3 High Yield Dividend Tech-aandelen voor inkomensbeleggers

De technologiesector had een zeer zwaar 2022, met de Nasdaq 100 (QQQ) ongeveer 33% lager en Cathie Wood's Ark Invest Innovation ETF (ARKK) daalde met maar liefst 67%.

Als gevolg van de uitverkoop bieden sommige technologieaandelen nu hoge dividendrendementen. Dit is doorgaans niet het geval, aangezien technologiebedrijven over het algemeen veel meer op groei gericht zijn en de neiging hebben om inkomsten te herinvesteren in verder onderzoek en ontwikkeling om hun technische knowhow te kapitaliseren en hun concurrentievoordeel te versterken. Gezien dit zou het nu een zeer geschikt moment kunnen zijn voor high-yieldbeleggers om van deze rendementen te profiteren door technologieaandelen aan hun portefeuille toe te voegen.

Baanbrekend met een aantrekkelijke opbrengst

Intel Corp. (INTC) verscheept ongeveer 85% van 's werelds microprocessors, waarmee het de toonaangevende fabrikant van microprocessors voor personal computers is. Daarnaast maakt het producten voor cloud computing, zoals servers en opslagapparaten.

Hoewel het te maken heeft met hevige concurrentie in de race om superieure technologie te ontwikkelen, bezit Intel het concurrentievoordeel dat voortkomt uit schaal, waardoor het meer middelen heeft om in onderzoek en ontwikkeling te steken. Het geeft het bedrijf ook meer capaciteit om aan de vraag te voldoen tijdens periodes van hoogconjunctuur in de sector. Last but not least profiteert het als Amerikaans bedrijf in een strategische industrie van de toenemende re-shoring van de industrie en bouwt het dienovereenkomstig fabrieken in de Verenigde Staten.

Vooruitkijkend is de groei op korte termijn moeilijk te voorspellen, aangezien de industrie notoir cyclisch is en de economie op de rand van een recessie lijkt te staan. Als gevolg hiervan, terwijl de winst per aandeel de afgelopen tien jaar gemiddeld een CAGR van 11% bedroeg, voorspellen we slechts een CAGR van 5% voor de komende vijf jaar.

Hoewel het huidige dividendrendement van INTC van 5.2% zeer aantrekkelijk is en volledig wordt gedekt door de winst met een redelijke uitbetalingsratio van 75%, is het niet wat we een veilig dividend zouden noemen. Dit komt doordat de industrie tegenwind heeft en de winstmarges van Intel dalen, terwijl sommige van zijn producten ook marktaandeel verliezen. Als gevolg hiervan moet het miljarden dollars blijven steken in kapitaaluitgaven om te proberen marktaandeel te behouden en te heroveren.

Ondertussen, als de inkomsten van Intel in een recessie dalen, zal de uitbetalingsratio zeer waarschijnlijk de 100% overschrijden. Afhankelijk van de duur van de recessie en hoe vruchtbaar de R&D-uitgaven van het bedrijf blijken te zijn, kan het bedrijf ervoor kiezen om zijn dividend te verlagen om meer in het bedrijf te investeren en zijn balans te behouden.

Voorlopig ziet het rendement er echter erg aantrekkelijk uit voor een aandeel in geavanceerde technologie met een redelijke uitbetalingsratio en behoorlijke groeivooruitzichten op lange termijn.

'Denk na' over deze beleggers met een rendement

IBM(IBM) is een legendarisch informatietechnologiebedrijf met een wereldwijde aanwezigheid. Het biedt geïntegreerde bedrijfsoplossingen voor software, hardware en services. De inkomsten van het bedrijf zijn over het algemeen nogal wisselvallig dankzij een uitgebreide portefeuille van intellectueel eigendom, hoge overstapkosten en tegenpartijen waaronder enkele van 's werelds grootste bedrijven en overheidsinstanties.

Het vermogen van het bedrijf om end-to-end-oplossingen voor klanten te bieden, maakt het een populaire keuze en geeft IBM prijszettingsmacht. Na een recente spin-off heeft IBM nu vier bedrijfssegmenten: Software, Consulting, Infrastructuur en Financiering.

