Achter zkLend, een geldmarktprotocol met twee oplossingen voor instellingen en retail

zkLend is een L2-geldmarktprotocol gebouwd op StarkNet, dat het beste van zk-rollups en Ethereum combineert om meer gebruikers naar de DeFi-markt te brengen. 

Om zich te onderscheiden van de groeiende concurrentie op de markt, biedt zkLend een innovatieve, dubbele oplossing voor de problemen waarmee DeFi wordt geconfronteerd: een geautoriseerde en op naleving gerichte oplossing voor institutionele klanten en een toestemmingloze service voor DeFi-gebruikers. Allemaal zonder concessies te doen aan decentralisatie.

Zk-rollups + StarkNet + Ethereum = zkLend

zkLend is gemaakt om de acceptatie van DeFi te bevorderen door financiële primitieven op de blockchain toegankelijk te maken voor de retailmarkt en het groeiende aantal institutionele klanten. En hoewel het een eenvoudig voorstel klinkt, werd het protocol geconfronteerd met een reeks complexe problemen die het moest oplossen - de eerste was beveiliging. 

Het team achter zkLend begon in 2021 te spelen met het bouwen van een protocol toen er gesprekken ontstonden over Layer-2-oplossingen. Hoewel Ethereum een ​​van de beste blockchain-platforms was en nog steeds is om op te starten, zowel wat betreft de algehele beveiliging als het netwerkeffect, dwongen de congestie en hoge kosten waarmee het destijds te maken had, het team ertoe te overwegen om op een L2 te lanceren.

Toen Vitalik Buterin's gids voor rollups begin mei vorig jaar werd gepubliceerd, bevestigde dit de positie van het team dat zk-rollups de beste L2-oplossing voor zkLend waren. Met berekeningen die buiten de hoofdblockchain werden gedaan, terwijl de resultaten en status-rootveranderingen die in de keten werden geregistreerd werden getest, zorgden zk-rollups voor schaal zonder de veiligheid in gevaar te brengen.

In die tijd kwam StarkNet naar voren als een veelbelovende nieuwe toepassing van zk-rollup-technologie, waardoor het team ertoe aanzette het protocol op de innovatieve blockchain te lanceren.

Het team zei dat StarkWare's technologisch concurrentievermogen, bewezen effectiviteit en een technisch, op ontwikkelaars gericht ecosysteem zorgden ervoor dat het voor het netwerk koos. StarkNet toepassingen cryptografie op basis van STARK's validiteitsbewijzen - ongeveer tien keer sneller dan zijn concurrent SNARK's (technologie die momenteel wordt gebruikt door zkSync).

Met geldigheid rollups, naarmate het aantal transacties in elke unieke batch toeneemt, worden de transactiekosten goedkoper. Het team legde uit dat dit verschilt van andere L2-schaaloplossingen, waarbij de transactiekosten doorgaans lineair worden geschaald met het totale aantal transacties.

Het schaalvermogen van StarkNet was niet theoretisch, maar werd ondersteund door de daadwerkelijke prestaties van StarkEx - een eerdere dapp-specifieke schaalengine ontwikkeld door StarkWare, die in 200 voor meer dan $ 2021 miljard aan transacties heeft verwerkt. In mei van dit jaar was dit aantal de $ 600 miljard gepasseerd. 

“We zagen een slordig en robuust ontwikkelaarsecosysteem waar mensen nieuwe protocolideeën hadden die niet bestonden op L1. We wilden voorop lopen op het gebied van innovatie”, vertelde Brian Fu, de mede-oprichter van zkLend, aan CryptoSlate. ”En nu In minder dan zes maanden zijn we van onderdeel van een opkomende community naar een community gegaan die enorm is uitgebreid met games, DeFi en infrastructuurtools. ” 

Voortbouwen op StarkNet was ook de poging van zkLend om zijn protocol toekomstbestendig te maken. De onlangs bijgewerkte roadmap van StarkNet omvat het werken aan een Layer-3-oplossing voor private zk-rollup-lagen, waardoor ontwikkelaars zowel openbare als private L3's bovenop de L2 kunnen hebben, waardoor de zk-rollup-oplossing voor privacy verder wordt vergroot.

Een dubbele oplossing, op maat gemaakt om de problemen van DeFi-adoptie op te lossen

zkLend heeft zich tot het uiterste ingespannen om een ​​solide basis te leggen voor zijn protocol. Het team is echter niet blind voor de uitdagingen die voor hen liggen - de grootste is de groeiende concurrentie van reeds gevestigde protocollen op andere netwerken.

StarkNet's recente streven om de go-to gaming en NFT L2 te worden, heeft zkLend ook gepositioneerd als een ruggengraat van het netwerk en biedt financiële infrastructuur aan duizenden nieuwe gebruikers die de sectoren binnenstromen. Zelfs Aave, verreweg het grootste uitleenprotocol dat momenteel op de markt is, heeft plannen aangekondigd om op StarkNet te komen. 

zkLend is van plan om gebruik te maken van alles wat StarkNet te bieden heeft om het vlaggenschip uitleenprotocol op het netwerk en een begrip in DeFi te worden. De lage transactiekosten van het netwerk stellen het in staat om efficiëntere liquidatiemodellen te creëren, waardoor de focus weer op de lener komt te liggen. 

