De RUNE van THORChain is de afgelopen zeven dagen met bijna 41% gestegen, volgens de gegevens van CoinTelegraph Markets Pro, en de recente prijsactie leidt zelfs de hele cryptomarkt naar binnen het eerste kwartaal van 2021. De lancering van het mainnet, die oorspronkelijk vorig jaar was gepland, is een van de belangrijkste factoren die hebben geleid tot de recente prijsstijging. Maar de andere factor die voor extra momentum zorgde, is de integratie van synthetische activa in het netwerk. Waarom was dit zo'n enorme deal en wat zijn de implicaties voor THORChain in de toekomst?
THORChain wordt vaak vergeleken met Uniswap omdat het gebruikers een manier biedt om verschillende tokens te wisselen. Het enige verschil is dat THORChain gebruikers laag-1-munten op een gedecentraliseerde manier laat verhandelen, terwijl Uniswap beperkt is tot alleen de tokens die van de ERC-20-standaard zijn. Gebruikers kunnen in wezen hun Bitcoin ruilen (BTC) voor ether (ETH) op THORChain zonder een gecentraliseerde centrale te gebruiken, en het vorderingen sinds de oprichting meer dan 1.64 miljoen transacties hebben verwerkt.
De toevoeging van synthetische activa aan THORChain zal naar verwachting het netwerkgebruik doen toenemen. Synthetische activa zijn virtueel tokenized derivaten die de waarde van een ander activum nabootsen. Synthetische activa, of synths, volgen echte activa zoals aandelen, grondstoffen of zelfs cryptocurrencies, en handelaren gebruiken ze om verschillende redenen, zoals profiteren van lagere vergoedingen, snellere transacties uitvoeren en toegang hebben tot 24/7 handel, onder andere.
THORChain synths onder de motorkap
Met THORChain kunnen gebruikers synthetische versies van cryptocurrencies slaan, variërend van BTC tot AAVE. Om dit te doen, voegen gebruikers RUNE of het eigenlijke crypto-activum toe aan een THORChain-liquiditeitspool. De synths van THORChain verschillen behoorlijk van andere synthetische activa, aangezien synths van THORChain niet alleen worden ondersteund door de onderliggende waarde en geen hoge onderpandsratio vereisen.
Het Mirror-protocol van Terra, een ander platform voor het maken van synths, heeft bijvoorbeeld een onderpandsratio van 150%. Een THORChain-synth daarentegen wordt ondersteund door een liquiditeitspool die 50% van RUNE en 50% van de onderliggende waarde bevat. Dit wordt gedaan door onderpand te geven via pooleigendom.
Geen vergankelijk verlies
Een van de belangrijkste voordelen van THORChain is dat het vergankelijke verliezen verwijdert, bereikt door de protocolstructuur. THORChain onderhoudt een reservepool van RUNE-tokens waaruit het extraheert om blokbeloningen te betalen voor node-operators en liquiditeitsverschaffers. Het is ook dezelfde pool waaruit het systeem de tokens haalt die nodig zijn om eventuele verschillen in de exacte waarde van het synthetische activum ten opzichte van die van het werkelijke activum bij verlossing te compenseren, waardoor vergankelijk verlies wordt voorkomen.
Liquiditeitsverschaffers zullen lineair vergankelijk verlies hebben bescherming gedurende 100 dagen, wat betekent dat het dagelijks 1% bescherming krijgt totdat het een volledige dekking van 100% bereikt. Op het moment van schrijven bevat de reserve bijna $ 1 miljard aan RUNE, hoewel het een paar maanden geleden eigenlijk de grens van een miljard dollar was gepasseerd. De reserve is uitgeput door dergelijke symbolische uitstromen, maar dat is het wel bijgevuld door netwerkvergoedingen zoals transfervergoedingen en uitgaande vergoedingen (de gaskosten van elke keten vermenigvuldigd met drie). Afgezien van de eerder genoemde handelsvoordelen, zijn THORChain-synths ook goedkoper om te ruilen dan laag-1-activa, terwijl ze 50% minder swapkosten hebben bij het ruilen van activa naar synth, synth naar asset of synth naar synth. Maar misschien is het belangrijkste verkoopargument een ongecompliceerde en lucratievere manier om een boerderij op te leveren. THORChain heeft ook de mogelijkheid voor synthesizerbezitters om een rendement te behalen door simpelweg hun bezittingen in een kluis op te sluiten. Dit maakt het proces toegankelijk voor nieuwere deelnemers, aangezien zij het concept van liquiditeitspools en de risico's van vergankelijk verlies niet langer hoeven te begrijpen. THORChain is ook geïntegreerd met Terra, wat RUNE's eerste maart-rally katalyseert. Lenen en lenen komt ook op 17 juni naar het THORChain-ecosysteem. Dit is de reden waarom velen optimistisch zijn geweest om zelfs maar een doel van $ 11.50 voor RUNE te noemen. Kan RUNE zijn rally naar het tweede kwartaal voortzetten? De Market Insights-nieuwsbrief van Cointelegraph deelt onze kennis over de fundamenten die de markt voor digitale activa in beweging brengen. De nieuwsbrief duikt in de nieuwste gegevens over sociale media-sentiment, on-chain-statistieken en derivaten. We bespreken ook het belangrijkste nieuws van de branche, waaronder fusies en overnames, veranderingen in het regelgevingslandschap en blockchain-integraties van ondernemingen. Meld u nu aan om als eerste deze inzichten te ontvangen. Alle eerdere edities van Market Insights zijn ook beschikbaar op Cointelegraph.com. Bron: https://cointelegraph.com/news/rune-rally-a-closer-look-at-thorchain-s-new-synthetic-assets
Hoe synths gebruikers ten goede komen