Australische CBDC ontvangt onverwachte rente maar kan banken pijn doen: RBA

Een proefprogramma voor digitale valuta van de centrale bank (CBDC) in Australië heeft meer dan 140 use case-voorstellen ontvangen van de financiële sector. Toch waarschuwt de Reserve Bank of Australia (RBA) dat het de Australische dollar zou kunnen verdringen en ertoe zou kunnen leiden dat mensen commerciële banken volledig mijden.

De RBA heeft op 8 december een toespraak gehouden die zal worden gehouden door assistent-gouverneur Brad Jones op een conferentie van de centrale bank die van 8 tot 9 december lokale tijd wordt gehouden, waarin Jones spaak uitvoerig over welk effect een CBDC zou kunnen hebben op de Australische economie.

Jones merkt op dat de RBA verrast is door de interesse van de industrie die ze sindsdien hebben gekregen het uitbrengen van een witboek op 9 augustus, met meer dan 80 financiële entiteiten die gebruiksscenario's voorstellen die veel gebieden bestrijken, zoals e-commerce, offline en overheidsbetalingen.

Het team dat aan het pilot-eAUD-programma werkt, werkt uit welke van de voorgestelde use-cases begin volgend jaar in de pilotfase moeten worden opgenomen en verwacht medio 2023 een rapport over het project te publiceren.

Jones besprak ook de potentiële risico's die gepaard gaan met een Australische CBDC en wees op liquiditeitsproblemen en andere problemen waarmee banken te maken kunnen krijgen als een CBDC de voorkeursbron voor bezit wordt.

Nu bijvoorbeeld deposito's van Australische ingezetenen, zoals spaarrekeningen, nu meer dan 60% van de totale financiering van hun banken uitmaken, zouden genoeg Australiërs die een CBDC verkiezen boven de Australische dollar ertoe kunnen leiden dat banken niet voldoende kapitaal hebben om aan consumenten te lenen, wat op zijn beurt zou het voor de RBA moeilijker maken om het monetaire beleid door te geven, zei hij.

Jones merkt ook op dat Australiërs die hun geld liever in een "risicovrije" CBDC houden, kan leiden tot bankruns, waarbij Australiërs massaal deposito's opnemen.

Zie ook: Rapport schetst redenen waarom belanghebbenden tegen CBDC zijn

De assistent-gouverneur suggereert echter dat CBDC's Australiërs ook veel voordelen kunnen bieden, zoals privacyvoordelen - met het argument dat de centrale bank geen prikkel heeft om persoonlijke gegevens te gebruiken die kunnen worden uitgebuit door particuliere organisaties - en kunnen helpen bij het beschermen van monetaire soevereiniteit die mogelijk verloren gaat als een stablecoin of buitenlandse CBDC een binnenlands vacuüm vult.

Hij wijst ook op het potentieel van offline transacties om de veerkracht van bestaande betalingssystemen te vergroten, naast verhoogde efficiëntie en kostenbesparingen voor eindgebruikers.

Jones beëindigde de toespraak door eraan toe te voegen dat Australiërs erop moeten kunnen vertrouwen dat de Reserve Bank bankbiljetten zal blijven uitgeven "zolang ze er waarde aan hechten als een publiek goed."

Critici maken zich vaak zorgen dat de introductie van CBDC's zal eindigen met het uitfaseren van bankbiljetten. Een angst die echter geloofwaardiger wordt door de verhuizing van Nigeria naar verdere beperking van geldopnames op 6 december na de uitgifte van de eNaira.