3 technische aandelen waarover deze tijgerwelpen het eens zijn

Samengevat

• De twee investeerders staan ​​bekend om hun focus op technologie.
• Ze hadden allebei een baan bij MicrosoftMSFT
  , UberUBER
  en ServiceNowNOW
  vanaf het eerste kwartaal.

Legendarische investeerder Julian Robertson (Trades, Portfolio's) staat niet alleen bekend om zijn leiderschap van Tiger Management, maar ook om het onder zijn hoede nemen van een groep protégés. Deze studenteninvesteerders, van wie velen later hun eigen praktijken hebben geopend, staan ​​bekend als 'tijgerwelpen'.

Omdat ze door dezelfde leraar werden beïnvloed, is het geen verrassing dat sommige van deze goeroefondsbeheerders vergelijkbare beleggingsstijlen hebben en zelfs in sommige van dezelfde aandelen beleggen. Een voorbeeld hiervan is Achtervolg Coleman (Trades, Portfolio's), die nu aan het hoofd staat van Tiger Global Management, en Robert Carr (Trades, Portfolio's), leider van Joho Capital. Beide goeroes staan ​​bekend om hun investeringen in technologie en online media-aandelen.

Volgens de Geaggregeerde portefeuille, een Premium GuruFocus-functie op basis van 13F-registraties, hebben de twee waarde-investeerders beide posities in Microsoft Corp. (MSFT, Financieel), Uber Technologies Inc. (UBER, Financieel) en ServiceNow Inc. (NOW, Financieel) vanaf de drie maanden eindigend op 31 maart.

Beleggers dienen zich ervan bewust te zijn dat de 13F-registraties geen volledig beeld geven van de belangen van een bedrijf, aangezien de rapporten alleen de posities in Amerikaanse aandelen en Amerikaanse certificaten bevatten, maar ze kunnen nog steeds waardevolle informatie verschaffen. Verder geven de rapporten alleen transacties en deelnemingen weer vanaf de meest recente datum van indiening van de portefeuille, die al dan niet in het bezit zijn van het rapporterende bedrijf vandaag of zelfs toen dit artikel werd gepubliceerd.

Microsoft

Terwijl Coleman zijn belang in Microsoft inperkte (MSFT, Financieel) met 13.79% in het eerste kwartaal, liet Karr zijn positie van 618,000 aandelen ongewijzigd. Samen hebben de goeroes een gecombineerd aandelenportefeuillegewicht van 35.66% in het aandeel.

Het in Redmond, Washington gevestigde softwarebedrijf opgericht door Bill Gates (Trades, Portfolio's) heeft een marktkapitalisatie van $ 2.02 biljoen; de aandelen werden maandag rond de $ 273.59 verhandeld met een koers-winstverhouding van 28.19, een koers-boekverhouding van 12.40 en een koers-verkoopverhouding van 10.60.

De GF-waardelijnWAARDE
suggereert dat het aandeel momenteel redelijk gebaseerd is op historische ratio's, financiële prestaties uit het verleden en toekomstige winstprognoses.

GuruFocus beoordeelde de financiële kracht van Microsoft met een 8 uit 10 op basis van voldoende rentedekking en een robuuste Altman Z-score van 8.63, wat suggereert dat het in goede staat verkeert, hoewel activa sneller groeien dan de omzet groeit. Het rendement op geïnvesteerd kapitaal overtreft aanzienlijk de gewogen gemiddelde kapitaalkosten, wat aangeeft dat er goede waardecreatie plaatsvindt naarmate het bedrijf groeit.

De winstgevendheid van het bedrijf deed het zelfs nog beter met een 10 op 10 rating, aangedreven door een groeiende operationele marge, sterke rendementen op eigen vermogen, activa en kapitaal die beter presteren dan de meeste concurrenten en een hoge Piotroski F-score van 8 van 9, wat betekent dat de bedrijfsomstandigheden zijn gezond. Microsoft heeft consistente inkomsten en omzetgroei geboekt en heeft ook een voorspelbaarheidsrang van 2.5 van de vijf sterren. Volgens onderzoek van GuruFocus leveren bedrijven met deze rangorde gemiddeld 7.3% op jaarbasis op over een periode van 10 jaar.

GuruFocus zegt dat Coleman sinds het vierde kwartaal van 141.72 naar schatting 2016% op zijn investering heeft gewonnen. Karr heeft sinds het eerste kwartaal van 112.48 ongeveer 2019% gewonnen.

Van de goeroes die in Microsoft hebben geïnvesteerd, Ken Fisher (Trades, Portfolio's) heeft het grootste belang met 0.37% van zijn uitstaande aandelen. PRIMECAP-beheer (Trades, Portfolio's), Dodge & Cox, Baillie Gifford (Trades, Portfolio's), Spiros Segalas (Trades, Portfolio's), Steve Mandel (Trades, Portfolio's), Andreas Halvorsen (Trades, Portfolio's), Jeremy Grantham (Trades, Portfolio's), Eerste Eagle-investering (Trades, Portfolio's), Muizen en kracht (Trades, Portfolio's) en onder andere Hotchkis & Wiley hebben ook aanzienlijke posities in het aandeel.

Uber Technologies

Tijdens het eerste kwartaal sneed Coleman zijn Uber (UBER, Financieel) met 93.1%, terwijl Karr zijn aandeel ongewijzigd liet op 26,950 aandelen. De goeroes hebben een gecombineerd aandelenportefeuillegewicht van 0.31% in het aandeel.

