Big Tech-inkomsten staan ​​​​op het punt de richting van de markt te bepalen

Amazon heeft de pleister drie maanden geleden opgelicht, en het lijkt erop dat sommige van de Big Tech-cohorten hetzelfde zullen doen in dit winstseizoen. Apple heeft naar verluidt kostenbesparingen gepland voor volgend jaar, terwijl Microsoft dat wel is het sluiten van openstaande posities en het maken van kleine ontslagen. Meta-topman Mark Zuckerberg vertelde het aan de medewerkers op de laatste dag van het tweede kwartaal dat ze te maken krijgen met een van de “ergste recessies die we in de recente geschiedenis hebben gezien”, en CEO Sundar Pichai van Alphabet waarschuwde werknemers al een paar dagen na de kwartaalafsluiting voor het vertragen van de aanwerving. Resultaten vorige week van Snap Inc.
SNAP
en Twitter Inc.
Twtr
laten zien dat de zorgen over de digitale reclamesector gegrond zijn.

Voorbeeld van meta-inkomsten: Facebook komt in een storm van onzekerheid terecht en de verkeerde soort 'primeurs' duiken op

Zelfs een vroege waarschuwing van Microsoft over zijn inkomsten en de wetenschap dat Amazon al aan het bezuinigen is, is misschien niet genoeg om Wall Street echt voor te bereiden op wat er gaat komen. Eén gebied dat een grote rimpel zou kunnen veroorzaken is een vertraging van de groei van cloud computing. zoals Therese Poletti meende, waarbij een analist haar vertelde dat “mensen in paniek zullen raken.”

Elke grote stap voor deze vijf bedrijven zou grote rimpeleffecten op de markt hebben. De vijf bedrijven zijn samen ongeveer 7.5 biljoen dollar waard, ondanks de dalingen die dit jaar al hebben plaatsgevonden, en vertegenwoordigen ongeveer 23% van de totale marktkapitalisatie van de S&P 500-index.
SPX,
Dat meldt de Dow Jones Market Data Group.

De inkomsten en inkomsten van de groep hebben de afgelopen jaren de hele markt getroffen, omdat de COVID-19-pandemie hun balansen onder druk zette. Gezamenlijk, het vijftal produceerde vorig jaar een winst van meer dan $320 miljard, met een omzet van meer dan $1.4 biljoen, dat volgens cijfers van de Wereldbank als land de 13e plaats zou innemen wat betreft het bruto binnenlands product, net achter Brazilië en vóór Australië.

Dit jaar zal een moeilijke vergelijking worden met die prestatie, vooral nadat Amazon in het eerste kwartaal een verlies van bijna $4 miljard rapporteerde. En de kostenbesparingen van die bedrijven zullen een effect hebben op de grotere technologie-economie. De echte zorg in Silicon Valley en Wall Street is dat er een domino-effect optreedt: Big Tech verlaagt de kosten en schaadt kleinere technologiebedrijven die ervan afhankelijk zijn, die op hun beurt ten onder gaan of op zijn minst bezuinigen op kosten zoals cloud computing, cloudsoftware, hardware en meer, waardoor er in de hele sector meer pijn ontstaat.

Neem bijvoorbeeld Kornit Digital Ltd.
KRNT,
welke waarschuwde Wall Street eerder deze maand dat het de omzetprognoses met meer dan 30% zou missen, waarbij leidinggevenden uitlegden dat “sommige van onze klanten werken via de overcapaciteit die gedurende de twee jaar durende pandemieperiode is opgebouwd.” Kornit's grootste klant voor zijn print-on-demand kledingdiensten en -machines: Amazon, dat goed is voor meer dan een kwart van de omzet van het bedrijf. Hoewel het bedrijf in die aankondiging geen details gaf over eventuele geplande kostenbesparingen, konden leidinggevenden dergelijke plannen wel gedetailleerd beschrijven bij het rapporteren van de volledige resultaten in augustus.

Alle aanwijzingen voor wijdverbreide kostenbesparingen zullen in de prognoses worden opgenomen in plaats van in de werkelijke cijfers, en de prognoses zijn tot nu toe beangstigend geweest: van de 11 S&P 500-bedrijven die tot nu toe dit seizoen een winstvoorspelling hebben gedaan, zijn er 10 onder de verwachtingen gebleven. Dat maakte FactSet Senior Earnings-analist John Butters vrijdag bekend. Apple heeft tijdens de pandemie geen leiding gegeven en de leidinggevenden van Google geven geen enkele vorm van financiële prognose, dus kijk in plaats daarvan naar kleur over wat deze bedrijven te wachten staat.

