Een uitgebreide tijdlijn van de ondergang van Silvergate

Silvergate bracht zichzelf op de markt als een cryptovriendelijke bankdienstverlener, maar het is niet verwonderlijk dat het uiteindelijk financiële diensten verleende aan bedrijven die waren ooit 's werelds op een na grootste crypto-uitwisseling en marktmaker: FTX en Alameda Research.

Nu de wereld de realiteit achter de activiteiten van Silvergate heeft ontdekt, hebben investeerders geleidelijk aandelen verkocht toen ze daalden van hun hoogte van $ 238 in november 2021 tot minder dan $ 13 vandaag. Niet alleen dat, zelfs senatoren zijn dat sonderen Silvergate over ongepaste overdrachten van FTX-gelden van klanten naar het handelsfonds van Sam Bankman-Fried, Alameda.

"De betrokkenheid van uw bank bij de overdracht van FTX-klantgelden aan Alameda onthult wat een flagrante tekortkoming lijkt te zijn in de verantwoordelijkheid van uw bank om verdachte financiële activiteiten van haar klanten te controleren en te rapporteren", schreven senatoren Roger Marshall, Elizabeth Warren en John Kennedy in een brief aan Silvergate.

De senatoren zijn dat ook eisen dat Silvergate alle relevante documenten vrijgeeft en wil dat het "een reeks vragen beantwoordt om het publiek een volledig overzicht te geven van zijn relatie met FTX en Alameda."

Met de afrekening van Silvergate die nog steeds speelt, is hieronder een tijdlijn van gebeurtenissen die hebben geleid tot de ineenstorting van het bedrijf en deze hebben versneld.

Lees verder: MicroStrategy en Silvergate zijn de crypto-aandelen met de meeste shortposities in 2022

Historische tijdlijn van Silvergate

17 Augustus 2017: Silvergate passeert $ 1 miljard aan totale deposito's.

Februariy 26, 2018: Zilverpoort haalt $ 114 miljoen op bij de verkoop van gewone aandelen.

16 november 2018: HomeStreet Bank verwerft Silvergate's team voor zakelijke leningen en de detailhandel in San Marcos, Californië.

28 oktober 2019: Silvergate opent zijn beursintroductie van gewone aandelen van klasse A.

12 november 2019: Silvergate sluit zijn IPO van gewone aandelen van klasse A af.

18 november 2019: Silvergate kondigt de sluiting aan van de optie van zijn verzekeraars om extra aandelen te kopen.

14 januari 2020: Zilverpoort lanceert Silvergate Exchange Network (SEN), een controversieel systeem voor het verplaatsen van geld tussen Silvergate-accounts 24/7.

21 januari 2020: Silvergate neemt Benjamin Richman aan als senior vice-president en directeur digitale valuta.

16 June 2020: Silvergate breidt SEN uit, dat toegang biedt tot leningen in Amerikaanse dollars met bitcoin als onderpand.

Oktober 6, 2020: Silvergate voltooit $ 100 miljard aan overdrachtsvolumes in SEN.

26 oktober 2020: Silvergate maakt $ 586 miljoen aan aan digitale activa gerelateerde deposito's bekend.

26 januari 2021: Silvergate sluit een vervolg op de openbare aanbieding van gewone aandelen van klasse A.

9 maart 2021: Silvergate opent een verkoop op de markt van gewone aandelen van klasse A.

29 maart 2021: Silvergate selecteert Fidelity Digital Assets als bewaargever voor SEN Leverage.

7 juli 2021: Silvergate huurt Elliptic in om KYC/AML-services te bieden tijdens de onboarding van klanten.

20 april 2021: Silvergate registreert Q1 2021-inkomsten.

12 mei 2021: Silvergate kondigt deal aan als de exclusieve uitgever van Diem's ​​stablecoin.

18 mei 2021: Silvergate kondigt de voltooiing aan van een aandelenemissie op de markt.

28 juli 2021: Silvergate kondigt prijzen aan van een geplande aanbieding van 200 miljoen dollar aan aandelen in aandelen.

27 oktober 2021: Silvergate kondigt zijn virtuele optreden aan op Bank of America's Securities 2021 Banking and Financials Conference.

29 oktober 2021: Alan Lane, CEO van Silvergate, zegt dat Silvergate Capital in het derde kwartaal van 160 meer dan $ 3 miljard aan overdrachten van digitale activa heeft verwerkt, een 300% stijging ten opzichte van Q3 2020.

11 november 2021: Analisten van JP Morgan geven Silvergate Capital een 'overweight'-rating en zeggen dat het aandeel met 60% zou kunnen stijgen.

22 november 2021: De aandelen van Silvergate worden verhandeld naar hun hoogste punt ooit van $ 239 per aandeel, dat daarna nooit meer is overtroffen.

6 december 2021: Zilverpoort prijzen een openbare aanbieding van gewone aandelen van klasse A.

9 december 2021: Silvergate sluit zijn openbare aanbieding van gewone aandelen van klasse A af.

16 december 2021: In een verschijning op CNBC's Squaw op straat, DIRECTEUR Alan Lane noemt stijgende rentetarieven goed voor de inkomsten van Silvergate Capital.

16 december 2021: Silvergate en EJF Capital lanceren een fintech joint venture fonds.

12 januari 2022: Michael Perito van KBW bespreekt het upgraden van Silvergate Capital naar een 'outperform'-rating tijdens een optreden op CNBC's Power Lunch.

18 januari 2022: Alan Lane schat dat een door de Federal Reserve gesteunde digitale valuta waarschijnlijk nog jaren verwijderd is.

