Alameda zou deze 18 tokens op Insider Info hebben verhandeld via FTX

Alameda Research, het cryptohandelsbedrijf van Sam Bankman-Fried, gebruikte insiderinformatie om $ 60 miljoen aan tokens te verzamelen voorafgaand aan hun uiteindelijke notering op FTX, de crypto-uitwisseling van Bankman-Fried, volgens nalevingsbedrijf Argus. En nu weten we welke tokens Alameda heeft verzilverd.

De 18 activa die Alameda Research naar voren lijkt te hebben geleid voorafgaand aan hun notering op FTX, zijn onder meer de BitDAO, Eden Network, Sandbox, LooksRare en Immutable X, vertelde crypto-compliance-firma Argus decoderen op dinsdag.

Dat vertelde mede-oprichter van Argus, Owen Rapaport decoderen dat het bedrijf Alameda's on-chain handel in ERC-20-tokens op het Ethereum-netwerk vergeleek met aankondigingen van FTX-lijsten tussen februari 2021 en maart 2022. 

Alameda Research is een kwantitatief handelsbedrijf opgericht door Sam Bankman-Fried in 2017. Vervolgens richtte hij in 2019 FTX op, de inmiddels failliete crypto-uitwisseling, en stopte vervolgens in 2021 met de dagelijkse activiteiten bij Alameda. Fried hield vol dat de twee bedrijven afzonderlijke entiteiten waren, maar de bankrun die FTX dwong vorige week opnames op te schorten en uiteindelijk faillissement aan te vragen, vloeide voort uit het feit dat een groot deel van Alameda's balans bestond uit FTT, de FTX-uitwisseling teken.

Nu zegt Argus, een in New York gevestigd bedrijf dat vorig jaar is opgericht, dat de twee bedrijven informatie aan het delen waren, zodat Alameda tokenvermeldingen kon uitvoeren. 

Argus levert anti-handel met voorkennis en softwarediensten voor naleving door werknemers. In eenvoudige bewoordingen betekent dit dat het bedrijf financiële instellingen helpt bij het monitoren van de handelsactiviteiten van werknemers om ervoor te zorgen dat voorkennis niet is gebruikt om een ​​oneerlijk voordeel ten opzichte van de markt te behalen.

Argus deelde de resultaten van zijn analyse met The Wall Street Journal gisteren, die in hun rapport opmerkten dat voormalig FTX-CEO Sam Bankman-Fried de WSJ in februari dat Alameda geen toegang had tot insiderinformatie over de plannen van FTX om tokens op de lijst te zetten.

“Vergeleken met de gevallen die we tot nu toe hebben gezien, ingediend door de federale overheid, is de schaal waarop Alameda gedurende meerdere maanden voorop loopt met FTX-vermeldingen veel, veel groter, wat weerspiegelt dat ze een grotere speler zijn in het ecosysteem en had net veel meer kapitaal om in te zetten om hier geld te verdienen”, zei Rapaport dinsdagochtend tijdens een telefoongesprek.

De volledige lijst met tokens die Alameda heeft verzameld voorafgaand aan hun vermeldingen op FTX, die Argus heeft verstrekt decoderen, inclusief IndiGG, LooksRare Token, Guild of Guardians, Render Token, Boba Token, Gala, Immutable X, Gods Unchained, BitDAO, Spell Token, Eden, RAMP DEFI, Orbs, DODO bird, Convergence, SAND, Linear Token en BaoToken. 

Het was niet altijd zo dat Alameda het token kocht in de aanloop naar een FTX-vermelding. Soms was er een probleem met de timing waarop Alameda zijn investering in projecten bekendmaakte, waarvoor het tokens ontving, en FTX vermeldde vervolgens het token.

Bijvoorbeeld, op 3 augustus, drie weken voordat het token begon te handelen op FTX, een van de Portefeuilles van Alameda Research ontving 2.5 miljoen EDEN-tokens van de Eden Network distributieportemonnee voor particuliere investeringen (zo gelabeld door blockchain-analysebedrijf Nansen). De portemonnee deponeerde vervolgens zijn EDEN in een liquiditeitspool op de gedecentraliseerde crypto-uitwisseling Sushi. 