Voorbeeld van alfabetische inkomsten: Google is misschien wel de veiligste van de digitale advertentiegiganten, maar dat zegt op dit moment niet veel

Alphabet doet dinsdagmiddag verslag, gevolgd door Google en Microsoft op woensdag en Apple en Amazon op donderdag. Zij zullen de headliners zijn van de drukste week van het cijferseizoen tot nu toe, maar er zullen er nog veel meer volgen.

Deze week in winst

Naar verwachting zal ongeveer 35% van de S&P 500, 175 bedrijven, de komende week rapporteren, en 40% van de 30 Dow Jones Industrial Average
DJIA
componenten staan ​​op de rol. Naast Apple en Microsoft omvatten de Dow-componenten ook Coca-Cola Co.
KO,
3M Co.
MMM,
McDonald's Corp.
MCD
en Visa Inc.
V
op dinsdag; Boeing Co.
BA
op woensdag; Honeywell Intl. Inc.
HON,
Intel Corp
INTC
en Merck & Co. Inc.
MRK
op donderdag; en Chevron Corp.
CLC
en Procter & Gamble Co.
PG
Vrijdag de week afsluiten.

Naast Big Tech zijn hier nog enkele andere rapporten en cijfers die van belang zijn voor de markt.

De nummers om naar te kijken

Winsten van oliemaatschappijen: Het lot van de bedrijfswinstmarges, die in 2021 een recordhoogte bereikten die ruim een ​​punt hoger lag dan voorheen, ligt bij Big Oil. Nu de Russische olie grotendeels is afgesloten tijdens de invasie van Oekraïne, ontvangen Amerikaanse oliegiganten meevallers, wat vrijdagochtend in detail zal worden uitgelegd wanneer Exxon Corp.
XOM
en Chevron rapporteren beiden. Exxon heeft al ongeveer 2.5 miljard dollar aan extra inkomsten over het kwartaal bekendgemaakt, terwijl analisten een totale kwartaalwinst van Chevron van $10 miljard verwachten. En de verwachtingen stijgen alleen maar – Butters merkte vrijdag op dat de winstverwachtingen in de energiesector zijn gegroeid van een groei van 219.8% naar 265.3% sinds het begin van het winstseizoen, terwijl de verwachtingen voor de omzetgroei zijn gestegen van 55.9% naar 44.7%.

Volledig inkomstenvoorbeeld: Intel heeft een grote tweede helft nodig om de prognose te halen, maar het einde van de pc-hausse maakt succes onwaarschijnlijk

Intel-marges: Pat Gelsinger, CEO van Intel, heeft besloten de marges van de chipfabrikant enigszins op te offeren terwijl hij probeert een robuuster productieregime op te bouwen, maar hoeveel hij bereid is te bezuinigen is de grote vraag op Wall Street. Naast de financiële resultaten viert Intel deze week mogelijk ook een grote overwinning in Washington DC Het congres probeert de financiering voor de Amerikaanse chipproductie stop te zetten waar Intel en Gelsinger de afgelopen maanden op hebben aangedrongen.

De oproepen om in je agenda te zetten

Visa en Mastercard: Te midden van legitieme angst voor een recessie heeft American Express Co.
AXP
stelde vrijdag de gemoederen van sommige analisten gerust over de consumentenbestedingen Chief Financial Officer Jeff Campbell vertelt aan MarketWatch dat klanten “geen tekenen van enige stress vertonen vanuit een kredietperspectief.” AmEx-klanten hebben echter doorgaans een hoger inkomen, dus wanneer Visa dinsdagmiddag rapporteert en Mastercard Inc.
MA
Donderdagochtend zouden hun leidinggevenden een vollediger beeld moeten geven van de consumentenbestedingen in het tweede kwartaal.

Shopify: E-commerce is in het derde jaar van de COVID-19-pandemie aan het teruglopen, en terwijl Amazon de koning van de e-commerce is, is Shopify Inc.
SHOP
heeft nog veel meer taarten in handen als ruggengraat van de meeste inspanningen buiten de gigantische markt van Amazon. Sinds waarin de daling van de winsten over het eerste kwartaal wordt beschreven, Shopify heeft sprong op de aandelensplitsingstrein om de oprichter onder controle te houden, dus nu zal er naar oprichter, CEO Tobi Lütke, worden gekeken om investeerders te kalmeren die de aandelen tot nu toe dit jaar met 73.4% hebben laten dalen.