Gezien de grote legacy-activiteiten die een geleidelijke omzetdaling doormaakten, heeft IBM de afgelopen jaren moeite gehad om een ​​consistente omzetgroei te genereren. De uitdagingen voor IBM werden nog groter door het feit dat het in de loop der jaren tientallen miljarden dollars heeft gestoken in het terugkopen van aandelen in plaats van agressiever te investeren in zijn strategische groei-initiatieven in cloud en IT SaaS.

Ondertussen zijn mede-grote en mega-cap technologierivalen zoals Amazon (AMZN), Orakel (ORCL), Microsoft (MSFT) en Alfabet (GOOG) (GOOGL) hebben veel agressiever geïnvesteerd in deze opkomende technologieën en hebben daarom IBM overtroffen. Als gevolg hiervan heeft IBM veel potentieel marktaandeel in deze bedrijven verloren en is het nu meer een langzamer groeiend technologiebedrijf met een brede gracht rond de meeste van zijn huidige inkomsten, maar een minder robuust groeipad in de toekomst.

Het huidige dividendrendement van IBM van 4.9% is zeer aantrekkelijk voor een technologiebedrijf met een grote marktkapitalisatie en zou in de toekomst vrij duurzaam moeten zijn, aangezien het bedrijf veel vrije kasstroom genereert. Met een uitbetalingsratio van 67% is het dividend van IBM goed gedekt en zal het waarschijnlijk de komende jaren blijven groeien, gezien de 27-jarige dividendgroei die het tot een dividendaristocraat maakt.

Dat gezegd hebbende, gezien het feit dat het momenteel probeert zijn balans af te bouwen en de verwachte winstgroei per aandeel op jaarbasis voor het komende half decennium slechts 4% is, verwachten we niet dat het dividend zal groeien boven een lage eencijferige CAGR door 2027.

Een goed gedocumenteerde uitbetaling

Xerox Corp. (XRX) heeft een lange geschiedenis, die teruggaat tot 1906 in de vorm van The Haloid Photographic Company, die fotopapier en apparatuur vervaardigde. Het is door een reeks fusies en spin-offs veranderd in het Xerox van vandaag en richt zich nu op het ontwerp, de ontwikkeling en de verkoop van documentbeheersystemen.

Het bedrijf heeft de afgelopen jaren moeite gehad om betekenisvolle groei te genereren, en dit zal naar verwachting doorgaan, met een winst per aandeel van $ 1.51 in 2021 en naar verwachting in de nabije toekomst tussen $ 1 en $ 2. Dat gezegd hebbende, zou de winst per aandeel vrij stabiel moeten blijven, ondanks dat het bedrijf over het algemeen krimpt, aangezien het bedrijf veel cashflow genereert en zeer agressief aandelen terugkoopt. Het aantal aandelen is teruggebracht van 255 miljoen in 2017 tot slechts 155 miljoen vandaag. We verwachten dat deze trend zich voortzet.

Ondertussen keert het ook een royaal dividend van $ 1 per aandeel uit dat het sinds 2017 heeft behouden. Als gevolg hiervan is het huidige dividendrendement ongeveer 6%, waardoor het een buitengewoon aantrekkelijk dividendaandeel is.

Aangezien het bedrijf naar verwachting in de komende 1.43 maanden $ 12 aan winst per aandeel zal genereren, lijkt het dividend in de nabije toekomst redelijk veilig. Dat gezegd hebbende, gezien het feit dat het bedrijf zo gefocust is op de inkoop van eigen aandelen, is het onwaarschijnlijk dat de raad van bestuur zal besluiten om het dividend binnenkort te verhogen.

Conclusie

Dankzij een zeer scherpe uitverkoop in de technologiesector in 2022, zijn er vandaag tal van aantrekkelijke koopjes in de ruimte.

Deze drie hoogrentende technologieaandelen bieden beleggers een zeldzame kans om lucratieve en duurzame inkomstenstromen binnen te halen uit een sector waar dividendinkomsten schaars zijn.