Als je denkt dat olie- en gasreuzen vorig jaar bakken met geld verdienden, kijk dan eens naar Big Tech.
In 2022, toen beleggers niet meer verliefd werden op snelgroeiende namen, boekten vier van de grootste technologiebedrijven van de VS samen ongeveer 41% meer netto-inkomen dan vijf van de supermajors in de energie-industrie.
Apple (AAPL)Microsoft (MSFT), Alfabet (GOOG) (GOOGL), en Meta (META) brachten in totaal $ 255.7 miljard aan netto-inkomsten binnen voor hun volledige of fiscale jaar 2022. Vergelijk dat eens met de gecombineerde hoogste nettowinst ooit van bijna $ 180 miljard van Chevron (CVX), ExxonMobil (XOM), Shell (SHEL), BP (BP), en TotalEnergies (TTE).
De vijf Big Oil-majors boekten individueel een recordjaarlijkse nettowinst nadat de Russische invasie van Oekraïne de prijzen voor ruwe olie in de buurt van $ 130 per vat deed stijgen.
“Ze verdienden een hoop geld door te profiteren van de hoge prijzen voor ruwe olie en aardgas. Ze waren op het juiste moment op de juiste plaats.” Andy Lipow van Lipow Oil Associates schreef onlangs in een notitie aan klanten over de vergelijking met de winsten van Big Tech.
De meevaller van de energie-industrie is een ommekeer ten opzichte van twee jaar geleden. "Tijdens de pandemie, toen de prijzen voor ruwe olie daalden tot $ 20 per vat, verloren ze tonnen geld", zei Lipow.
'Het is schandalig'
Hoewel Big Tech dat wel is vaak onder antitrustonderzoek, De recordwinst van Big Oil is herhaaldelijk het doelwit van kritiek van politici, vooral van het Witte Huis.
“Het is u misschien opgevallen dat Big Oil zojuist recordwinsten heeft gerapporteerd”, zei president Biden deze week tijdens zijn State of The Union-toespraak. “Het is schandalig. Van die winst hebben ze te weinig geïnvesteerd om de binnenlandse productie te verhogen en de gasprijs laag te houden.”
Benzine bereikte vorig jaar $ 5 per gallon voordat hij zich terugtrok zou tegen april weer richting $ 4 kunnen gaan.
De netto-inkomsten van de vijf super-majors van Big Oil voor 2022 bedroegen ongeveer $ 180 miljard, tegenover $ 255 miljard van Big Tech
'Voorzichtig beleggen'
Energiebedrijven gebruiken hun geld tijdens gunstige tijden om schulden af te lossen en geld terug te geven aan aandeelhouders in de vorm van dividenden en programma's voor het terugkopen van aandelen.
“Voorzichtig beleggen Kapitaaldiscipline is naar voren gekomen als een van de belangrijkste thema’s in de energiesector”, zegt analist Peter McNally van derde brug onlangs tegen investeerders.
Toen Chevron in januari een terugkoopprogramma van $ 75 miljard aankondigde, de verhuizing werd snel vernietigd door het Witte Huis.
Apple kocht echter voor bijna $ 90 miljard aan aandelen terug in het fiscale jaar 2022, dat afgelopen september eindigde. In de afgelopen tien jaar heeft de technologiegigant heeft meer dan $ 550 miljard uitgegeven om zijn eigen aandelen terug te kopen.
Vorige week kondigde Meta een terugkoopprogramma van $ 40 miljard aan, ondanks een vertragende omgeving voor advertentie-inkomsten en recente ontslagen.
"Het is eerlijk om ze te vergelijken [olie- versus technologiewinsten] omdat ik het oneerlijk vind om net zo achter de energiebedrijven aan te gaan als de politici", vertelde Matt Maley, hoofdmarktstrateeg bij Miller Tabak aan Yahoo Finance.
"Het heeft bakken met geld gekost om te investeren in de winning van olie", vragen oliebestuurders vaak: "Waarom zouden we dat doen als je ons vertelt dat je dat spul failliet gaat doen?"
In januari kondigde ExxonMobil kapitaal- en exploratiekosten aan van $ 23 miljard tot $ 25 miljard voor 2023.
Chevron verwacht dit jaar ongeveer 17 miljard dollar uit te geven aan onderzoek en productie. Dat is ongeveer 25% meer dan in 2022. Vorig jaar nam de oliegigant Renewable Energy Group, een biodieselproductiebedrijf, over voor 3.15 miljard dollar. Volgens McNally van Third Bridge is de stap echter waarschijnlijk niet genoeg om Big Oil-critici tevreden te stellen.
"Chevron's investering van $ 3 miljard in de in de VS gevestigde Renewable Energy Group zal het Witte Huis waarschijnlijk niet beïnvloeden", zei McNally, erop wijzend dat Chevron's aandeleninkoopprogramma gelijk is aan meer dan vier keer de geplande kapitaaluitgaven voor 2023.
Energieaandelen deden het in 2022 veel beter dan de bredere markten, terwijl technologie- en communicatiediensten daalden. Hoewel olie- en gasmaatschappijen de recordwinsten van vorig jaar misschien niet herhalen, wordt verwacht dat ze het dit jaar nog steeds goed zullen doen.
“Nu China, Europa en de VS midden in een economisch herstel zitten en de wereldwijde vraag stijgt, wordt verwacht dat de prijs van ruwe olie de komende maanden $ 100 per vat zal bereiken, en dat de prijs van $ 120 per vat heel goed mogelijk is tijdens de zomer maanden waarin de vraag piekt', vertelde Louis Navellier van Navellier Investing aan Yahoo Finance.
"Ik geef overweldigend de voorkeur aan energieaandelen boven technologieaandelen, simpelweg omdat energie veel sterkere voorspelde inkomsten en winsten heeft, en nog steeds ver onder de K/W-ratio voor de S&P 500 wordt verhandeld," voegde hij eraan toe.
Ines is een senior business reporter voor Yahoo Finance. Volg haar op Twitter op @mijn_de_boer
Lees het laatste financiële en zakelijke nieuws van Yahoo Finance
Download de Yahoo Finance-app voor: Apple or Android
Volg Yahoo Finance op Twitter, Facebook, Instagram, Flipboard, LinkedIn en YouTube
Bron: https://finance.yahoo.com/news/big-oil-raked-in-record-profits-last-year-but-check-out-big-tech-161530609.html