5 ondergewaardeerde voorspelbare technische kansen

Samengevat

• TD Synnex, Fair Isaac, Apple, Micron Technology en OSI Systems worden met korting verhandeld.

De Amerikaanse marktindices waren woensdagochtend hoger na verschillende volatiele handelsdagen, die werden beïnvloed door kriebels over de stijgende inflatie en het plan van de Federal Reserve om deze te bestrijden, evenals door geopolitieke spanningen tussen Rusland en Oekraïne.

Woensdag steeg de Dow Jones Industrial Average met 0.45%, terwijl de Nasdaq Composite met 1.5% steeg. De S&P 500, die op schema ligt voor de slechtste maand sinds het begin van de pandemie in maart 2020, won 0.93%.

Als gevolg hiervan kunnen beleggers geïnteresseerd zijn in het vinden van kansen tussen ondergewaardeerde effecten met voorspelbare prestaties.

GuruFocus' Undervalued Predictable Screener, een Premium-functie, bepaalt of een aandeel ondergewaardeerd of overgewaardeerd is op basis van twee methoden: verdisconteerde cashflow en verdisconteerde inkomsten.

Volgens beide methoden worden bedrijven met een korting hoger dan nul als ondergewaardeerd beschouwd, terwijl kortingen onder nul als overgewaardeerd worden beschouwd. De voorspelbaarheidspercentages van de bedrijven worden vervolgens bepaald op basis van historische prestaties in het afgelopen decennium.

Op basis van deze criteria kwamen vanaf 26 januari verschillende technische aandelen in aanmerking voor de screener, namelijk TD Synnex Corp. (SNX, Financial), Fair Isaac Corp. (FICO, Financial), Apple Inc. (AAPL, Financial), Micron Technology Inc. (MU, Financial) en nieuwkomer OSI Systems Inc. (OSIS, Financial).

TD Synnex

De aandelen van TD Synnex (SNX, Financial) worden momenteel 20% onder de DCF-waarde van $129 en 37% onder de verdisconteerde winstwaarde van $163 verhandeld.

Het in Fremont, Californië gevestigde softwarebedrijf, dat IT-oplossingen levert, heeft een marktkapitalisatie van $ 9.75 miljard; de aandelen werden woensdag verhandeld rond $ 102.13 met een koers-winstverhouding van 15.64, een koers-boekverhouding van 1.23 en een prijs-verkoopverhouding van 0.21.

De GF-waardelijn suggereert dat het aandeel momenteel redelijk gewaardeerd is op basis van historische ratio's, prestaties uit het verleden en toekomstige winstprognoses.

GuruFocus beoordeelde de financiële kracht van TD Synnex als 5 op 10. Als gevolg van de uitgifte van ongeveer $ 2.9 miljard aan nieuwe langlopende schulden in de afgelopen drie jaar, heeft het bedrijf een slechte rentedekking. De hoge Altman Z-Score van 4.34 geeft echter aan dat het een goede reputatie heeft, ook al groeien de activa sneller dan de inkomsten groeien. Het rendement op het geïnvesteerde kapitaal overtreft ook iets de gewogen gemiddelde kapitaalkosten, dus er wordt waarde gecreëerd naarmate het bedrijf groeit.

De winstgevendheid van het bedrijf deed het zelfs nog beter, met een score van 8 op 10 dankzij de uitbreiding van de operationele marge en het rendement op eigen vermogen, activa en kapitaal dat beter presteerde dan de helft van zijn concurrenten. TD Synnex heeft ook een matige Piotroski F-score van 6, wat aangeeft dat zakelijke omstandigheden typerend zijn voor een stabiel bedrijf. Consistente winst- en omzetgroei hebben ook bijgedragen aan een voorspelbaarheidsscore van vijf van de vijf sterren. Volgens GuruFocus keren bedrijven met deze rang gemiddeld 12.1% per jaar terug over een periode van 10 jaar.

Van de goeroes die in TD Synnex hebben geïnvesteerd, Chuck Royce (Trades, Portfolio) heeft het grootste belang met 0.13% van zijn uitstaande aandelen. Steven Scruggs (Transacties, Portefeuille), Keeley-Teton-adviseurs, LLC (Transacties, Portefeuille), Joël Greenblatt (Transacties, Portefeuille), Schot Zwart (Transacties, Portefeuille), Caxton-medewerkers (Transacties, Portefeuille) en Paul Tudor Jones (Trades, Portfolio) hebben ook posities in het aandeel.