Liquiditeitspools zijn het brood en de boter van gedecentraliseerde financiën, of DeFi. DEX's, of gedecentraliseerde beurzen, hebben per definitie geen gecentraliseerde entiteit die het kopen en verkopen van activa vergemakkelijkt. In plaats daarvan vertrouwen ze op individuele handelaren om hun crypto-activa in liquiditeitspools te deponeren en stimuleren ze om dit te doen met beloningen. Over het algemeen nemen de beloningen toe in verhouding tot de hoeveelheid geld en de tijdsduur dat iemand bereid is zijn vermogen in de pool te houden.

Dat is hoe in de loop van 21 dagen, volgens gegevens op Etherscan, de Alameda-portemonnee zijn voorraad EDEN kon verdubbelen door zijn liquiditeitsverschafferbeloningen opnieuw in te zetten op Sushi. 

Tegen de tijd dat FTX aankondigde dat EDEN op de lijst zou staan op augustus 24, Alameda had 5.8 miljoen EDEN-tokens. Op dezelfde dag dat FTX het token vermeldde, verdeelde de originele Alameda-portemonnee zijn EDEN twee anders interne portemonnee. 

Een van de portemonnees, die 4.8 miljoen aan EDEN ontving, de tokens overgebracht naar FTX dezelfde dag dat het token werd vermeld. 

Zodra tokens een uitwisseling hebben bereikt, is het moeilijk te zeggen wat er met hen gebeurt. Maar algemeen wordt aangenomen dat instellingen hun bezit niet naar een beurs overdragen, tenzij ze van plan zijn het te verhandelen.

De andere 1 miljoen EDEN ging naar een andere interne Alameda-portemonnee die deze langzaam naar FTX heeft overgezet en vanaf dinsdag alle tokens behalve 263 had verplaatst. Op dinsdag handelde EDEN volgens CoinGecko op $ 0.07.

Maar vorig jaar was dat heel anders. Een paar dagen nadat EDEN werd genoteerd, bereikte het een recordhoogte van $ 9.27 - een stijging van 170% vanaf de dag van de FTX-aankondiging. 

Op dezelfde dag maakte Eden Network bekend de verhoging van $ 17.4 miljoen en onthulde dat de ronde was geleid door Multicoin Capital met deelname van Alameda Research en Jump Capital.

In andere gevallen, zoals bij BitDAO's token, een Alameda-portemonnee verzamelde 377,000 BIT op 17 oktober 2021. Toen BIT begon te handelen op FTX, op oktober 18, heeft de portemonnee zijn saldo vervolgens naar een ander intern adres overgemaakt stuurde het geld naar FTX op dezelfde dag. 

BitDAO werd vorig jaar opgericht door de in Singapore gevestigde beurs Bybit en wordt ondersteund door Peter Thiel, het in Thiel opgerichte Founders Fund, Pantera Capital en Dragonfly Capital. Sindsdien is het uitgegroeid tot een van de grootste gedecentraliseerde investeringsfondsen, met $ 2 miljard in zijn schatkist. 

Maar onlangs was er controverse over de Alameda-portemonnee die rond zijn BIT beweegt. Vorige week deed de BitDAO-gemeenschap een beroep op Alameda bewijzen dat het niet was verkocht 100 miljoen BIT die het in november 2021 kocht voor 3.36 miljoen FTT. 

Dat komt omdat BitDAO een overeenkomst heeft met het inmiddels ter ziele gegane kwantitatieve handelsbedrijf dat zegt dat de DAO zijn FTT niet kan verkopen en Alameda zijn BIT niet vóór november 2024 kan verkopen.

Het valt nog te bezien of de wetshandhaving een onderzoek zal instellen of mogelijk aanklachten zal indienen tegen Alameda-werknemers voor wat volgens Argus zou kunnen neerkomen op handel met voorkennis in afwachting van andere feiten. Maar er is een precedent. 

Dit jaar heeft het ministerie van Justitie al aangifte gedaan voormalig OpenSea-productmanager Nate Chastain en voormalig Coinbase productmanager Ishan Wahi (samen met zijn broer en een vriend) voor het verhandelen van NFT's en tokens op voorkennis.

Noot van de redactie: dit artikel is na publicatie bijgewerkt om te verduidelijken dat Argus gelooft dat wat het vond als handel met voorkennis kan worden beschouwd, maar de wetshandhaving heeft een dergelijke claim tot nu toe niet gemaakt.