Three Arrows Capital (3AC) is maar liefst $ 3.5 miljard verschuldigd aan 27 verschillende bedrijven, waaronder Blockchain.com, Voyager Digitaal, en geldschieter Genesis Global Trading - volgens gerechtelijke documenten.
De details komen uit beëdigde verklaringen die details van de faillissement en liquidatie van het crypto-hedgefonds. Ze werden op 7 juli ingediend en maandag openbaar gemaakt door Teneo, het bedrijf dat was ingehuurd om toezicht te houden op de liquidatie van 3AC.
3AC kon leningen niet terugbetalen en miste meerdere margestortingen met kredietverstrekkers, volgens de deponeringen, wat betekent dat de investeringsrekeningen onder het vereiste niveau vielen en niet werden aangevuld.
Van dat totaal van $ 3.5 miljard leende Genesis - een bedrijf onder Digital Currency Group - 3AC het meest. Het passeerde het nu insolvente bedrijf $ 2.36 miljard in een lening die te weinig onderpand had en een margevereiste van 80% had, volgens de gerechtelijke documenten.
De deponeringen, die meer dan duizend pagina's beslaan, beweren herhaaldelijk dat "3AC insolvent is en moet worden geliquideerd" in veel verschillende bewoordingen.
In een beëdigde verklaring ingediend op 26 juni, onthulde de Chief Strategy Officer van Blockchain.com, Charles McGarraugh, ook dat mede-oprichter van 3AC Kyle Davies hem op 13 juni vertelde dat Davies probeerde nog eens 5,000 Bitcoin te lenen van Genesis, die op dat moment een waarde had van ongeveer $ 125 miljoen, "om een margestorting te betalen aan een andere geldschieter." Dergelijk gedrag is gebruikelijk binnen een Ponzi-regeling, wanneer eerdere investeerders worden betaald met geld van nieuwere investeerders.
Bovendien beschrijven de deponeringen de verschillende vastgoedinvesteringen die worden gehouden onder de namen van het kind en de vrouw van Su Zhu, medeoprichter van 3AC, zoals twee woningen in Singapore ter waarde van $ 48.8 miljoen en $ 28.5 miljoen.
"In dit stadium is het onduidelijk hoe de activa van het bedrijf zijn behandeld door de oprichters en of de activa van het bedrijf zijn gebruikt voor de aankopen die ze hebben gedaan", aldus een beëdigde verklaring van vereffenaar Russell Crumpler, Senior Managing Director bij Teneo, leest.
Crumpler voerde ook aan dat "de oprichters van het duidelijk insolvente bedrijf niet mogen omgaan met wat mogelijk activa van het bedrijf zijn."
De problemen van 3AC begonnen toen Do Kwon's beruchte Terra-blockchain crashte, wat sindsdien heeft geleid tot een kettingreactie van liquidaties, faillissementen en financiële problemen in de crypto-industrie. Volgens zijn liquidatiedocumenten verloor 3AC ongeveer $ 200 miljoen toen UST gedestabiliseerd van zijn $ 1-pin en zorgde ervoor dat LUNA in mei in waarde daalde.
Wil je een crypto-expert worden? Haal het beste van Decrypt rechtstreeks in je inbox.
Ontvang de grootste crypto-nieuwsverhalen + wekelijkse razzia's en meer!
Source: https://decrypt.co/105416/bankrupt-three-arrows-capital-owes-3-5b-to-creditors-including-2-3b-to-genesis