Angel-investeerders en durfkapitalisten zijn twee soorten particuliere investeerders die financiering verstrekken aan bedrijven in een vroeg stadium en in een groeistadium. Er zijn echter enkele belangrijke verschillen tussen hen die we in dit artikel zullen behandelen.
Wie zijn engelinvesteerders?
Vermogende particulieren die in een vroeg stadium in bedrijven investeren in ruil voor aandelen in het bedrijf, worden engelinvesteerders genoemd. Ze beleggen vaak hun eigen middelen en nemen een actievere benadering van investeringen aan, door advies en mentoring aan te bieden aan de bedrijven die ze ondersteunen. De bekende engelinvesteerders in de cryptowereld zijn onder meer:
- Roger Ver — Hij staat bekend als "Bitcoin Jesus" en is een vroege investeerder in Bitcoin (BTC) startups, zoals Blockchain.info, BitPay en Kraken.
- Barry Silbert — Hij is de oprichter en CEO van Digital Currency Group, die investeert in en overnames doet van cryptocurrency-gerelateerde bedrijven.
- Naval Ravikant - Hij is de mede-oprichter van AngelList en heeft geïnvesteerd in projecten zoals MetaStable, Algorand en anderen.
- Charlie Lee — Hij is de maker van Litecoin en heeft geïnvesteerd in een aantal andere cryptocurrency-gerelateerde startups.
Wie zijn durfkapitalisten?
Investeerders die startups en beginnende bedrijven met aanzienlijke groeiruimte financieren, staan bekend als venture capitalists (VC's). Ze behoren vaak tot een professionele beleggingsonderneming of fonds en doen doorgaans grotere investeringen dan engelse investeerders.
Zie ook: Durfkapitaalfinanciering: een beginnersgids voor VC-financiering in de crypto-ruimte
Ze krijgen aandelen in het bedrijf in ruil voor hun investering, en ze hebben vaak inspraak in de manier waarop het bedrijf wordt geleid. Wanneer het bedrijf uiteindelijk naar de beurs gaat of wordt overgenomen, hopen VC's te profiteren door hun aandelen te verkopen. Enkele bekende VC-bedrijven zijn onder meer:
- Andreessen Horowitz
- Blockchain Capital
- Coinbase-ondernemingen
- Digital Currency Group
- Polychain Capital
- Pantera hoofdstad.
Verschillen tussen engelinvesteerders en durfkapitalisten
Fase van investering
Angel-investeerders dragen vaak startgeld bij aan startups door te investeren in beginnende bedrijven. Aan de andere kant investeren durfkapitalisten vaak in bedrijven in een later stadium die al een sterk groeipotentieel hebben laten zien.
Omvang investering
In vergelijking met durfkapitalisten investeren angel-investeerders vaak minder geld. In tegenstelling tot durfkapitalisten, die misschien miljoenen dollars in een bedrijf investeren, investeren angel-investeerders vaak tussen $ 10,000 en $ 100,000.
Betrokkenheid bij het bedrijf
Angel-investeerders hanteren vaak een hands-off-strategie en nemen niet actief deel aan de activiteiten van het bedrijf. Integendeel, venture capitalists ondersteunen vaak het management van de bedrijven waarin ze investeren, zowel strategisch als operationeel.
Verlaat de strategie
Angel-investeerders hebben vaak een langere beleggingshorizon en kunnen hun geld opnemen via een beursintroductie (IPO), fusie of overname. Omgekeerd willen venture-investeerders hun investeringen vaak binnen een periode van vijf tot zeven jaar verkopen door middel van een beursgang of overname.
Inkomsten bron
Vermogende particulieren die hun eigen geld investeren, zijn engelinvesteerders. Aan de andere kant houden venture capitalists toezicht op geld voor vermogende particulieren of institutionele investeerders en gebruiken dat geld om investeringen te doen.
Risicotolerantie
Angel-investeerders zijn over het algemeen meer bereid om grotere risico's te nemen dan durfkapitalisten, die meer gericht zijn op het minimaliseren van risico's.
Investeringscriteria
Angel-investeerders zijn mogelijk flexibeler in hun investeringscriteria, terwijl durfkapitalisten strengere criteria hanteren en van bedrijven eisen dat ze specifieke mijlpalen en doelen halen.
Portefeuille diversificatie
Angel-investeerders hebben meestal een meer diverse portefeuille, terwijl venture capitalists een meer geconcentreerde portefeuille kunnen hebben met een focus op een specifieke industrie of sector.
Zwakke punten van investeringen door engelen versus durfkapitaal
De bovenstaande verschillen benadrukken de benaderingen en prioriteiten van angel-investeerders en durfkapitalisten in de cryptocurrency-industrie. Beide hebben hun eigen zwakke punten en startups kunnen ervoor kiezen om met beide samen te werken, afhankelijk van hun specifieke behoeften en doelen.
De zwakke punten van engelinvesteringen zijn onder meer:
- Beperkte fondsen: Angel-investeerders investeren vaak minder geld dan durfkapitalisten, wat de omvang van de bedrijven die ze kunnen ondersteunen, kan beperken.
- Gebrek aan due diligence: bij het nemen van investeringsbeslissingen kunnen angel-investeerders te sterk vertrouwen op instinct en persoonlijke relaties, wat de kans op mislukking kan vergroten.
- Langetermijnverbintenis: Angel-investeringen worden doorgaans gedaan voor de lange termijn en bieden mogelijk geen exit-optie voor de investeerder of de startup.
De zwakke punten van durfkapitaal zijn onder meer:
- Hoge verwachtingen: Venture-investeerders stellen vaak hoge eisen aan bedrijven en kunnen hen vragen om bepaalde benchmarks en doelen te bereiken.
- Focus op korte termijn: Durfkapitalisten zijn vaak gedreven om hun investeringen binnen een bepaald tijdsbestek te realiseren en hebben vaak een uitgesproken exitstrategie.
- Controle: Durfkapitalisten hebben mogelijk weinig macht om belangrijke beslissingen te beïnvloeden in de bedrijven die ze financieren.
Ongeacht de bovengenoemde tekortkomingen kan het proces van het verkrijgen van financiering van investeerders helpen het bedrijfsmodel van een startup te valideren en de zichtbaarheid ervan in de markt te vergroten.
Bron: https://cointelegraph.com/news/angel-investors-vs-venture-capitalists