Diverse zgn bewijs van reserves rapporten van crypto-uitwisselingen na de ineenstorting van FTX zijn misleidend, zeiden deelnemers uit de industrie, omdat het verzekeren van de solvabiliteit van een gecentraliseerd cryptobedrijf alleen zo ver kan gaan.
"De uitdaging is dat je waarschijnlijk nooit 100% vertrouwen of 100% dekking zult krijgen, alleen omdat crypto op heel andere manieren werkt dan het fiat-systeem", zei Neal Singh, senior productmanager bij Merkle Science, donderdag tijdens een webinar.
Staking, leningen op onderpand, leningen zonder onderpand en fondsen die van en naar verschillende entiteiten binnen een specifieke beurs verhuizen, vormen unieke uitdagingen, voegde hij eraan toe.
"Dus als je er als auditor naar kijkt, wordt het extreem gecompliceerd en extreem moeilijk om die fondsen te volgen en om ervoor te zorgen dat die fondsen worden gebruikt voor legitieme zakelijke doeleinden," zei Singh.
Armanino, het accountantskantoor voor cryptobedrijven als FTX US en Kraken, wel ingesteld om af te sluiten de crypto-ruimte, Forbes gemeld Donderdag.
Ook accountantskantoor Mazars, dat eerder rapportages deed voor Crypto.com en Binance naar verluidt het segment verlaten. Het bedrijf vertelde CNBC dat het de activiteit met betrekking tot zijn crypto-proof-of-reserves-rapporten had onderbroken "vanwege bezorgdheid over de manier waarop deze rapporten door het publiek worden begrepen".
Woordvoerders van Armanino en Mazars reageerden niet onmiddellijk op verzoeken om commentaar.
Kraken roept op tot een hogere standaard
In een 12 december blogpost, zei crypto-uitwisseling Kraken dat bepaalde crypto-platforms en -uitwisselingen hebben geprobeerd om "verwaterde en misleidende methodologieën" door te geven als een audit van het bewijs van reserves.
"Te midden van de chaos van de afgelopen maand heeft de industrie niet uitgelegd wat audits van bewijs van reserves echt zouden moeten inhouden en heeft het proces ingewikkeld gemaakt om de hype te verzilveren", stelt de Kraken-blog.
Audits van bewijs van reserves moeten een combinatie zijn van bewijs van activa en bewijs van passiva, vertelde Thomas Perfumo, hoofd strategie van Kraken, aan Blockworks.
"Want waar reserveer je voor als je niet openbaar maakt, of feitelijk bewijst, dat je over de activa beschikt om je verplichtingen te dekken," zei hij.
Het ontbreken van het bewijzen van aansprakelijkheden is momenteel gebruikelijk, voegde de Kraken-manager eraan toe. Het uitsluiten van negatieve saldi in de boekhouding - om niet "kunstmatig" het bedrag aan deposito's dat u daadwerkelijk aan uw klanten verschuldigd bent te verminderen - is een andere sleutel tot het bewijzen van solvabiliteit, zei Perfumo.
"Er zijn hier zeker verschillende niveaus, maar het komt allemaal neer op het bewijzen van uw vermogen dat u portefeuilles beheert, het bewijzen van uw verplichtingen en ook de verplichtingen correct verantwoorden door middel van een methodologie en werken onder toezicht van een auditor."
Kraken had een audit van reserveringen gedaan door Armanino in februari - jaren na implementatie zijn eerste in maart 2014. Armanino dirigeerde nog een audit voor Kraken in augustus, toen de beurs zijn dekking uitbreidde tot buiten bitcoin en ether met tether (USDT), USD Coin (USDC), ripple (XRP), cardano (ADA) en polkadot (DOT).
Perfumo zei dat het bedrijf van plan is om extra activa op te nemen in zijn toekomstige proof-of-reserves-audits en dergelijke onthullingen meerdere keren per jaar te publiceren.
Een vertegenwoordiger gaf niet meteen commentaar op hoe Kraken verder zou gaan met dergelijke audits nu Armanino naar verluidt zijn werk in de sector heeft stopgezet.
Een werk in uitvoering
Uitwisselingen zoals Binance, OKX en Bybit hebben de afgelopen weken proof-of-reserves-rapporten of -tools vrijgegeven en hebben erkend dat ze meer inspanningen op het gebied van transparantie onderzoeken.
