Pump and dump-zwendel en Ponzi-schema's worden steeds gebruikelijker naarmate de cryptocurrency-industrie blijft uitbreiden en digitale activa aan populariteit winnen.
Met name een nieuwe stablecoin genaamd USDD (USDD), een cryptocurrency uitgegeven door de TRON DAO Reserve, is in twijfel getrokken door Stephen Findseisen, alias Coffeezilla. Inderdaad, de YouTuber legde in zijn video die op 24 juni werd gepubliceerd uit over een mogelijk Ponzi-schema met de nieuw uitgegeven stablecoin.
Aangezien de prestaties van de USDD constant lager blijven dan de koppeling van $ 1, is er discussie geweest over de potentiële blootstelling van de beleggers aan risico's. Na het verlies van de dollarkoppeling op 13 juni, zag de USDD een significante daling en bereikte een dieptepunt van $0.93, alvorens te herstellen naar het vorige niveau van $0.98.
Na de ineenstorting van de Terra (LUNA) ecosysteem, belichtte Findseisen een paar belangrijke overeenkomsten en verschillen tussen de twee munten en benadrukte dat de Ponzi-achtige valutaclaim als Defi klopt niet helemaal.
Wie heeft USDD gemaakt?
De maker achter de nieuwe stablecoin blijkt een miljardair genaamd Justin Sun te zijn, een behoorlijk controversiële figuur op zich, die meerdere landen was ontvlucht uit angst voor vervolging. Tegelijkertijd beweert een voormalige werknemer dat ze de hele tijd bezig waren met 'handel met voorkennis'.
Sun geeft toe: "we kwamen op het idee voor USDD nadat we Terra's dramatische beklimming hadden gezien." Hij lanceerde echter slechts een paar dagen voor de ineenstorting van Tara Luna USDD; hoewel hij er niet goed uitziet, wil hij mensen ervan overtuigen dat deze stablecoin anders is.
Volgens Justin stortte Terra in vanwege snelle groei en buitensporige hefboomwerking, en hij zal niet dezelfde fout maken.
UST en USDD vergeleken
De parallellen tussen TerraUSD en USDD zijn legio; beide beweren algoritmische stablecoins te zijn, wat simpelweg betekent dat ze afhankelijk zijn van arbitrage om hun waarde op één dollar te houden; beide beloven een hoog rendement, en beiden geven toe dat dit op de lange termijn waarschijnlijk onhoudbaar is.
De verschillen beginnen met het feit dat Terra instortte na miljarden dollars te hebben verzameld, terwijl USDD slechts ongeveer een maand oud is en al een marktkapitalisatie heeft van ongeveer $ 700 miljoen.
Bovendien functioneert USDD nog niet als een algoritmische stabiele munt, aangezien het mechanisme voor het arbitrageproject is uitgeschakeld en het slaan van nieuwe USDD beperkt is tot een handvol instellingen op de witte lijst, zoals Alameda Research.
Dit is belangrijk omdat het USDD beschermt tegen de beruchte algoritmische doodsspiraal, althans voorlopig. De algoritmische doodsspiraal kan sindsdien alleen optreden wanneer branden en slaan actief is.
Aangezien het nauw wordt beheerd door een klein aantal organisaties op de witte lijst, wordt het niveau van decentralisatie dat de USDD echt heeft in twijfel getrokken door CoffeeZilla.
"Zoals alle Ponzi-regelingen, zegt deze dat het anders is. Luna faalde nadat het 20% per jaar bood en miljarden dollars aan investeringen aantrok. USDD verandert het spel door iets anders aan te bieden met het dubbele van de hoeveelheid rente bijna 39.6% per jaar, volgens hun website, en ze beweren dat het risicovrij is.”
USDD is niet bepaald gedecentraliseerd
Volgens CoffeeZilla is de situatie veel erger dan gecontroleerd te worden door een kleine groep op de witte lijst geplaatste instellingen omdat ze toegang hebben tot wat vrijwel zeker de portemonnee van Justin Sun is; er is een duidelijke indicatie van het totale bedrag aan USDD dat Justin's Son aansprakelijk is voor het slaan.
Volgens het onderzoek is het antwoord 683 miljoen tokens op een totaal van 723 miljoen tokens die ooit zijn geslagen. Dit geeft aan dat Sun persoonlijk 94% van alle tokens heeft geslagen die nu van de stablecoin bestaan, ondanks dat hij USDD op een organische, gedecentraliseerde manier wil zien groeien.
“Niet alleen denk ik natuurlijk dat deze munt een onhoudbaar rendement biedt. Ik denk dat het ook een heel slimme manier is voor Justin Sun om TRON te ontladen zonder de prijs te beïnvloeden, "zei Findseisen.
Justin Sun's bewering dat hij een grote fan is van decentralisatie, zei ook dat dit in de eerste plaats de hele reden is voor de noodzaak van een algoritmische stablecoin.
“Ik denk dat het belangrijkste antwoord, althans voor mezelf, is dat een algoritmische stablecoin je in staat stelt om in je eigen handen beslissingen te nemen en te nemen. Ik denk dat een stablecoin tegenwoordig het meest gecentraliseerde deel van de gedecentraliseerde wereld is”, zei Sun eerder.
Honeypot-pot voor detailhandelaren
De YouTuber beweerde dat "USDD eruitziet als een honingpot voor detailhandelaren om door Justin Sun zelf te worden gedumpt."
De Tron DAO Reserve heeft nu een portefeuille van meerdere cryptocurrencies met een waarde van in totaal $ 2.31 miljard, die het gebruikt om het volledige aantal munten dat momenteel in omloop is te ondersteunen.
De reserveactiva die USDD worden beschermd door de overmatige zekerheidstelling van een aantal belangrijke digitale activa zoals TRX, BTC en USDT.
Wanneer de onderpandratio is vastgesteld op 130%, is de totale waarde van de activa die zijn onderpand veel meer dan het bedrag aan USDD dat momenteel in omloop is.
Uitgelichte afbeelding via TRON Stichting YouTube.
Bekijk de volledige video hieronder: YouTuber-onderzoekers suggereren dat USDD een Ponzi-schema is
Disclaimer: De inhoud van deze site mag niet worden beschouwd als beleggingsadvies. Beleggen is speculatief. Bij beleggen loopt uw kapitaal risico.
Bron: https://finbold.com/youtube-investigator-suggests-justin-suns-usdd-could-be-a-ponzi-scheme/