Zales-eigenaar Signet koopt online sieradenmerk Blue Nile

Zegeljuwelen zei dinsdag dat het online juwelier Blue Nile voor $ 360 miljoen zal overnemen in een contante deal, in een poging jongere consumenten aan te spreken en zijn bruidsactiviteiten te laten groeien.

Afzonderlijk verlaagde Signet zijn financiële prognose voor het tweede kwartaal en het volledige fiscale jaar 2023, gezien de "verhoogde druk op de discretionaire uitgaven van consumenten" en andere macro-economische tegenwind.

Chief Executive Officer Virginia Drosos zei dat het bedrijf in juli lagere verkopen begon te zien, omdat het winkelend publiek hun uitgaven begon te beteugelen te midden van 40 jaar hoge inflatie.

Het moederbedrijf van Zales, Jared en Kay Jewelers zei dat het in het tweede kwartaal een omzet van ongeveer $ 1.75 miljard en een niet-GAAP-bedrijfsresultaat van in totaal ongeveer $ 192 miljoen ziet.

Het bedrijf verwacht nu dat de omzet in het fiscale jaar 2023 tussen $ 7.60 miljard en $ 7.70 miljard zal liggen, een daling van een eerdere range van $ 8.03 miljard tot $ 8.25 miljard.

Het koppelt het jaarlijkse niet-GAAP-bedrijfsresultaat in een bereik van $ 787 miljoen tot $ 828 miljoen, een daling ten opzichte van eerdere verwachtingen van tussen $ 921 miljoen en $ 974 miljoen.

Signet zei dat de herziene cijfers geen rekening houden met verdere materiële verslechtering van macro-economische factoren die de consumentenbestedingen zouden kunnen schaden, noch met de aanstaande overname van Blue Nile.

Signet zei dat de deal, die zal worden gefinancierd met contant geld, naar verwachting in het fiscale derde kwartaal zal worden afgerond. Het zei echter dat de transactie waarschijnlijk pas in het vierde kwartaal van fiscaal 2024 zal bijdragen aan het bedrijf.

Zelfs in een neergaande markt, zei Drosos, kon het bedrijf dankzij de sterke balans en het "droog poeder" een overname van Blue Nile financieren om het marktaandeel te vergroten.

Eerder dit jaar hadden Blue Nile en het overnamebedrijf voor speciale doeleinden Mudrick Capital Acquisition Corp. gezegd dat ze ermee instemden om te combineren in een deal waardoor het sieradenmerk via een SPAC naar de beurs zou kunnen gaan. De fusie had het gecombineerde bedrijf destijds gewaardeerd op $ 873 miljoen. En het zou de terugkeer van Blue Nile naar de openbare markten hebben gemarkeerd.

In 2016 werd Blue Nile privé genomen door Bain Capital Private Equity en Bow Street, een particuliere investeringsmaatschappij, in een deal van $ 500 miljoen. 

Een persoon die bekend is met de gesprekken tussen Mudrick en Blue Nile, zei dat hun exclusieve venster op het punt stond te verlopen. Bovendien, voegde deze persoon eraan toe, Bain stond te popelen om het bedrijf te verzilveren en Signet had Blue Nile vorig jaar al benaderd voor een overname. De persoon vroeg om anonimiteit omdat de gesprekken privé zijn.

De prestaties van SPAC-deals zijn als investeerders achtergebleven bij de bredere markt verlies van eetlust voor riskantere groeinamen.

Blue Nile boekte een omzet van meer dan $ 500 miljoen in kalender 2021.

Vertegenwoordigers van Blue Nile, Mudrick en Bain reageerden niet onmiddellijk op het verzoek van CNBC om commentaar op de reden waarom de deal niet doorging.

Signet-aandelen daalden meer dan 11% in de vroege handel. Het aandeel is tot nu toe ongeveer 22% gedaald sinds de sluiting van de markt op maandag.