Kraken-CEO Jesse Powell en anderen riep Binance's rapport - uitgevoerd door Mazars - omdat het niet volledig genoeg was.
Een woordvoerder van Binance vertelde vrijdag aan Blockworks dat het zou doorgaan met het bewijzen dat zijn activa – onder zijn controle – op de blockchain staan, en dat het de komende maanden zal proberen om “aanvullende transparantie” te bieden.
OKX lanceerde zijn bewijs van reserves pagina eind vorige maand, wat aantoont dat alle klantactiva volledig worden ondersteund en een zelfverificatiefunctie biedt.
OKX-directeur Lennix Lai vertelde Blockworks dat het bedrijf real-time monitoring van de portefeuillebewaring wil implementeren voor institutionele klanten. Het onderzoekt ook het beknopte, niet-interactieve argument van kennis zonder kennis (ZK-SNARK's), wat gebruikers zou kunnen voorzien van een bewijs van hun totale netto positieve saldo in Amerikaanse dollars.
"We begrijpen dat er enkele beperkingen zijn aan bestaande proof-of-reserves-benaderingen, daarom onderzoeken we de implementatie van aanvullende technologieën om de transparantie verder te vergroten, zoals zero-knowledge proof," zei Lai.
Hoewel een woordvoerder van Bybit weigerde commentaar te geven op de blogpost van Kraken, zei het bedrijf dat het bedrijf betere manieren wil zien om gegevens te organiseren en te automatiseren die deelnemingen en passiva beter weergeven en traceerbaarheid leesbaarder maken.
"Bybit verdiept ons begrip van technische oplossingen om sectorbrede verantwoordingskwesties aan te pakken", zei de vertegenwoordiger. "Enkele van de initiatieven waar we intern aan werken, zijn onder meer het verkennen van transparante portemonnees en het optimaliseren van gedecentraliseerde bewaaroplossingen met volledige toegankelijkheid."
Waar gaat het bewijs van reserves vanaf hier naartoe?
Sergey Nazarov, mede-oprichter van Chainlink, zei dat DeFi-protocollen jarenlang cryptografisch bewijs hebben geleverd rond het onderpand dat activa ondersteunt, zoals stablecoins en verpakte tokens.
"Ik verwacht volledig dat het door de seconde-voor-seconde-updates gecreëerde bewijs van reserves het nieuwe minimum zal zijn voor alle gecentraliseerde beurzen, en dat dit nieuwe minimum uiteindelijk ook zal migreren naar het traditionele financiële systeem", vertelde hij Blockworks in een e-mailen.
Singh zei donderdag tijdens het webinar dat echte transparantie tijd kost en voortdurende audits vereist.
"Crypto wordt extreem snel overgedragen, dus ik zou vandaag een momentopname kunnen maken en morgen volledig insolvent zijn", zei hij.
Maar een woordvoerder van Binance zei dat de “Big Four” accountantskantoren – bekend als Deloitte, Ernst & Young, KPMG en PricewaterhouseCoopers – zijn "momenteel niet bereid" om een proof-of-reserves-audit uit te voeren voor een particulier cryptobedrijf. De crypto-uitwisseling blijft zoeken naar een bedrijf om mee samen te werken.
Woordvoerders van de vier bedrijven stuurden niet onmiddellijk verzoeken om commentaar terug.
Aaron Jacob, hoofd enterprise resource planning voor TaxBit, zei in een e-mail dat het belang van robuuste boekhoudoplossingen voor de digitale activaruimte nog nooit zo groot is geweest.
"De ineenstorting van FTX, en nu kijken hoe hun voormalige accountants zich terugtrekken uit hun cryptopraktijken, benadrukt het gebrek aan vertrouwen dat er was voor historische crypto-boekhoudingspraktijken," zei Jacob. "Dit is het moment voor het accountantsberoep - mogelijk gemaakt door technologie van wereldklasse - om de gelegenheid aan te pakken en het verloren vertrouwen te helpen herstellen."
Ontvang elke avond het beste cryptonieuws en inzichten van de dag in je inbox. Abonneer u op de gratis nieuwsbrief van Blockworks .
Kan je niet wachten? Ontvang ons nieuws op de snelst mogelijke manier. Ga met ons mee op Telegram.
Bron: https://blockworks.co/news/exchanges-fall-short-on-proof-of-reserves