Australische onderzoekers claimen handel met voorkennis bij Coinbase

Crypto Exchange Coinbase rapporteerde onlangs een verlies van $ 1 miljard in het tweede kwartaal. De inkomsten van Coinbase daalden met meer dan 2% gedurende het tweede kwartaal op jaarbasis, te midden van de ineenstorting van de cryptomarkt. De omzet uit retailtransacties daalde ook met 64% en staat nu op $ 66 miljoen.

De hindernissen voor Coinbase lijken maar niet te eindigen. 

Nu hebben drie onderzoekers uit Sydney, Australië: Ester Félez-Viñas, Luke Johnson en Tālis J. Putniņš, beweerd dat handel met voorkennis plaatsvindt in 10-25% van de cryptocurrency-vermeldingen in hun onderzoekspaper genaamd "Handelen met voorkennis in cryptocurrency-markten". Hun onderzoekspaper heeft de Cryptocurrency-uitwisseling Coinbase gebruikt voor de casestudy.

Handel met voorkennis piekt in de crypto-sector

Handel met voorkennis in de Crypto-sector werd tot voor kort vaak over het hoofd gezien vanwege minimale regelgeving. 

In juli werd echter een ex-medewerker van Coinbase onderzocht door het Amerikaanse ministerie van Justitie (DOJ). De medewerker van Coinbase werd samen met zijn broer en vriend beschuldigd van overboekingsfraude en handel met voorkennis.

Het onderzoekspaper van deze wetenschappers van de University of Technology Sydney maakt gebruik van blockchain-gegevens om daders van handel met voorkennis te identificeren, die nog moeten worden gedagvaard. Ze analyseerden alle aankondigingen en processen van Coinbase van september 2018 tot mei 2022 met behulp van een internetarchiefsite.

Als algemene observatie merkten de onderzoekers op dat handel met voorkennis vaker voorkomt in crypto dan op aandelenmarkten. De winst van dergelijke illegale activiteiten wordt te allen tijde geschat op ongeveer 1003 ETH ($ 1.5 miljoen). Dergelijke aantallen worden bereikt door tokens direct na de aankondiging van de aanbieding te verkopen.

De krant zegt, “Onze analyse laat significante prijsstijgingen zien vóór officiële aankondigingen van de notering, vergelijkbaar met vervolgde gevallen van handel met voorkennis op aandelenmarkten. Deze bevindingen wijzen erop dat cryptocurrency-markten vatbaar zijn voor dezelfde vormen van wangedrag waar regelgevers al lang mee worstelen in traditionele financiële markten.

Het artikel gepubliceerd door de onderzoekers vermeldt, "Door gebruik te maken van blockchain-gegevens, identificeren we de specifieke transacties en portemonnees (individuen) die consequent vóór aankondigingen handelen, waardoor alternatieve verklaringen worden uitgesloten. We schatten dat handel met voorkennis plaatsvindt in 10-25% van de cryptocurrency-vermeldingen en als ondergrens verdienden insiders $ 1.5 miljoen aan handelswinsten. Onze bevindingen identificeren gevallen die nog moeten worden vervolgd."

Coinbase in nood 

Coinbase had veel verloren in het tweede kwartaal, zoals blijkt uit de Q2-resultaten die een verlies van meer dan $ 1 miljard lieten zien. De voortdurende strijd was zichtbaar voor de hele wereld toen het in Californië gevestigde bedrijf onlangs op schokkende wijze 1,100 van zijn medewerkers ontsloeg. 

Volgens rapporten daalde Coinbase van $ 462 miljard in 2021 naar slechts $ 217 miljard. In het tweede kwartaal bedroeg het verlies per aandeel van Coinbase $ 2 in plaats van de verwachte $ 4.95. Het beursbedrijf miste ook zijn omzetramingen met een omzet in het tweede kwartaal van $ 2.65 miljoen, wat veel lager was dan de verwachte $ 2 miljoen.

Het nettoverlies van Coinbase breidde zich ook uit tot $ 1.1 miljard, vergeleken met de $ 1.59 miljard aan inkomsten in hetzelfde kwartaal een jaar geleden. Tegen het einde van het kwartaal van juni bedroegen de crypto-activa van Coinbase $ 428 miljoen, wat 50% lager was dan de $ 1 miljard aan activa aan het einde van het kwartaal van maart.

Het bedrijf schreef in een brief aan zijn aandeelhouders, “Q2 was een test van duurzaamheid voor cryptobedrijven en een complex kwartaal in het algemeen. Dramatische marktbewegingen veranderden het gebruikersgedrag en het handelsvolume, wat een impact had op de transactie-inkomsten, maar ook de kracht van ons risicobeheerprogramma benadrukte.”