Belangrijk nu.
Met een vastberadenheid die past bij een reactie op de dreiging van een totale bankencrisis, hebben Amerikaanse bankentoezichthouders uitgegeven een gezamenlijke verklaring op de avond van 12 maart, verklarend dat alle spaarders in de mislukte Silicon Valley Bank (SVB) hebben vanaf 13 maart volledige toegang tot hun fondsen.
Het Amerikaanse ministerie van Financiën, de Federal Reserve en de Federal Deposit Insurance Corp. (FDIC) kondigden ook aan dat ze een "soortgelijke systeemrisico-uitzondering" maakten voor klanten van Signature Bank, een bank die bekend staat om het bedienen van klanten in de crypto-industrie. eerder op de dag afgesloten door de staatsregulatoren in New York.
Lees meer
Tot dit weekend had de Amerikaanse regering geen van beide banken als systeemrelevant behandeld. Geen van beide verschijnt op de globale lijst van systeemrelevante banken (pdf) onderhouden door de internationale Raad voor financiële normen. En geen van beide stond op de meest recente lijst van de Fed van Amerikaanse banken die groot genoeg werden geacht om de vereiste stresstests te ondergaan.
Dat deze banken in de VS onder de radar konden vliegen, was geen toeval. Greg Becker, CEO van SVB, lobbyde bij Amerikaanse functionarissen enkele jaren geleden om de activadrempel te verhogen waarbij banken als systeemrelevant worden beschouwd.
De drempel werd in 2018 verhoogd van $ 50 miljard naar $ 250 miljard aan activa in 2018. SVB had net de grens van $ 50 miljard overschreden toen Becker aandrong op de verandering; toen het vorige week instortte, had het $ 209 miljard aan activa, waardoor het de op een na grootste Amerikaanse bankfaillissement ooit.
Een nieuw programma voor noodleningen
Als SVB en Signature systemisch gezien niet belangrijk waren als lopende zaken, vormden ze bij een mislukking duidelijk meer risico voor het financiële systeem dan waar de Amerikaanse regering zich prettig bij voelde. Naast het beschermen van onverzekerde deposito's bij SVB en Signature, kondigden het ministerie van Financiën, Fed en FDIC de oprichting aan van een programma voor noodleningen om ervoor te zorgen dat "banken in staat zijn om aan de behoeften van al hun deposanten te voldoen." Het programma accepteert obligaties en andere effecten als onderpand en waardeert deze tegen pari in plaats van tegen de huidige marktprijzen.
Stijgende rentetarieven hebben de prijzen voor obligaties verlaagd, wat bijdroeg aan de druk bij SVB—a brandverkoop van de obligatieportefeuille van de bank veroorzaakte verliezen, wat leidde tot een plotselinge uitstroom van deposito's in een klassieke run op de bank.
Of een van deze de recente ontwikkelingen van de Fed tempert aandringen op verdere renteverhogingen nog te bezien.
Welke Amerikaanse banken ondergaan een stresstest door de Fed?
De maatregelen die de Amerikaanse regering heeft genomen om het banksysteem een halt toe te roepen, wijzen erop dat SVB, dat een lijst met veel tech- en startup-klanten heeft, en Signature, de afgelopen jaren populair vanwege zijn bereidheid om werken met cryptocurrency-bedrijven, waren veel grotere systeemrisico's dan regelgevers hadden erkend.
Als gevolg van de verhoogde activadrempels die zijn aangenomen tijdens de Trump-administratie, SVB en Signature, die had $ 110 miljard aan activa toen het mislukte, behoorden niet tot de 33 Amerikaanse instellingen (pdf, p.13) die hebben deelgenomen aan recente stresstests die door de Fed zijn vereist om te peilen hoe grote banken het zouden doen in een hypothetische recessie.
Dit zijn de banken, alfabetisch gerangschikt, die hebben deelgenomen aan de stresstesten in 2022; ze zijn allemaal voorbijgegaan.
Ally Financial
American Express
Bank of America
Bank of New York Mellon
Barclays VS
BMO Financieel
BNP Paribas VS
Capital One Financial
Charles Schwab
Citigroep I
Financiële burgers
Credit Suisse Holdings (VS)
DB VS
Ontdek financiële diensten
Vijfde derde Bancorp
Goldman Sachs Group
HSBC Noord-Amerika Holdings
Huntington Bancshares
JPMorgan Chase
KeyCorp-categorie
M&T Bank Corporation
Morgan Stanley
Northern Trust
PNC financiële dienstengroep
RBC US Groep Holdings
Financiële regio's
Santander Holdings VS
State Street
TD Groep Amerikaanse Holdings
Truist Financieel
UBS Americas Holding
Amerikaanse Bancorp
Wells Fargo
Meer van Quartz
MELD U AAN VOOR Nieuwsbrief van Quartz. Voor het laatste nieuws, Facebook, Twitter en Instagram.
Bron: https://finance.yahoo.com/news/svb-signature-us-making-systemic-023400345.html