruikers die tijdens de bankrun van vorige week niet op tijd uitstapten. 

Openbaarmaking: op het moment van schrijven bezat de auteur van dit stuk ETH en verschillende andere crypto-activa.