5 manieren waarop CBDC's het wereldwijde financiële systeem kunnen beïnvloeden

Digitale valuta's van de centrale bank (CBDC's) zijn digitale versies van fiat-valuta's die worden ondersteund en uitgegeven door centrale banken. Hier zijn vijf manieren waarop CBDC's het wereldwijde financiële systeem kunnen beïnvloeden.

Digitalisering van betalingen

CBDC's misschien sneller betalen en efficiënter omdat er geen tussenpersonen meer nodig zijn. De kosten kunnen hierdoor worden verlaagd, samen met financiële inclusie en een verbeterd wereldwijd betalingssysteem.

CBDC's zouden grensoverschrijdende betalingen ook sneller en efficiënter kunnen maken, omdat ze niet onderhevig zijn aan de beperkingen van het traditionele financiële systeem. Het gemak en de lagere kosten van het uitvoeren van grensoverschrijdende commerciële transacties kunnen een grote impact hebben op de wereldhandel. Bovendien zouden CBDC's, omdat ze zouden worden ondersteund door de centrale bank en onderworpen zouden zijn aan strikte beveiligingscontroles, kunnen helpen bij het verlagen van de risico's die verband houden met betalingssystemen, zoals fraude en cyberaanvallen.

Verminderd gebruik van contant geld

De het gebruik van contant geld kan dalen met de introductie van CBDC's naarmate meer mensen overstappen op digitale betalingen. Dit zou het voor centrale banken eenvoudiger kunnen maken om geldbewegingen te controleren en fraude en andere criminele activiteiten te dwarsbomen.

Er is mogelijk minder behoefte aan geldautomaten om contant geld uit te betalen naarmate meer consumenten overstappen op digitale betalingen. Dit kan ertoe leiden dat er minder geldautomaten worden gebruikt en dat er minder geld wordt uitgegeven aan het onderhoud ervan. Bovendien kunnen CBDC's peer-to-peer-betalingen tussen mensen en bedrijven mogelijk maken, waardoor persoonlijke contante transacties overbodig worden. Zonder echt contant geld nodig te hebben, zou dit het voor mensen eenvoudiger maken om geld te geven en te ontvangen.

Verhoogde financiële stabiliteit

Door centrale banken meer directe controle te geven over de geldhoeveelheid en rentetarieven, kunnen CBDC's de financiële stabiliteit vergroten. Hoewel CBDC's een alternatief kunnen bieden voor conventionele bankdeposito's, kunnen ze ook helpen om de risico's van bankruns te verminderen.

In moeilijke financiële tijden kunnen mensen hun geld van de bank halen, wat kan leiden tot een bankrun. Mensen zouden een andere optie hebben om hun geld op te nemen met CBDC's, waardoor de kans op bankruns wordt verkleind.

Zie ook: Groothandel CDBC versus retail CDBC: belangrijkste verschillen

Omdat ze worden ondersteund door centrale banken en onderworpen zijn aan strikte beveiligingsvoorschriften, kunnen CBDC's de robuustheid van betalingsnetwerken vergroten. Dit zou de kans op cyberaanvallen verkleinen en helpen bij het voorkomen van storingen in het betalingssysteem.

Nieuwe monetaire beleidsinstrumenten

CBDC's zouden het voor centrale banken mogelijk kunnen maken om nieuwe instrumenten voor monetair beleid te gebruiken, zoals hieronder wordt besproken:

Rentebeheer

Centrale banken zouden CBDC's kunnen gebruiken om negatieve rentetarieven in te voeren, wat betekent dat commerciële banken rente moeten betalen aan de centrale bank voor het aanhouden van hun reserves, in plaats van rente te ontvangen over hun reserves. Commerciële banken kunnen deze kosten vervolgens aan hun klanten, inclusief deposanten, in rekening brengen.

Mensen kunnen echter voorkomen dat ze negatieve rentetarieven betalen door fysiek contant geld buiten het banksysteem aan te houden. Met traditioneel contant geld is het moeilijk om negatieve rentetarieven op te leggen, omdat mensen eenvoudig fysiek contant geld kunnen aanhouden om de negatieve rente te vermijden. Met CBDC's zouden centrale banken in theorie echter negatieve rentetarieven op deposito's kunnen rekenen, waardoor mensen worden aangemoedigd om uit te geven in plaats van te sparen.

Digitale portemonnees met bestedingslimieten

CBDC's zouden centrale banken in staat kunnen stellen digitale portemonnees met bestedingslimieten te implementeren. Deze portefeuilles kunnen worden gebruikt om gerichte steun te bieden aan specifieke sectoren van de economie in tijden van stress, zoals een pandemie. De centrale bank zou bijvoorbeeld digitale portemonnees met bestedingslimieten kunnen verstrekken aan huishoudens die door een recessie worden getroffen, waardoor de bestedingen worden gestimuleerd en de economie wordt gestimuleerd.

Realtime gegevens

CBDC's zouden centrale banken realtime gegevens over bestedingspatronen kunnen verstrekken, waardoor ze beter geïnformeerde beslissingen kunnen nemen over het monetaire beleid. Dit zou centrale banken kunnen helpen sneller te reageren op veranderingen in de economie, waardoor het risico op recessies wordt verkleind.

Geautomatiseerde beleidsimplementatie

CBDC's zouden centrale banken in staat kunnen stellen autonoom monetair beleid te voeren. Een centrale bank kan bijvoorbeeld een gewenst inflatiepercentage vaststellen en vervolgens automatisch de geldhoeveelheid aanpassen om dat doel te bereiken. Dit zou de behoefte aan manuele monetairbeleidsmaatregelen verminderen.

Impact op het internationale monetaire systeem

Hoewel landen met sterkere CBDC's mogelijk een grotere impact hebben op de internationale financiële markten, kan de invoering van digitale valuta's van centrale banken mogelijk leiden tot veranderingen in het internationale monetaire systeem. Bovendien zouden CBDC's kunnen bijdragen aan het verminderen van de hegemonie van de Amerikaanse dollar in de wereldhandel en financiën.

Zie ook: CBDC-regelgeving in Azië-Pacific: een beginnershandleiding

De zanddollar, een digitale tegenhanger van de Bahamaanse dollar die wordt uitgegeven door de centrale bank en wordt gegarandeerd door de overheid, is een voorbeeld van een CBDC in uitvoering. Vanwege het gebrek aan toegang tot conventionele bankdiensten in de Bahama's, is de Sand Dollar bedoeld om financiële inclusie in dat land aan te moedigen. Bovendien heeft het tot doel de effectiviteit van betalingen te vergroten en tegelijkertijd de kosten van het leveren van financiële diensten te verlagen.

Aangezien de Sand Dollar een relatief nieuwe valuta is, is het nog onzeker hoe deze het wereldwijde monetaire systeem zal beïnvloeden. Het kan echter concurrentie ondervinden van andere digitale valuta's, zoals Bitcoin (BTC) en Ether (ETH).