Big Tech kijkt vooruit naar een mogelijk somber kwartaal en de huizenmarkt koelt af

TL; DR

• De beste van Silicon Valley hebben geen geweldig derde kwartaal gehad en het ziet er slechter uit voor het vierde kwartaal
• De woningsector blijft de afgelopen 12 maanden sterk, maar lijkt tot stilstand te komen met de grootste maandelijkse groeidaling sinds het begin van de records in 1987
• Thematisch beleggen is in potentie een zeer aantrekkelijke optie
• Top wekelijkse en maandelijkse transacties

Zich abonneren op de Forbes AI-nieuwsbrief om op de hoogte te blijven en onze AI-ondersteunde investeringsinzichten, het laatste nieuws en meer elk weekend rechtstreeks in uw inbox te ontvangen.

Belangrijke gebeurtenissen die van invloed kunnen zijn op uw portefeuille

Meer winstnieuws deze week en niet veel daarvan is goed. In tegenstelling tot de grote overwinningen die de banksector vorige week behaalde, draaide het de laatste dagen allemaal om technologie en waren de aankondigingen niet al te rooskleurig.

Er zijn een aantal belangrijke thema's die de aankondigingen van Meta, Apple, Amazon, Alphabet, Microsoft en Spotify hebben overgenomen en die in het derde kwartaal voor problemen hebben gezorgd. Ze zullen naar verwachting erger worden als ze naar Q3 gaan.

De olifant in de kamer is de kracht van de Amerikaanse dollar. Terwijl de binnenlandse markt het grootste deel van de omzet vormt voor alle grote technologiebedrijven, vormen de inkomsten uit het buitenland, zoals in Europa en Azië, nog steeds een groot deel van hun omzet.

Aangezien de meeste belangrijke valuta's ten opzichte van de Amerikaanse dollar daalden, betekende dit een neerwaartse bijstelling van de winst, puur op basis van valutabewegingen. In sommige gevallen heeft dit geleid tot een omzetdaling tot in de dubbele cijfers, waarbij Apple gisteravond in hun winstaankondiging verklaarde dat het een deuk van 10% in hun bedrijfsresultaten heeft veroorzaakt.

De tweede belangrijke factor is simpelweg de dalende vraag. Nu de inflatie op een hoog niveau blijft en de dreiging van een recessie altijd aanwezig is, zijn bedrijven begonnen hun marketingbudgetten terug te schroeven. Dit drukt de advertentie-inkomsten, waarbij bedrijven als Meta en Alphabet bijzonder gevoelig zijn voor dalende advertentietarieven. Het is duidelijk dat ook de consumenten de broekriem aanhalen.

Techaandelen hebben een turbulente week achter de rug. Dit komt niet alleen door de missers in het derde kwartaal, maar vooral door de overweldigend negatieve vooruitzichten voor het vierde kwartaal.

-

Deze week werden ook nieuwe huisvestingsgegevens vrijgegeven, waaruit blijkt dat het gemiddelde huis in de Verenigde Staten in het jaar tot augustus met 13% groeide. Dat klinkt misschien best goed, maar de realiteit is dat het een behoorlijk grote vertraging vertoont ten opzichte van de maand ervoor, toen het groeipercentage over 12 maanden 15.6% bereikte.

Deze verandering van 2.6% vertegenwoordigt de grootste daling in de S&P CoreLogic Case-Shiller Home-prijsindex sinds de lancering in 1987, wat de snelle ommekeer laat zien die we op dit moment in de onroerendgoedmarkt ervaren.

Het is geen grote verrassing gezien hoe snel de tarieven zijn gestegen. Nieuwe hypotheken zijn nu aanzienlijk duurder dan 12 maanden geleden. Begin 2022 schommelde de gemiddelde 30-jaars hypotheekrente rond de 3% en dit is nu opgelopen tot boven de 7%. Op een hypotheek van $ 300,000 betekent dit dat de gemiddelde maandelijkse betaling is gestegen van $ 1,265 tot $ 1,996.

Dit zal waarschijnlijk leiden tot lagere bedrijvigheid in de woningbouwsector. Lagere activiteit betekent minder concurrentie wat leidt tot minder prijsstijgingen en hogere kortingen.

Dat gezegd hebbende, zijn er duidelijk grote verschillen in het land, waarbij bepaalde markten veel beter presteren dan andere. De grootste stijgingen op jaarbasis waren Miami (+28.6%), Tampa (+28%) en Charlotte (+21.3%), met de grootste dalingen in San Francisco (-4.3%), Seattle (-3.9%). ) en San Diego (-2.8%).

