Waarom NFT wash trading in februari met 126% steeg

Aangezien het volume van de NFT-handel de afgelopen vier maanden is blijven stijgen, neemt ook de snelheid van de wash-handel toe, volgens een nieuwe studie van CoinGecko. Het bedrijf meldde dat er in februari $ 580 miljoen aan neptransacties werden uitgevoerd op de zes belangrijkste marktplaatsen, een stijging van 126% ten opzichte van de voorgaande maand.

NFT-washandel vormde ongeveer 23% van het niet-aangepaste handelsvolume op een totaal van $ 1.89 miljard dat werd verhandeld op de zes grootste marktplaatsen, wat volgens het rapport "kan worden toegeschreven aan de activiteit van gebruikers die worden gestimuleerd om hun handelsvolumes te vergroten" door marktplaatsen " die beloningen boden voor transacties.  

De grootste overtreders waren X2Y2, Blur en LooksRare, die respectievelijk $ 280 miljoen (49.7%), $ 150 miljoen (27.7%) en $ 80 miljoen (15.1%) bijdroegen.

Bron: CoinGecko

Wat is washtrading?

Een vorm van marktmanipulatie, wash trading, is in wezen wanneer een individu of een bedrijf met zichzelf handelt om prijzen kunstmatig op te drijven, de illusie van liquiditeit te genereren of geld te verdienen met de prikkels die op een bepaald platform worden aangeboden.

Een handelaar kan hetzelfde activum meerdere keren kopen en verkopen om het te laten lijken alsof er meer vraag is dan er in werkelijkheid is.

Wash trading maakte ongeveer 70% uit van alle transacties op niet-conforme crypto-uitwisselingen, waaronder Binance, volgens een studie gepubliceerd door het National Bureau of Economic Research in december. Investeerder Mark Cuban vertelde TheStreet dat hij denkt dat de volgende "mogelijke implosie" in crypto de ontdekking van wash-trades op centrale beurzen zou kunnen zijn.

In de wereld van NFT's is de praktijk gemeengoed. Een studie gepubliceerd door een data-analist bij Dune in december zei dat in januari 2022 meer dan 80% van het NFT-handelsvolume wash-trading was. 

Hoewel de cijfers sindsdien zijn gedaald, is het probleem nog steeds groot. Zoals de CoinGecko-studie aangeeft, zijn tokenprikkels gedeeltelijk verantwoordelijk voor de recente toename van wash-trading.

$ BLUR tokenprikkels

Blur zag de wash-trading in februari verdrievoudigen nadat het zijn eigen token $BLUR introduceerde en airdrop-campagnes begon uit te voeren, die gebruikers belonen voor hun transactieactiviteit, volgens CoinGecko. 

Met lage transactiekosten en symbolische prikkels is Blur een ideale locatie geworden voor wash-trading. Zolang de beloningen en prikkels die worden aangeboden voor meer handelsactiviteit hoger zijn dan de gasvergoedingen die worden betaald voor het uitvoeren van een transactie, kunnen gebruikers in theorie geld blijven verdienen door simpelweg activa van de ene portemonnee naar de andere over te dragen.

In de eerste week van maart veroverde Blur 84% van alle op Ethereum gebaseerde NFT-transacties, waarmee het zijn marktaandeel in minder dan twee maanden verdubbelde.

Het is een praktijk die gebruikelijk is geworden op andere NFT-marktplaatsen, zoals X2Y2 en LooksRare, waar het handelsvolume van een gebruiker van de vorige dag wordt gebruikt om tokenbeloningen te berekenen. In de CoinGecko-studie wordt geschat dat wash-trading respectievelijk 85% en 81% vertegenwoordigde op deze marktplaatsen. In februari meldde Chainalysis dat een groep van 110 adressen meer dan 8.9 miljoen dollar had verdiend met het uitvoeren van deze strategie. 

Een trend

Nu Blur de grootste kracht op de NFT-markt wordt, zal wash trading blijven toenemen. 

Zoals The Block eerder meldde, heeft het bied-incentive-model dat op Blur wordt gebruikt, een omgeving gecreëerd waarin kopers regelmatig meer dan de vraagprijs krijgen voor items in collecties.

Terwijl de vergoedingen die aan een transactie worden geplakt, worden afgezet tegen de beloningen voor notering en bieden, creëren de prikkels een context waarin omgekeerde arbitrage winst kan opleveren. 

© 2023 The Block Crypto, Inc. Alle rechten voorbehouden. Dit artikel is uitsluitend bedoeld voor informatieve doeleinden. Het wordt niet aangeboden of bedoeld om te worden gebruikt als juridisch, fiscaal, investerings-, financieel of ander advies.