Eerlijke Isaac

Fair Isaac (FICO, Financial)-aandelen worden verhandeld 11% onder de DCF-waarde van $479 en 16% onder de verdisconteerde winstwaarde van $509.

Het data-analysebedrijf gevestigd in San Jose, Californië, dat zich richt op kredietscorediensten, heeft een marktkapitalisatie van $ 11.62 miljard; de aandelen werden woensdag verhandeld rond $ 424.75 met een koers-winstverhouding van 31.67 en een prijs-verkoopverhouding van 9.43.

Volgens de GF Value is het aandeel momenteel redelijk gewaardeerd.

De financiële kracht van Fair Isaac werd door GuruFocus beoordeeld met 4 op 10. Hoewel het bedrijf de afgelopen jaren nieuwe langlopende schulden heeft uitgegeven, is het door een adequate rentedekking op een beheersbaar niveau. Het heeft ook een robuuste Altman Z-score van 8.3. Er wordt waarde gecreëerd aangezien de ROIC de WACC overschaduwt.

De winstgevendheid van het bedrijf deed het zelfs nog beter met een score van 9 op 10, gedreven door de uitbreiding van de operationele marge, sterke rendementen die een meerderheid van branchegenoten overtreffen en een gematigde Piotroski F-Score van 6. Hoewel de groei van de omzet per aandeel de laatste tijd is vertraagd, heeft Fair Isaac nog steeds een voorspelbaarheidsrang van vier sterren. GuruFocus zegt dat bedrijven met deze rang een gemiddeld rendement van 9.8% per jaar behalen.

Met 0.51% van zijn uitstaande aandelen, Ron Baron (Trades, Portfolio) is de grootste goeroe-aandeelhouder van Fair Isaac. Andere topgoeroe-investeerders zijn dat wel Ken Fisher (Transacties, Portefeuille), Steven Cohen (Trades, Portfolio), Royce, Jim Simons (Trades, Portfolio)' Renaissance Technologies, Greenblatt en Lee Ainslie (Transacties, Portefeuille).

Apple

Aandelen van Apple (AAPL, Financial) worden 7% boven de DCF-waarde van $151 verhandeld, maar 1% onder de verdisconteerde winstwaarde van $163.

De in Cupertino, Californië gevestigde technologiegigant, die populaire consumentenelektronica zoals de iPhone, MacBook en Apple Watch produceert, heeft een marktkapitalisatie van $ 2.66 biljoen; de aandelen werden woensdag verhandeld rond $ 162.70 met een koers-winstverhouding van 28.96, een koers-boekverhouding van 42.38 en een prijs-verkoopverhouding van 7.51.

Op basis van de GF Value Line lijkt het aandeel momenteel aanzienlijk overgewaardeerd te zijn.

GuruFocus beoordeelde Apple's financiële kracht als 5 op 10. Hoewel het bedrijf de afgelopen jaren nieuwe langlopende schulden heeft uitgegeven, is het nog steeds beheersbaar als gevolg van een comfortabel niveau van rentedekking. De robuuste Altman Z-Score van 7.59 geeft aan dat het bedrijf een goede reputatie heeft. De ROIC overtreft ook de WACC met een ruime marge, wat betekent dat er waarde wordt gecreëerd terwijl het bedrijf groeit.

De winstgevendheid van het bedrijf scoorde een 9 op 10. Apple wordt ondersteund door sterke marges en rendementen die beter presteren dan de meeste concurrenten, een hoge Piotroski F-score van 7, wat aangeeft dat de bedrijfsomstandigheden gezond zijn, en gestage winst- en omzetgroei. Het heeft ook een voorspelbaarheidsrang van vijf sterren.

Buffett heeft het grootste belang in Apple met 5.41% van de uitstaande aandelen. Visser, Spiros Segalas (Transacties, Portefeuille), Jeremy Grantham (Transacties, Portefeuille), PRIMECAP-beheer (Transacties, Portefeuille), Elfun vertrouwt (Trades, Portfolio), Simons' firma en Tom Gayner (Trades, Portfolio) hebben ook aanzienlijke posities in de aandelen.

micron Technology

De aandelen van Micron Technology (MU, Financial) worden 67% boven de DCF-waarde van $50 verhandeld, maar 13% onder de verdisconteerde winstwaarde van $96.

