Jonge, rijke investeerders wenden zich tot alternatieve investeringen

Alternatieve beleggingen vallen doorgaans in vier categorieën: hedgefondsen, private equity, 'real assets' zoals onroerend goed of grondstoffen en voorverpakte beleggingen die bekend staan ​​als 'structured products'.

Te midden van dubbelcijferige verliezen op de aandelen- en obligatiemarkten dit jaar, is er een opleving in adviseurs wenden zich tot alternatieve beleggingen, aangezien planners verdere diversificatie zoeken, volgens a recent onderzoek van Cerulli Associates. 

De belangrijkste redenen voor alternatieve toewijzingen waren om "de blootstelling aan openbare markten te verminderen", "dempende volatiliteit" en "bescherming tegen neerwaartse risico's", aldus de respondenten van het Cerulli-onderzoek.   

Scott Bishop, een gecertificeerde financiële planner en uitvoerend directeur van vermogensoplossingen bij het in Houston gevestigde Avidian Wealth Solutions, zei dat sommige klanten een deel van hun portefeuilles gebruiken om hun volwassen kinderen voor te lichten over beleggen. En deze jongere beleggers kijken steeds vaker naar alternatieve activa.

"Ik denk dat iedereen zich grote zorgen maakt over de aandelenmarkt, en als ze in de veertig zijn, zijn ze waarschijnlijk een paar keer verbrand", zei hij.

Met meer interesse in alternatieve beleggingen, zeggen experts dat het belangrijk is om de risico's - evenals de producten zelf - te begrijpen voordat de portefeuille-allocaties worden verschoven.  

"Weet eerst en vooral wat je bezit en waarom je het bezit", zegt Ashton Lawrence, een CFP en partner bij Goldfinch Wealth Management in Greenville, South Carolina.

Er is een groeiend aanbod van producten die onder de paraplu van alternatieve investeringen vallen, en het is van cruciaal belang om te begrijpen hoe een actief kan presteren onder verschillende marktomstandigheden, zei hij. 

"Het is niet echt eerlijk om een ​​sportwagen te vergelijken met een minivan en je af te vragen waarom de minibus het niet bijhoudt," zei Lawrence. Alternatieve investeringen kunnen natuurlijk de minivan of de sportwagen in die analogie zijn, afhankelijk van het economische klimaat.

Voor klantallocaties gebruikt Lawrence aandelenalternatieven om het rendement te verhogen en tegelijkertijd het risico te verminderen, en aan de obligatiezijde kunnen alternatieven een "stabilisator" voor de portefeuille bieden.  

"Ik hoef niet beter te presteren dan aan de bovenkant", zei hij. "Maar als die markt zich terugtrekt, wil ik niet de volledige breedte van die terugval oplopen." 

Voor vermogende beleggers kunnen alternatieve toewijzingen verschillen per portefeuillegrootte, doelstellingen en risicotolerantie. Een grotere allocatie kan echter risicovoller zijn voor doe-het-zelfbeleggers zonder professionele begeleiding.