Het team noemde zijn KYC en whitelisting-laag, isolatie van marktpoolrisico's, tweezijdige zekerheidstelling, leenfactor en een dynamische correlatiegebonden onderpandverhouding als productkenmerken die het protocol van andere onderscheiden. 

En hoewel deze functies niets nieuws op de markt zijn, creëren ze een perfecte omgeving voor waar zkLend echt over gaat: Artemis en Apollo. 

Artemis en Apollo zijn de dubbele benaderingen van het protocol om de groeiende omvang van de DeFi-markt aan te pakken. 

Aangezien het team gelooft dat het volgende hoofdstuk van DeFi institutioneel zal zijn, was het essentieel om een ​​protocol te creëren dat tegemoet komt aan de behoeften van financiële instellingen en bedrijven die de markt betreden. Het werd echter een onmogelijke missie om een ​​protocol te creëren dat zou voldoen aan zowel de institutionele als de retailbehoeften.

In plaats daarvan besloot zkLend om de dubbele aanpak te implementeren: het creëren van twee zusterprotocollen voor een specifiek publiek. De protocollen zijn operationeel onafhankelijk, maar zijn ontworpen om in de toekomst van elkaar te profiteren om de kapitaalefficiëntie te maximaliseren. 

Artemis is het op de detailhandel gerichte product van zkLend, een protocol zonder toestemming dat open en voor iedereen toegankelijk is. Het team verwacht begin juli een MVP te hebben, maar V1 van Artemis wordt pas aan het einde van Q3 gelanceerd. De volledige versie van het product heeft functies zoals flash-leningen, asset-tiering, een verfijnd token-hulpprogramma en andere protocolintegraties.

De tweede versie van het protocol zal aan het einde van het vierde kwartaal beschikbaar zijn en omvat adaptieve rentetarieven, long-tailed activa en gratis swaps. Afgezien van deze functies, zal V4 de start betekenen van de DAO-transitie voor Artemis, die volgend jaar zal worden voltooid. 

Aan de andere kant is Apollo op maat gemaakt om te voldoen aan de behoeften van institutionele klanten die DeFi binnenkomen. In tegenstelling tot Artemis is Apollo een netwerk met toestemming dat aanpasbare en transparante toestemmingsrechten biedt voor gecontroleerde deelnemers. 

Wat Apollo perfect maakt voor instellingen, is de focus op compliance. Het product heeft een compliance-laag die ongehoord is in de wereld van DeFi, maar een standaardfunctie in TradFi-markten. Het biedt strikte naleving van de regelgeving, evenals KYB- en KYC-controles. 

Een MVP voor Apollo wordt aan het eind van het jaar uitgebracht. Het team werkt aan het aantrekken van institutionele lanceringspartners en een on-chain KYB-provider, parallel aan de productontwikkeling.

Hoewel het team geen verdere details onthulde over wie die partners zouden kunnen zijn, zeiden ze wel dat verschillende instellingen en investeerders waren betrokken bij gesprekken over hoe de kredietproducten met over- en onderpand van Apollo eruit zouden moeten zien. 

"We beginnen al een toestroom van traditionele spelers te zien, maar het zijn nog steeds vaak crypto-savvy investeringsfondsen en prop trading firma's", legt Fu uit. "Bovendien is de betrokken TVL nog steeds klein terwijl ze de wateren testen. Succesgevallen zoals Clearpool, Goldfinch en Maple zetten de toon voor de markt. Naarmate er meer van deze use-cases naar buiten komen, zullen instellingen zich meer op hun gemak voelen met DeFi en de adoptie versnellen.”

Als het gaat om lanceringsdata, heeft zkLend een duidelijk schema, maar blijft gebonden aan de timing van StarkNet.

"Onze openbare lancering is afhankelijk van de lancering van het openbare StarkNet-mainnet, maar we zijn optimistisch over de timing," Jane Ma, zei de mede-oprichter en projectleider bij zkLend. "Door samen met een paar andere protocollen, waaronder DEXes en DeFi-aggregators, te lanceren, zijn we van plan om meer use-cases en een grotere composability voor StarkNet-gebruikers te creëren"

Dit is de reden waarom het native token van het protocol, ZEND, nog steeds geen vaste lanceringsdatum heeft. Het token is ontworpen om het zkLend-protocol te verankeren, activiteit te stimuleren, echte bijdragers aan het netwerk toe te kennen en zinvolle bestuursrechten te geven aan de houders ervan.

De zaadronde van $5 miljoen die zkLend onlangs heeft opgehaald, zal genoeg zijn om de ontwikkeling van het protocol in de nabije toekomst te dekken. Onder leiding van Delphi Digital zag de ronde belangrijke hoeksteeninvesteringen van StarkWare, Three Arrows Capital en Alameda Research, naast andere grote namen in de VC-industrie.

Het team zei dat ze geen plannen hebben voor meer fondsenwerving, maar ze laten opties open als de situatie daarom vraagt. 

"Op dit moment is onze topprioriteit om ons MVP-product aan het einde van het derde kwartaal van 3 op de markt te brengen, evenals het volledige product tegen het begin van het vierde kwartaal van 2022 op het StarkNet-mainnet", vertelde Ma aan CryptoSlate. "We willen de roadmap die we hebben opgesteld realiseren en eerst de waarde van ons product demonstreren aan huidige investeerders en gebruikers."