Meer dan 33% van het NFT-volume is Wash Trading: bitsCrunch CEO Interview

NFT's waren ongetwijfeld het hotste onderwerp van eind 2021 en begin 2022. Geduwd naar mainstream adoptie door projecten zoals de Bored Ape Yacht Club, Azuki, Okay Bears en anderen, waren NFT's booming.

Toen de algehele markt in een aanzienlijke terugval ging, waarbij de prijs van Bitcoin in een kwestie van maanden bijna 70% van zijn waarde verloor, niet-fungible tokens voelde ook de druk. De waarderingen brokkelden af ​​en blue-chipprojecten zoals BAYC zagen hun bodemprijzen een pak slaag krijgen.

Te midden van dit alles plagen ook andere problemen de opkomende industrie - wash-handel lijkt hoogtij te vieren terwijl copy-cat-projecten als paddenstoelen uit de grond schieten. In deze podcast bespreken we enkele van de groeipijnen van de industrie, evenals mogelijke oplossingen voor de toekomst met Vijay Pravin – CEO & oprichter bij NFT analytics provider bitsCrunch.

Meer dan een derde van NFT, handelsvolume is wash-traded

Een van de kernproblemen van de NFT-industrie is al geruime tijd wash-trading. Voor degenen die zich niet bewust zijn, is wash trading het proces van het kunstmatig opdrijven van de prijs van een actief door handelsactiviteiten te simuleren. Laten we een voorbeeld bekijken.

Stel je voor dat John een NFT koopt voor 1 ETH. Hij wil het echter laten lijken alsof dit een duur verzamelobject is dat hij voor een zacht prijsje had weten te bemachtigen. Om dit te doen, maakt hij nog een MetaMask-portemonnee en "koopt" deze van zichzelf voor 10 ETH. Nu moet u onthouden dat NFT-verkopen on-chain plaatsvinden en dat de gegevens worden vastgelegd en publiekelijk verifieerbaar zijn. Dit is de reden waarom de handelsgeschiedenis voor elke afzonderlijke NFT op OpenSea (die ook van toepassing is op de meeste marktplaatsen) volledig zichtbaar is. Dat gezegd hebbende, iedereen die deze NFT controleert, zal nu zien dat het voor 1 ETH is gekocht en vervolgens voor 10 ETH is verkocht - waardoor de illusie wordt gewekt dat het een duur stuk is. Iemand kan dan besluiten er meer dan 10 ETH aan uit te geven, denkend dat hij iets duurs koopt, terwijl John in werkelijkheid de prijs kunstmatig heeft opgedreven door het aan zichzelf te verkopen.

Dit probleem kan worden uitgebreid voor verschillende doeleinden. Oprichters kunnen bijvoorbeeld het handelsvolume van hun collecties kunstmatig verhogen om ze trending op verschillende platforms te krijgen.

Pravin zei over de kwestie dat zijn bedrijf de cijfers heeft gekraakt en met ons heeft gedeeld dat meer dan een derde van het totale NFT-handelsvolume op alle markten wordt onderworpen aan wash-handel.

Het bovenstaande voorbeeld was bijzonder eenvoudig. Pravin onthulde dat ze meer dan 12 patronen hebben geïdentificeerd die wash-traders gebruiken om hun kwaadaardige doeleinden te bereiken.

Zijn NFT's gecorreleerd aan de bredere cryptomarkt?

De markt voor cryptocurrency rommelde de afgelopen maanden en de daling escaleerde deze week toen de prijs van Bitcoin bijna $ 20K bereikte - een eerdere recordhoogte van 2017 en een kritiek niveau.

Hiermee daalden ook de NFT-prijzen. Nu, er zijn een paar belangrijke dingen om hier te overwegen. Niet-fungible tokens worden meestal uitgedrukt in de native cryptocurrency van het netwerk waarop ze draaien. Meestal is dat ETH of SOL.

Logischerwijs, wanneer de prijs van ETH of SOL daalt, zal ook de USD-waarde van de NFT dalen, maar het is belangrijk om te zien of hun ETH- of SOL-denominatie ook daalt. Tot nu toe lijkt dit het geval te zijn.

Op het moment van schrijven ligt de bodemprijs van Bored Ape NFT's bijvoorbeeld rond de 86 ETH, en slechts een paar maanden geleden was het boven de 130 ETH. Volgens Pravin is er een correlatie tussen de prijzen van NFT's en de bredere cryptocurrency-markt, vooral bij sommige collecties.

Als leverancier van NFT-analyse en forensisch onderzoek hebben we naar enkele van de correlaties gekeken. We zien er een deel van, vooral met collecties zoals MAYC (Mutant Ape Yacht Club) - we zien dat ze correleren met ETH en andere crypto-waarden.

Aan de andere kant zijn er collecties zoals ArtBlocks waar iedereen kan minten en ze hebben meer dan 200,000 eigenaren. Ze correleren niet met Ethereum en andere algemene munten.

De NFT-ruimte is als een baby

Zoals hierboven vermeld, is er een groot aantal projecten in de NFT-ruimte die alleen maar succesvolle collecties repliceren met kleine veranderingen of opgeknapte verhalen. Er zijn ook veel projecten met dubieuze visuals.

Een voorbeeld van de afgelopen weken is Goblintown - een verzameling ronduit lelijke goblins (alsof er mooie goblins zijn) in een duidelijke verwijzing naar de berenmarkt zoals in "we gaan naar de goblin-stad". De collectie was gratis te minten en bereikte op een gegeven moment maar liefst 9 ETH in termen van bodemprijs. En dit is verre van de eerste collectie van een soort die een enorme vlucht heeft genomen.

Pravin gelooft dat dit komt omdat de NFT-markt nog erg jong is, en mettertijd zal de industrie zichzelf zuiveren van 'junkprojecten'.

Ik zou de NFT-ruimte vergelijken met een baby die nog kruipt en probeert omhoog te klimmen. Ik zou verwachten dat sommige van de rommelprojecten verloren zouden gaan door deze marktsituatie.

Het is in zekere zin goed en slecht - slecht voor degenen die hun hart en ziel in een project steken, maar tegelijkertijd ruimt het ook collecties op die niet klaar zijn om voor de lange termijn te blijven.

Aan de andere kant is hij van mening dat projecten zoals BAYC en Cryptopunks waarschijnlijk niet zullen verdwijnen en dat ze veel waarde hebben toegevoegd aan de ruimte.

Pravin deelde ook zijn gedachten over Web3, de betrokkenheid van VC's en hoe hij denkt dat de markt zich in de toekomst zal ontwikkelen. Bekijk gerust onze videopodcast om erachter te komen hoe hij denkt dat NFT's er de komende jaren uit zullen zien.