Tech

Aave bevriest de handel in stablecoin op Avalanche V3 naarmate de activiteit op CEX's stijgt

03/12/2023
Bitcoin Ethereum Nieuws

Uitleenprotocol Aave heeft de handel in stablecoins bevroren en de Loan-to-Value (LTV)-ratio op nul gezet als reactie op de recente prijsvolatiliteit op stablecoins na de USD Coin (USDC) ontkoppeld op 11 maart. 

Volgens Volgens het bestuursforum van Aave volgt de bevriezing van de handel op een analyse van Gauntlet, het risicomanagerbedrijf van DeFi, waarin wordt aanbevolen alle V2- en V3-markten tijdelijk te onderbreken.

“LTV op 0 zetten helpt zeker overal, maar op de Avalanche v3 Pool kan de Aave Guardian onmiddellijk handelen, aangezien de cross-chain infrastructuur Avalanche niet dekt. Door LTV op 0 te zetten, wordt in de praktijk het "leenvermogen" van het activum verlaagd, zonder de HF van een gebruikerspositie te beïnvloeden", merkte een deelnemer aan de forumdiscussie op. 

Beeld

LTV is een belangrijke maatstaf die bepaalt hoeveel krediet u kunt veiligstellen met crypto als onderpand. Uitgedrukt als een percentage, wordt de ratio berekend door het geleende bedrag te delen door de waarde van het onderpand.

De risicoanalyse van Gauntlet onderzocht het aantal insolventies dat zich onder verschillende scenario's zou kunnen voordoen, ervan uitgaande dat de prijs van USDC stabiliseert, herstelt of aanzienlijk daalt:

“V3 emode gaat uit van correlatie van stablecoin-activa, maar op dit moment lopen die correlaties uiteen. Het risico is toegenomen aangezien de liquidatiebonus slechts 1% is voor USDC op emode. Om rekening te houden met deze aannames die niet langer waar blijven, raden we aan de markten te pauzeren. […] Tegen huidige prijzen zijn de insolventies ~ 550. Deze kunnen veranderen afhankelijk van het prijstraject en verdere depegs.”

Screenshot - USD-saldi per protocol en Activa per symbool en protocol. Bron Gauntlet-netwerk

Gecentraliseerde crypto-uitwisselingen hebben de afgelopen uren een stijging van het handelsvolume gezien na de ineenstorting van de Silicon Valley Bank (SVB) op 10 maart, volgens Kaiko, leverancier van digitale activagegevens.

Silicon Valley Bank werd afgesloten door het California Department of Financial Protection and Innovation op 11 maart na een bankrun veroorzaakt door de laatste financiële rapporten van de bank waaruit bleek dat het op het moment van verkoop een groot deel van de effecten ter waarde van $ 21 miljard had verkocht, met een verlies van ongeveer $ 1.8 miljard. De Californische waakhond heeft ook de Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) aangesteld als curator om verzekerde deposito's te beschermen.

Circle, het bedrijf achter de USDC, maakte op 11 maart bekend dat $ 3.3 miljard van zijn reserves van $ 40 miljard zaten vast bij SBV, waardoor de belangrijkste stablecoin-prijs onder zijn $ 1-koppeling zakte en als gevolg daarvan veel stablecoin-ecosystemen beïnvloedde.