De harde vork van Ethereum Shanghai is minder dan twee maanden verwijderd, en liquide staking-derivaten (LSD) winnen aan kracht in de cryptocurrency-markt.
In navolging van Shanghai kunnen gebruikers ether opnemen die is opgesloten in de Beacon-keten, wat een uitgang opent voor oude Ethereum-stakers.
Blockworks-onderzoek analisten noteren in a verslag dat deze upgrade waarschijnlijk meer ETH-houders zal aanmoedigen om hun activa op de lange termijn vast te zetten, waardoor de druk op de inzet toeneemt - maar het is mogelijk dat er ook een dip in de inzet-eisen kan zijn naarmate opnames beschikbaar komen.
Mede-oprichter en Chief Operating Officer van Alluvial, Mike Taormina, vertelde Blockworks dat de stijgende populariteit van liquide staking-derivaten op Ethereum geen verrassing zou moeten zijn, aangezien het om meer gaat dan het debuut van opnames.
"Liquid staking lost ook een echt probleem op: wanneer je tokens vergrendelt om deel te nemen aan de beveiliging van het netwerk, zijn die tokens illiquide", zei hij.
Niet zo, met etherontvangsttokens.
Liquid staking in proof-of-stake ecosystemen
Het gewone staking-proces omvat het vergrendelen van cryptocurrency in een proof-of-stake-netwerk om blockchain-operaties te ondersteunen en transacties mogelijk te maken, terwijl gebruikers tegelijkertijd staking-beloningen kunnen opbouwen.
In het geval van Ethereum moet een individuele gebruiker 32 ETH ($ 50,900) storten op de blockchain en de validatiesoftware activeren om deel te nemen aan staking.
Omdat ETH-houders vaak niet genoeg geld of technische expertise hebben om hun eigen validatieknooppunt te runnen - nu meer dan 510,000 wereldwijd — liquid staking protocollen, waaronder Lido, Rocket Pool en Frax, verwijderen de toegangsdrempel door etherhouders toe te staan deel te nemen aan staking zonder tokens te hoeven vergrendelen.
Dit wordt vaak pooled staking genoemd, en gebruikers die deelnemen krijgen ERC-20-conforme liquiditeitstokens die hun ingezette ether vertegenwoordigen, die ze in hun portemonnee kunnen bewaren en in andere DeFi-applicaties kunnen gebruiken. Maar met behulp van gedecentraliseerde beurzen kunnen ze ook op elk moment terugverkopen in normale, niet-ingezette ether.
Liquid staking is natuurlijk niet alleen beperkt tot de Ethereum-blockchain. Het Solana-netwerk is actief op zoek naar manieren om de totale waarde vergrendeld (TVL) te laten groeien - met name na gebeurtenissen met betrekking tot FTX, wat Solana hard raakte - en liquide staking-derivaten kunnen een aantal van deze uitdagingen aanpakken.
Marinade Finance, een non-custodial liquid staking-protocol gebouwd op de Solana-blockchain, hoopt de DeFi-activiteit op zijn netwerk te vergroten door een programma te lanceren dat zijn governance-token MNDE zal distribueren naar individuen en protocollen in de hoop mSOL TVL te laten groeien.
'Er is zoveel vergrendelde SOL dat uitzet. Het helpt decentralisatie en validatie, maar het helpt de liquiditeit niet, dus wat we willen zien is dat een deel van die inzet verandert in liquiditeit - en DeFi-protocollen helpt - en liquide staking-tokens zijn daar echt het mechanisme voor, "Brandon Tucker, een groeileider bij de DAO, vertelde Blockworks.
Een nieuwe standaard voor vloeibaar uitzetten instellen
Na de Shanghai-upgrade gelooft Taormina dat tokens voor liquide staking nog populairder kunnen worden, waardoor het vertrouwen in de Ethereum-blockchain toeneemt en een nieuwe cohort van reguliere gebruikers wordt verwelkomd.
Ethereum heeft een veel lager percentage van zijn token ingezet — minder dan 14% volgens Blockworks Research - vergeleken met andere blockchains, zei Taormina.
"Er is iets dat Ethereum-houders ervan weerhoudt om deel te nemen aan staking, daarom is de upgrade zo belangrijk", zei hij. "De Shanghai-upgrade zal eindelijk opnames mogelijk maken en onzekerheid wegnemen... we denken dat meer mensen uiteindelijk zullen deelnemen [in staking]."
Vooruitlopend op een groei in staking-deelnemers, werken Taormina en zijn team bij Alluvial samen met een handvol Web3-teams om een nieuwe vloeibare staking-standaard te ontwerpen.
Deze nieuwe standaard, genaamd 'Liquid Collective', zal een zakelijke vloeibare standaard zijn die is gebouwd om zakelijke gebruikers naar Web3 te trekken.
"Dit is belangrijk omdat het helpt om een cohort gebruikers aan boord te krijgen die aan de zijlijn staan en die geïnteresseerd zouden zijn in staking, maar ervaring nodig hebben om aan een aantal minimumdrempels te voldoen die momenteel niet worden gehaald", zei Taormina.
Als u meer wilt lezen over de huidige stand van de liquide staking-derivaten op Ethereum en hun rendementsmarktaandeel, kunt u zich abonneren op Blockworks-onderzoek en lees hun laatste rapport de komende 24 uur gratis.
Ontvang elke avond het beste cryptonieuws en inzichten van de dag in uw e-mail. Abonneer u op de gratis nieuwsbrief van Blockworks .
Wilt u dat alfa rechtstreeks naar uw inbox wordt gestuurd? Ontvang degen-handelsideeën, bestuursupdates, tokenprestaties, niet te missen tweets en meer van De dagelijkse debriefing van Blockworks Research.
Kan je niet wachten? Ontvang ons nieuws op de snelst mogelijke manier. Ga met ons mee op Telegram en volg ons op Google Nieuws.
Bron: https://blockworks.co/news/liquid-staking-derivatives-shanghai-upgrade