27 januari 2022: Diem Association van Facebook verkoopt activa, waaronder intellectueel eigendom, aan Silvergate. Diem was van plan om zijn eigen stablecoin uit te brengen, maar Mark Zuckerberg werd opgeroepen voor een getuigenis van de Senaat en Diem kwam talloze obstakels tegen, regelgevingskwesties en vragen van congresleden.

2 februari 2022: Silvergate zegt dat het de activa van de Diem Association die het van Meta heeft verworven, zal gebruiken om zijn eigen stablecoin te lanceren. Alan Lane zei dat Silvergate zal proberen voormalige leden van de Diem Association te overtuigen om zijn stablecoin te steunen.

15 februari 2022: Silvergate voegt ondersteuning voor euro's toe aan SEN.

29 maart 2022: MicroStrategy haalt een Lening van $ 205 miljoen van Silvergate. Het zet $ 820 miljoen in bitcoin als onderpand. MicroStrategy zegt dat het het geld zal gebruiken om meer bitcoin te kopen.

19 april 2022: Silvergate publiceert Q1 2022-inkomsten en overtreft de schattingen van analisten met 75%. Aandelen stijgen met 13%.

26 april 2022: Silvergate CEO Alan Lane bespreekt het helpen van MicroStrategy om zijn bitcoin te gebruiken als onderpand voor een lening om meer bitcoin te kopen tijdens een verschijning op Bloomberg's Crypto Reports.

1 June 2022: Silvergate-CEO Alan Lane verschijnt op de Bloomberg-podcast Oneven veel om stablecoins te bespreken in de nasleep van de ineenstorting van Terra Luna.

13 June 2022: Wells Fargo noemt Silvergate een koopkans ondanks bearish digitale activamarkten.

16 June 2022: Alan Lane ontkent tijdens een optreden op TechCrunch van CNBC verrast te zijn door de volatiliteit op de markten voor digitale activa.

19 juli 2022: Silvergate meldt dat aan digitale activa gerelateerde deposito's stevig bleven in het tweede kwartaal van 2, ondanks een neergang op de markten.

25 oktober 2022: Silvergate lanceert 24/7 klantenondersteuning.

7 november 2022: Silvergate promoveert Ben Reynolds tot president en neemt Kate Fraher aan als chief risk officer.

10 november 2022: Bank of America verlaagt de rating van het aandeel Silvergate Capital, daarbij verwijzend naar de onzekerheid op de markten voor digitale activa.

November 11, 2022: Silvergate publiceert een verklaring waarin hij dat zegt FTX was goed voor minder dan 10% van de deposito's van rekeninghouders.

16 november 2022: Silvergate publiceert halverwege het kwartaal een update en kondigt plannen aan om deel te nemen aan Oppenheimer's vijfde Blockchain & Digital Assets-top.

18 november 2022: Alan Lane bespreekt de impact van de FTX-situatie op Silvergate en de algehele markt voor digitale activa op CNBC's Power Lunch.

28 november 2022: Sam Bankman-Fried gaf toe dat FTX-gerelateerde gebruikersstortingen werden omgeleid via de bankrekening van Alameda Research in Silvergate.

28 november 2022: Zilverpoort ontkent openstaande leningen aan BlockFi te hebben. Het beschrijft zijn blootstelling aan BlockFi als "minimaal. '

November 30, 2022: Alan Lane bespreekt de bearmarkt voor digitale activa op CNBC's Squawk op straat.

5 december 2022: Senatoren Elizabeth Warren, Roger Marshall en John Kennedy sturen een brief naar Silvergate met het verzoek om gegevens over de geldovermakingen van FTX.

13 december 2022: Ram Ahluwalia, CEO van Lumida, en voormalig hedgefondsmanager Marc Cohodes debatteren over de mogelijke impact van het faillissement van FTX op Silvergate Capital op de Ontketende podcast.

21 december 2022: Silvergate CEO Alan Lane reageert op vragen van senatoren en zegt dat problemen met de werkprestaties speelden geen rol bij het vertrek van zijn schoonzoon uit zijn functie als Chief Risk Officer van Silvergate.

4 januari 2023: Rechter John Dorsey beveelt de inbeslagname van FTX-gelden op een Silvergate-bankrekening.

5 januari 2023: Silvergate ontslaat 40% van zijn personeel te midden van een sterke daling van de aandelenkoers. Deposanten intrekken $ 8.1 miljard van Silvergate-accounts. Bovendien, naar verluidt Silvergate oploopt een verlies van $ 718 miljoen terwijl er voor $ 5.2 miljard aan reserves werd verkocht om aan sommige van die opnameverzoeken te voldoen.

Daarnaast ARK Invest onthult de verkoop van $ 5 miljoen in Silvergate Capital-aandelen en beursgenoteerde Marathon Digital pays van een doorlopende kredietlijn van $ 30 miljoen bij Silvergate Capital. Dit maakt 3,615 bitcoin vrij die het als onderpand had gepost.

6 januari 2023: JP Morgan verlaagt de rating van het aandeel Silvergate Capital van 'overweight' naar 'neutraal' en past zijn koersdoel aan van $30 naar $14. Op dezelfde dag, Alan Lane ontkent leningen of investeringen in FTX hebben in een brief aan investeerders. Hij beschuldigt short sellers van het verspreiden van "speculatie" en "verkeerde informatie".

Voor meer geïnformeerd nieuws, volg ons op Twitter en Google Nieuws of luister naar onze onderzoekspodcast Geïnnoveerd: Blockchain City.