De fabrikant van DRAM- en NAND-geheugenhalfgeleiderchips, met hoofdkantoor in Boise, Idaho, heeft een marktkapitalisatie van $ 93.52 miljard; de aandelen werden woensdag verhandeld rond $ 83.66 met een koers-winstverhouding van 12.9, een koers-boekverhouding van 2.05 en een prijs-verkoopverhouding van 3.21.

De GF Value Line suggereert dat het aandeel licht overgewaardeerd is.

De financiële kracht van Micron werd door GuruFocus beoordeeld met een 7 op 10. Naast een comfortabel niveau van rentedekking, geeft de Altman Z-Score van 5.67 aan dat het bedrijf een goede reputatie heeft, ook al bouwen de activa sneller op dan de omzet groeit. Er vindt waardecreatie plaats aangezien de ROIC hoger is dan de WACC.

De winstgevendheid van het bedrijf scoorde een 9 op 10 dankzij een groeiende operationele marge, sterke rendementen die de meeste branchegenoten overtreffen en een hoge Piotroski F-score van 9. De gestage winst- en omzetgroei van Micron heeft ook geresulteerd in een 4.5-sterren voorspelbaarheidsrangschikking. GuruFocus-gegevens laten zien dat bedrijven met deze rang gemiddeld 10.6% per jaar rendement opleveren.

Van de goeroes die in Micron hebben geïnvesteerd, heeft PRIMCEAP Management het grootste belang met 3.88% van de uitstaande aandelen. Li Lu (Transacties, Portefeuille), Ruane Cuniff (Transacties, Portefeuille), Seth Klarman (Transacties, Portefeuille), David tepper (Trades, Portfolio), Simons' firma, Mohnish Pabrai (Handels, Portefeuille) en de Parnassus Endeavour Fund (Trades, Portfolio) hebben ook grote belangen.

OSI-systemen

Een nieuwkomer in de screener, aandelen van OSI Systems (OSIS, Financial) worden verhandeld 134% boven de DCF-waarde van $ 37 en 28% boven de verdisconteerde winstwaarde van $ 67.

Het in Hawthorne, Californië gevestigde bedrijf, dat beveiligings- en inspectiesystemen ontwikkelt en produceert, zoals röntgenapparatuur voor luchthavenbeveiliging en metaaldetectoren, medische bewakingssystemen en opto-elektronische apparaten, heeft een marktkapitalisatie van $ 1.53 miljard; de aandelen werden woensdag verhandeld rond $ 85.33 met een koers-winstverhouding van 18.69, een koers-boekverhouding van 2.46 en een prijs-verkoopverhouding van 1.33.

Volgens de GF Value Line is het aandeel momenteel licht ondergewaardeerd.

GuruFocus beoordeelde de financiële kracht van OSI Systems als 5 op 10. Hoewel het bedrijf wordt ondersteund door voldoende rentedekking, geeft de Altman Z-Score van 2.93 aan dat het onder enige druk staat als gevolg van een vertraging van de groei van de omzet per aandeel in het afgelopen jaar. De ROIC is ook hoger dan de WACC, dus er wordt waarde gecreëerd.

De winstgevendheid van het bedrijf scoorde een 8 op 10. Naast de uitbreiding van de operationele marge, heeft OSI een sterk rendement dat beter presteert dan de helft van zijn concurrenten en een gematigde Piotroski F-score van 6. Het heeft ook een viersterren voorspelbaarheidsrang.

PRIMECAP is de grootste guru-aandeelhouder van OSI met 2.06% van de uitstaande aandelen. Andere goeroe-investeerders zijn het bedrijf van Simons, Grantham en Royce.

Informatieverschaffing

Ik / we hebben geen posities in aandelen en zijn niet van plan om posities in te stellen binnen de volgende 72-uren.

De standpunten van deze auteur zijn uitsluitend hun eigen mening en worden niet onderschreven of gegarandeerd door GuruFocus.com.