Arbitragemogelijkheden in DeFi – The Cryptonomist

In een cryptomarkt die diep in het rood staat, ontstaan ​​er enkele kansen voor ervaren handelaren. Veel beleggers ontdekken arbitragemogelijkheden in Defi, een techniek die het prijsverschil tussen ETH en een gerelateerd product verhandelt.

DeFi biedt arbitrageactiviteiten aan investeerders

Simpel gezegd, crypto-arbitrage maakt gebruik van tijdelijke inefficiënties in activaprijzen gedurende korte tussenpozen wanneer een valuta tegelijkertijd tegen verschillende prijzen beschikbaar is. De valuta wordt gekocht op de beurs waar de prijs lager is en verkocht op beurzen waar de prijs hoger is tot winst maken.

In het bijzonder is er een token op de markt, stETH, dat de ingezette Ether vertegenwoordigt. Het werd eind 2020 gelanceerd door de dApp Lido Financiën en is een van de meest populaire onderpandactiva geworden voor uitlenen en lenen op de DeFi-markten.  

Volgens veel experts is de daling van dit token een van de oorzaken van de liquiditeitsproblemen die platforms zoals Celsius ervaren. Het is volgens anderen geen toeval dat Ethereum zelf slechter presteert dan de markt en onder de $1,100 zakt.

Volgens cryptodatabedrijf Caiko wordt de daling van het token ook toegeschreven als de belangrijkste drijfveer achter Celsius' beslissing om swaps op zijn uitleenplatform stop te zetten. Het hedgefonds Drie pijlen hoofdstad, dat zijn eigen liquiditeitscrisis doormaakt, heeft naar verluidt ook een deel van zijn stETH-token verkocht.

Maar volgens blockchain-gegevens en marktdeelnemers vergroten cryptocurrency-handelaren hun posities in stETH naarmate de verkoopdruk toeneemt op de markten en op Ethereum, dat al dagen niet meer boven $ 1,300 lijkt te komen.

Arbitrage op stETH in het kort uitgelegd

Veel handelaren maken gebruik van de korting als een arbitragemogelijkheid, aangezien stETH 1-op-1 op Ether kan worden ingewisseld na de zogenaamde Merge - de Ethereum-netwerkupgrade die het protocol verandert van proof-of-work naar proof-of- inzet - volgens Rahul Rai, co-head of market neutral bij cryptofonds BlockTower Capital.

Rai verklaarde dat:

"Als je stETH kunt kopen voor 0.85 voor Ether en je gelooft dat de fusie binnen een realistisch tijdsbestek zal plaatsvinden, is dat een rendement van 15%".

Vooral handelaren zijn optimistisch over stETH, dat met korting wordt verhandeld in vergelijking met een paar weken geleden, volgens gegevens van het blockchain-gegevensanalyseplatform Nansen. Het aantal van die digitale portemonnees met stETH bereikte woensdag een hoogtepunt van 101, tegen een telling van 88 op 7 juni.

Andre Thurman, hoofd inhoud bij Nansen, verwijzend naar grote bedrijven zoals Celsius en Three Arrows, zei:

"Veel kleinere spelers spelen de [arbitragehandel] terwijl deze walvissen rondfladderen".