Het ridesharing-bedrijf met hoofdkantoor in San Francisco, dat ook voedsel- en pakketbezorgdiensten aanbiedt, heeft een marktkapitalisatie van $ 47.42 miljard; zijn aandelen handelden maandag rond $ 24.87 met een prijs-boekverhouding van 5.31 en een prijs-verkoopverhouding van 2.19.

Volgens de GF Value Line is het aandeel, hoewel ondergewaardeerd, momenteel een mogelijke waardeval. Als zodanig moeten potentiële investeerders grondig onderzoek doen voordat ze een beslissing nemen.

De financiële kracht en winstgevendheid van Uber werden beide beoordeeld met 4 op 10 door GuruFocus. Als gevolg van de uitgifte van ongeveer $ 2.9 miljard aan nieuwe langlopende schulden in de afgelopen drie jaar, heeft het bedrijf een slechte rentedekking. De lage Altman Z-score van -0.05 waarschuwt ook dat het failliet kan gaan als het zijn liquiditeit niet verbetert.

Het bedrijf gaat ook gebukt onder negatieve marges en rendementen die slechter presteren dan de meeste branchegenoten. Uber heeft een lage Piotroski F-score van 3, wat aangeeft dat de bedrijfsomstandigheden in slechte staat zijn. Het bedrijf boekte de afgelopen jaren ook verliezen in het bedrijfsresultaat en een daling van de omzet per aandeel.

GuruFocus schat dat Coleman sinds het tweede kwartaal van 4.67 2019% op zijn investering heeft gewonnen, terwijl Karr sinds het eerste kwartaal van 53.45 ongeveer 2021% heeft verloren.

Met een belang van 1.22% is Fisher de grootste goeroeaandeelhouder van Uber. Andere topgoeroe-investeerders zijn onder meer: Frank Zand (Trades, Portfolio's), Segalas, Halvorsen, Philippe Laffont (Trades, Portfolio's), Steven Cohen (Trades, Portfolio's), Larry Robbins (Trades, Portfolio's), Lee Ainslie (Trades, Portfolio's), Eerste Pacific adviseurs (Trades, Portfolio's) en David tepper (Trades, Portfolio's).

Service nu

Coleman verhoogde zijn ServiceNow (NOW, Financieel) belang met 10.82% tijdens het kwartaal. Karr liet zijn 6,202 aandelenbezit onaangeroerd. De twee goeroes hebben een gecombineerd aandelenportefeuillegewicht van 5.60% in het aandeel.

Het in Santa Clara, Californië gevestigde softwarebedrijf, dat een cloud computing-platform exploiteert om klanten te helpen bij het beheren van digitale workflows en bedrijfsactiviteiten, heeft een marktkapitalisatie van $ 98.72 miljard; de aandelen handelden maandag rond $ 496.10 met een koers-winstverhouding van 447.71, een koers-boekverhouding van 24.64 en een koers-verkoopverhouding van 15.99.

Op basis van de GF Value Line lijkt het aandeel momenteel licht ondergewaardeerd.

GuruFocus beoordeelde de financiële kracht van ServiceNow met 7 uit 10. Naast voldoende rentedekking heeft het bedrijf een hoge Altman Z-score van 9.19, wat aangeeft dat het een goede reputatie heeft, hoewel activa sneller groeien dan de omzet groeit. De WACC overschaduwt ook de ROIC, wat suggereert dat het bedrijf moeite heeft om waarde te creëren.

De winstgevendheid van het bedrijf deed het niet zo goed, met een score van 4 op 10 vanwege de marges en dat levert meer dan de helft van zijn concurrenten op. ServiceNow heeft een gemiddelde Piotroski F-score van 5, wat aangeeft dat operaties typisch zijn voor een stabiel bedrijf, evenals een voorspelbaarheidsrang van één ster. Uit GuruFocus-gegevens blijkt dat bedrijven met deze rangorde een rendement van gemiddeld 1.1% per jaar opleveren.

Uit GuruFocus-gegevens blijkt dat Coleman sinds het derde kwartaal van 20.96 2017% op zijn investering heeft gewonnen, terwijl Karr sinds het vierde kwartaal van 14.76 een rendement van 2020% heeft behaald.

Sands heeft het grootste belang in ServiceNow met 1.36% van de uitstaande aandelen. Coleman, Mandel en Fisher hebben ook opmerkelijke posities in het aandeel.

Samenstelling van de portefeuille

De aandelenportefeuille van $ 26.64 miljard van Coleman, die bestaat uit 88 aandelen, is grotendeels belegd in de cyclische technologie- en consumentensectoren. Het in New York gevestigde hedgefonds van de goeroe staat bekend om zijn focus op small-capaandelen en technologiestartups.

Net als zijn mede-tijgerwelp, is Karr's aandelenportefeuille van $ 701 miljoen, die bestaat uit 19 aandelen, zwaar belegd in de sectoren technologie, cyclische consumentenproducten, basismaterialen en industrie. Zijn bedrijf, dat nu wordt gerund als een family office, richt zich op een geconcentreerd aantal investeringen en is gespecialiseerd in online media-aandelen.

Informatieverschaffing

Ik/wij heb/hebben geen posities in de genoemde aandelen, en ben niet van plan om binnen de komende 72 uur nieuwe posities in de genoemde aandelen te kopen.