Cheatsheet voor uw State Of The Union-adresbelasting

President Joe Biden zal vanavond, op dinsdag 2023 februari 7 om 2023 uur EST, de State of the Union-toespraak voor 9 houden. Van de president wordt verwacht dat hij benadrukt wat hij beschouwt als de successen van zijn regering in moeilijke tijden.

Geschiedenis en autoriteit

De State of the Union-toespraak, ook wel SOTU genoemd, wordt elk jaar door de president van de Verenigde Staten gehouden vóór een gezamenlijke zitting van het Congres. De praktijk is geautoriseerd in Artikel II, afdeling 3, lid 1 van de Grondwet waarin staat dat de president "van tijd tot tijd aan het congres informatie over de staat van de unie zal geven en bij hun overweging maatregelen zal aanbevelen die hij nodig en opportuun acht." Het begon in 1790 en werd tot 1946 de jaarlijkse boodschap genoemd - sinds 1947 wordt het de State of the Union genoemd.

George Washington hield de eerste handvol adressen persoonlijk, net als zijn opvolger, John Adams. Thomas Jefferson brak echter met de traditie door vanaf 1801 afzonderlijke, geschreven berichten op te stellen. Die methode ging door tot 1913, toen Woodrow Wilson zijn jaarlijkse boodschap persoonlijk overbracht. Sindsdien zijn de meeste SOTU-toespraken persoonlijk gehouden, met de eerste SOTU-avond op televisie, verzorgd door Lyndon B. Johnson op 4 januari 1965. Ondanks de rijke geschiedenis zijn er alleen 98 persoonlijke adressen van 1790 naar 2022.

2023 Staat van de Unie

De meeste zittende presidenten gebruiken de SOTU om nieuwe wetgeving en agendapunten aan te prijzen. De toespraak van 2023 zal naar verwachting niet afwijken van dat patroon en zal zich waarschijnlijk concentreren op iets waar veel Amerikanen zich zorgen over maken: de economie.

Een van de grote onderdelen van de economie zijn - geen verrassing - belastingen.

Van de president wordt verwacht dat hij voorstellen naar voren brengt die inkomsten genereren, terwijl hij zijn belofte nakomt om geen belastingen te heffen op gezinnen die minder dan $ 400,000 per jaar verdienen. Dat betekent, door middel van eliminatie, dat rijke Amerikanen en bedrijven waarschijnlijk eventuele belastingverhogingen of -verhogingen zouden dragen.

Volgens het Witte Huis, in een typisch jaar betalen miljardairs een gemiddeld belastingtarief van slechts 8%. Voor de context zijn er zeven individuele belastingtarieven voor federale doeleinden, variërend van 10% tot 37% - dat kan Bekijk die hier.

Miljardair minimumbelasting

Van president Biden wordt verwacht dat hij het Congres zal oproepen om goed te keuren wat een “miljardair minimale belasting.” Als dat bekend klinkt, komt dat omdat het voorstel was opgenomen in de inkomstenvoorstellen van de administratie ingediend door de schatkist in maart van 2022.

De titel is een beetje een verkeerde benaming: de belasting zou eigenlijk van toepassing zijn op belastingbetalers met een nettowaarde van ten minste $ 100 miljoen. Het voorstel zou een minimumbelasting van 20% opleggen op het totale inkomen van die belastingbetalers, inclusief niet-gerealiseerde vermogenswinsten. De verschuldigde belasting zou in termijnen worden betaald.

Het meest controversiële deel van het plan betreft die niet-gerealiseerde meerwaarden. Volgens de huidige wetgeving betalen belastingbetalers geen belasting over gewaardeerde kapitaalgoederen totdat ze worden verkocht of op een andere manier worden afgestoten. Sommige beleidsmakers beweren dat dit belastingbetalers stimuleert om activa aan te houden om te voorkomen dat ze belasting betalen in plaats van het kapitaal voor andere investeringen te gebruiken.

Zoals u zich kunt voorstellen, zouden de rapportage en berekeningen van een dergelijke belasting behoorlijk ingewikkeld zijn. Volgens het voorstel van de Schatkist zouden de getroffen belastingbetalers een jaarverslag moeten indienen waarin afzonderlijk per activaklasse, de totale basis en de totale geschatte waarde per 31 december van het belastingjaar van hun activa in elke gespecificeerde activaklasse, en de totale bedrag van hun schulden.

Verhandelbare activa, zoals beursgenoteerde aandelen, worden gewaardeerd op basis van marktprijzen aan het einde van het jaar. Niet-verhandelbare activa zouden worden gewaardeerd op basis van de hoogste van de oorspronkelijke of aangepaste kostenbasis, de laatste waarderingsgebeurtenis van investeringen, leningen of financiële overzichten, of andere methoden die zijn goedgekeurd door de Schatkist - deze hoeven niet jaarlijks te worden ingediend.

Het proces is door tegenstanders bestempeld als onwerkbaar, maar aanhangers wijzen erop dat het rapportageproces een afspiegeling is van de "mark-to-market" rapportageprocedures voor activa zoals passieve buitenlandse investeringsmaatschappijen of PFIC's. Voor degenen onder u die PFIC-gerelateerde boekhoudkundige trauma-flashbacks ervaren, mijn excuses. Maar voor degenen die zich afvragen wat PFIC's zijn, beschouw ze als buitenlandse onderlinge fondsen.

Het komt erop neer dat deze "mark-to-market"-achtige belastingstructuur geen geheel nieuw idee is. Het bestaat al. Het is echter niet gebruikelijk of overdreven populair in zakelijke of fiscale professionele kringen.