Het topthema van deze week van Q.ai

Tijdens een bullmarkt kunnen beleggers zo ongeveer alles kiezen om in te beleggen en zullen ze winst maken. Natuurlijk zullen sommige aandelen of beleggingen het beter doen dan andere, maar de richting van de markt als geheel is meestal in één richting. Wanneer markten schokkerig worden, is dat niet het geval.

We hebben dat de afgelopen weken gezien, met banken die dol zijn op stijgende rentetarieven en technologie die er een hekel aan heeft. In dit soort omgevingen is thematisch beleggen erg logisch. Op dit moment zullen de tijden bijvoorbeeld waarschijnlijk moeilijker zijn voor groeiaandelen, terwijl waarde- en kwaliteitsaandelen relatief goed stand kunnen houden.

Bij Q.ai verpakken we dit idee van thematisch beleggen door het gebruik van factorgebaseerde ETF's. Er zijn vijf verschillende factoren die we overwegen, en onze AI past de blend automatisch aan op basis van de prognoses voor de komende week. De factoren die we gebruiken zijn:

-Momentum: aandelen die in voorgaande perioden beter hebben gepresteerd (iShares MSCI USA Momentum Factor ETF (MTUM))

-Waarde: aandelen die worden verhandeld voor relatief goedkope financiële ratio's (iShares MSCI USA Value Factor ETF (VLUE))

-Size: aandelen in bedrijven met relatief kleinere marktkapitalisaties (iShares MSCI USA Size Factor ETF (SIZE))

-Kwaliteit: aandelen van bedrijven met een hoog rendement op kapitaal en voorspelbare winstgroei (iShares MSCI USA Quality Factor ETF (QUAL))

-Lage volatiliteit: aandelen die minder gevoelig zijn voor algemene marktbewegingen, zowel omhoog als omlaag (iShares MSCI USA Min Vol Factor ETF (USMV))

Elk van deze ETF's belegt in honderden bedrijven die overeenkomen met de gerelateerde factor van de ETF. Een AI-aangedreven strategie, zoals die van Q.ai Slimmere bèta, kan helpen diversificatie in stand te houden en zich tegelijkertijd aan te passen aan veranderende marktomstandigheden als factoren in en uit de gratie raken.

Top handelsideeën

Hier zijn enkele van de beste ideeën die onze AI-systemen aanbevelen voor de komende week en maand.

Groene Steen Partners (GRBK) – De huizenbouwer is een van onze Topaankopen voor volgende week met een B-rating in onze factoren Groei en Laag Momentum Volatiliteit. De omzet steeg in de 50.5 maanden tot eind juni met 12%.

Meiragtx-holdings (MGTX) – De gentherapie is een van onze Topshorts voor volgende week met onze AI die ze een F in Quality Value geeft. De winst per aandeel is de afgelopen 8.74 maanden met -12% gedaald.

Consol Energie (CEIX) – De kolenproducent is een van onze Topaankopen voor volgende maand met een A-rating in onze Quality Value-factor en in Technicals. De winst per aandeel is in de 97.55 maanden met 12% gestegen.

Cincor Pharma (CINC) – Het farmaceutisch bedrijf is een van onze Topshorts voor volgende maand met onze AI die ze een F geeft in Low Momentum Volatility en een D in Quality Value. De nettowinst bedroeg -$76.14 miljoen in de 12 maanden tot juni.

Onze AI's Top ETF-handel voor de komende maand is om te investeren in metalen, mijnbouw, ruwe olie en Duitsland en in short-industriële en smallcaps. Top koopt zijn de SPDR S&P Metals & Mining ETF, de United States Brent Oil Fund LP en de iShares MSCI Germany ETF. Top korte broek zijn het Industrial Select Sector SPDR Fund en de Vanguard Small-Cap ETF.

Recent gepubliceerde Qbits

Meer weten over beleggen of uw bestaande kennis aanscherpen? Qai publiceert Qbits op onze Leercentrum, waar u investeringsvoorwaarden kunt definiëren, financiële concepten kunt uitpakken en uw vaardigheidsniveau kunt verhogen.

Qbits zijn verteerbare, snackbare investeringsinhoud die bedoeld is om complexe concepten in gewoon Engels op te splitsen.

Bekijk hier enkele van onze nieuwste:

Alle nieuwsbriefabonnees ontvangen een $100 aanmeldbonus wanneer ze $ 100 of meer storten.