Zynga Stock stijgt door overname door Take-Two voor $ 12.7 miljard

Lettergrootte

Aandelen van een bedrijf voor mobiele gamingdiensten

Zynga

stegen in pre-market trading na het nieuws dat het zal worden overgenomen door

Take-Two Interactive

in een cash-and-stock deal met een ondernemingswaarde van $ 12.7 miljard.

Zynga (ticker:

ZNGA

) aandelen stegen met 51.8% tot $ 9.12, terwijl Take-Two (

TTWO

) daalde met 7.43% tot $ 152.37.

Volgens de voorwaarden van de deal ontvangen Zynga-aandeelhouders $ 8.50 in contanten en $ 6.36 in aandelen wanneer de transactie wordt gesloten, voor een totaal van $ 9.86 per Zynga-aandeel. De aankoopprijs is een premie van 64% ten opzichte van de slotkoers van Zynga op 7 januari.

"We zijn verheugd om onze transformatieve transactie met Zynga aan te kondigen, die ons bedrijf aanzienlijk diversifieert en onze leidende positie vestigt in mobiel, het snelst groeiende segment van de interactieve entertainmentindustrie", aldus Strauss Zelnick, voorzitter en CEO van Take-Two.

Zelnick blijft CEO van het gecombineerde bedrijf, terwijl het managementteam van Zynga toezicht zal houden op de strategische richting van de mobiele inspanningen van het bedrijf. Zynga behoudt twee nieuwe bestuurszetels, waarmee het huidige bestuur wordt uitgebreid tot 10 leden.

Take-Two executives hopen dat de overname het bedrijf in staat stelt te profiteren van de snelle groei van de game-industrie, vooral in het mobiele gaming-segment, dat naar verwachting de komende drie jaar met 8% per jaar zal groeien. Take-Two voorspelt dat mobiel meer dan 50% van zijn nettoboekingen zal uitmaken in fiscaal 2023, vergeleken met 12% in 2022.

Zynga's portfolio omvat populaire mobiele games, waaronder 'FarmVille', 'Words With Friends', 'Harry Potter: Puzzles & Spells' en 'Zynga Poker'.

De overname zal naar verwachting $ 100 miljoen aan jaarlijkse kostensynergieën binnen de eerste twee jaar na sluiting toevoegen, en in de loop van de tijd ten minste $ 500 miljoen aan jaarlijkse nettoboekingen, aldus de bedrijven. Deze boekingsmogelijkheden omvatten het creëren van nieuwe mobiele games door de toevoeging van Zynga's intellectuele eigendom en mobiele ontwikkelaars, het optimaliseren van live game-ervaringen en het uitbreiden van Zynga's advertentieplatform en geografische uitbreiding in Azië.

Het gecombineerde bedrijf zou een jaarlijkse groei van 14% kunnen realiseren voor nettoboekingen tot 2024, en $ 6.1 miljard aan nettoboekingen voor de daaropvolgende periode van een jaar eindigend op 30 september 2021.

Take-Two financiert de overname door een combinatie van contanten uit de balans, een lening van $ 2.7 miljard van JPMorgan Chase en de uitgifte van nieuwe schulden. De deal zal naar verwachting worden afgerond in het eerste kwartaal van het fiscale jaar van Take-Two, eindigend op 30 juni 2022.

Schrijf naar Sabrina Escobar op [e-mail beveiligd]