De president zal naar verwachting voorstellen dat de belasting in tien jaar tijd 361 miljard dollar zou opleveren.

Inkoop van bedrijfsaandelen

Het terugkopen van aandelen ligt weer onder de loep en zal naar verwachting ook deel uitmaken van de toespraak van de president.

Het terugkopen van bedrijfsaandelen is precies hoe het klinkt: bedrijven gebruiken contant geld om eerder uitgegeven aandelen van hun eigen aandelen te kopen. Aangezien een bedrijf niet ook zijn eigen aandeelhouder kan zijn, worden de aandelen vaak ingetrokken, waardoor het totale aantal aandeelhouders afneemt. Dit betekent doorgaans dat de resterende aandelen van het bedrijf waardevoller zijn, wat ten goede kan komen aan bestaande investeerders en werknemers.

Het terugkopen van bedrijfsaandelen kan fiscaal gunstig zijn, en beleidsmakers voeren aan dat de belastinginkomsten vervolgens worden verlaagd wanneer dividendproducerende aandelen van de markt worden gehaald. De Inflation Reduction Act van 2022 (IRA) legde een toeslag van 1% op voor het terugkopen van bedrijfsaandelen, bedoeld om het minder aantrekkelijk te maken. De belasting gaat dit jaar in, maar die is er geen teken dat terugkopen vertragen.

Hoewel populair, zijn de terugkoop van bedrijfsaandelen ook controversieel. Biden heeft aangegeven ongelukkig te zijn met de praktijk, en hij is nauwelijks de enige. In 2020, Donald Trump bekritiseerde bedrijven dat zich bezighield met terugkopen na een belastingvoordeel in 2018 en beloofde te voorkomen dat bedrijven hetzelfde zouden doen met Covid-fondsen.

Om de stroom van terugkopen in te dammen, zal de president pleiten voor een verhoging van de toeslag op de terugkoop van bedrijfsaandelen tot 4%. Hij zal naar verwachting zeggen dat de maatregel de komende tien jaar $ 75 miljard zou opleveren.

Reactie

Nieuwe belastingen zullen een uitdaging zijn in het huidige congres, en er zal zeker teruggedrongen worden. De Nationale Belastingdienst Unie heeft verwezen naar deze twee voorstellen als "zo slecht doordacht en schadelijk dat ze terecht naar de vuilnisbak moeten worden verwezen met andere mislukte belastingvoorstellen."

Bestaande wetgeving

Naast het aandragen van nieuwe belastingen, zal de president in zijn toespraak waarschijnlijk bestaande belastingwetgeving aanprijzen, waaronder een minimumbelasting van 15% op winst die grote bedrijven rapporteren aan aandeelhouders. Grote bedrijven worden gedefinieerd als bedrijven met een gemiddelde jaarwinst van $ 1 miljard of meer, berekend over drie jaar. Het doel van de belasting is om consistentie toe te voegen aan de rapportage aan aandeelhouders en belastingautoriteiten.

Volgens eerdere wetgeving zouden sommige bedrijven minder winst aan de belastingdienst rapporteren dan aan aandeelhouders, wat resulteerde in weinig of geen belasting. In 2021 bijvoorbeeld het Instituut voor Belastingen en Economisch Beleid gerapporteerd dat ten minste 55 van de grootste bedrijven in Amerika geen federale vennootschapsbelasting betaalden, terwijl ze in het voorgaande jaar bijna $ 40.5 miljard aan Amerikaanse inkomsten vóór belastingen rapporteerden.

Net als de wet op de terugkoop van bedrijfsaandelen, werd de minimumbelasting wettelijk ondertekend als onderdeel van de IRA.

IRS-financiering

IRS-financiering is een controversieel onderwerp nu een nieuw congres van start gaat. De IRA omvatte ook bijna $ 80 miljard aan financiering voor de IRS over een periode van tien jaar. De afdeling Financiën eerder geschat met dat geld zou het bureau tegen 87,000 ongeveer 2031 nieuwe werknemers kunnen aannemen, inclusief die voor klantenservice en IT. De president zal naar verwachting benadrukken dat hoewel de meeste belastingbetalers hun belastingen betalen, sommige grootverdieners geen inkomsten uit offshore en andere rapporteren entiteiten en verdienen extra aandacht. Van Biden wordt verwacht dat hij het eerdere standpunt van het ministerie van Financiën herhaalt dat het geld niet zal worden gebruikt om audits te verhogen voor gezinnen of kleine bedrijven die minder dan $ 400,000 per jaar verdienen.

Kinderbelastingkrediet

Ten slotte kan de president pleiten voor een minder controversieel voorstel - maar nauwelijks een shoo-in - om het belastingkrediet voor kinderen uit te breiden. De administratie zal waarschijnlijk bevindingen benadrukken die laten zien dat kinderarmoede in 2021 tot een historisch dieptepunt daalde toen het Congres tijdens de pandemie de kredietverlening verhoogde. De wet keerde in 2022 terug naar het "normale" belastingkrediet voor kinderen, ondanks oproepen om het krediet voor 2021 opnieuw te bekijken, een maatregel die kiezers aan beide kanten van het gangpad aanspreekt.

Hoe te kijken

De SOTU wordt live uitgezonden op de meeste grote uitzend- en kabelnieuwsnetwerken op dinsdag 7 februari 2023 om 9:00 uur EST. Je kunt het ook live streamen op de Witte Huis website.