Alameda leende SBF $ 1 miljard: FTX faillissementsaanvraag

Een van de vier silobedrijven die een belangrijke rol speelden bij de ondergang van de FTX bitcoin-uitwisseling, verstrekte Sam Bankman-Fried, de voormalige CEO van FTX, een persoonlijke lening van $ 1 miljard.

Volgens een juridische verklaring van John Ray III, de huidige CEO van FTX, die was opgenomen in actieve Chapter 11 faillissementsaanvragen, werd meer geld ingenomen door Bankman Fried.

In overeenstemming met de verklaring gaf Alameda Research Bankman-Fried een directe lening van $ 1 miljard, terwijl het ook $ 543 miljoen leende aan FTX's technisch directeur, Nishad Singh.

De man die verantwoordelijk was voor het oprapen van de stukken na de catastrofale val van Enron, Ray III, was hard in zijn eerste petitie bij de United States Bankruptcy Court voor het District of Delaware.

Hij zei zelfs dat de omstandigheid de ergste was die hij ooit in zijn professionele carrière had gezien, wijzend op de "totale ineenstorting van de bedrijfscontroles" en een gebrek aan betrouwbare financiële informatie:

Volgens de studie: "Dit scenario is ongeëvenaard, van gecompromitteerde systeemintegriteit en ontoereikend regelgevend toezicht buiten de machtsconcentratie in de handen van een relatief klein aantal onervaren, ongeïnformeerde en misschien corrupte werknemers."

Er zal worden gevraagd om controles uit te voeren op boekhouding, auditing, cyberbeveiliging, personeelszaken, gegevensbescherming en andere systemen als onderdeel van de Hoofdstuk 11-petitie. Deze voorschriften zullen worden geïmplementeerd in vier groepen bedrijven die verbonden zijn met de bedrijfsstructuur van FTX.

Er waren in totaal vier silo's. De FTX Group Ray III specificeert vier "silo's", die elk kunnen worden gezien als een verzamelnaam voor een apart soort FTX Group-onderneming. De "WRS" -silo wordt gebruikt om bedrijven te organiseren die eigendom zijn van West Realm Shires Inc. FTX US, LedgerX, FTX US Derivatives, FTX US Capital Markets en Embed Clearing zijn enkele van deze bedrijven.

Alameda Research wordt in de petitie vermeld als een afzonderlijke silo met afzonderlijke bedrijven, hoewel de "Ventures"-silo in werkelijkheid bestaat uit Clifton Bay Investments LLC en Ltd, Island Bay Ventures Inc. en Debtor FTX Ventures Ltd. De allerlaatste "Dotcom ” silo is waar FTX Trading Ltd. en andere beurzen die de naam FTX.com gebruiken, zich bevinden.

Ray III's rechtszaak beweerde dat Bankman-Fried alle silo's bezat, terwijl voormalig FTX chief technology officer Zixiao "Gary" Wang en Singh verwaarloosbare belangen in het bedrijf bezaten. Talrijke financiële instellingen, schenkingen, staatsinvesteringsfondsen en families wier leven onherroepelijk veranderde door de ondergang van FTX behoorden tot de externe investeerders in de WRS- en Dotcom-silo's.

Bankman Enterprise Fried's wordt in de zaak ook beschuldigd van een aantal andere ernstige misdaden. De FTX Group als geheel bleek te hebben nagelaten nauwkeurige bankrekeningen bij te houden, "gecentraliseerde controle te houden" over haar financiën en "onvoldoende aandacht te besteden aan de kredietwaardigheid van bankpartners". “

Meer informatie wordt onthuld door Ray III, die beweert dat de WRS-silo de enige vestiging was die een geldige audit heeft ondergaan door een gerenommeerd accountantskantoor. Hij maakt zich zorgen over de onafhankelijk gecontroleerde financiële gegevens van de Dotcom-silo, maar hij kan geen onafhankelijk onderzochte financiële rekeningen vinden voor de Alameda- of Ventures-silo's.

Volgens het verzoekschrift waren er blijkbaar ook ernstige gebreken in de manier waarop het geld werd verdeeld.

FTX Set-medewerkers gebruikten bijvoorbeeld een online "chat" om het "betalingsplatform" te zoeken. Vervolgens keurden verschillende toezichthouders betalingen goed door te reageren met verschillende emoji's "Leest de sectie.

Straal III gaat verder door te beweren dat er een gebrek was aan documentatie voor activiteiten zoals leningen en dat bedrijfsgelden werden gebruikt om huizen en persoonlijke spullen voor adviseurs en arbeiders te kopen. Straal III beweert dat dit, ondanks het ontbreken van bewijs, inderdaad heeft plaatsgevonden.

De bewaring van digitale activa is momenteel onzeker.

De bewaring van bitcoin-activa was ook in de war, met onvoldoende gegevens of veiligheidsmaatregelen voor de digitale activa van FTX Group, volgens de Chapter 11-aanvraag.

De bitcoin-activa die in handen waren van de grote bedrijven in het netwerk waren toegankelijk voor Bankman-Fried en Wang. In Straal III worden de “ongepaste activiteiten” beschreven. “Dit houdt in dat je toegang krijgt tot geheime sleutels en uiterst gevoelige informatie voor het wereldwijde netwerk van organisaties via een onbeveiligd groeps-e-mailaccount.

Bovendien verzoende het bedrijf zijn bitcoinbezit niet regelmatig en gebruikte het software om de verduistering van het geld van klanten te maskeren. Hierdoor konden bepaalde componenten van de automatische liquidatiestrategie van FTX.com subtiel worden weggelaten uit Alameda.

Misschien wel het meest verbazingwekkende deel van het probleem is dat de debiteuren die faillissement hebben aangevraagd slechts "een fractie van de digitale activa" hebben gekregen die ze hadden verwacht terug te krijgen. Ondanks het feit dat cold wallets met een totale waarde van $740 miljoen aan cryptocurrency in beslag zijn genomen, is het nog niet zeker tot wiens silo het geld behoort.