De federale inkomstenbelasting wordt over het algemeen geïndexeerd voor inflatie. Met name de inkomensschijven waarop de marginale belastingtarieven van toepassing zijn, worden verhoogd in lijn met de 'Chained CPI-U'. Hoewel de geketende CPI-U iets minder snel is gestegen dan de headline CPI-U of de CPI-W die wordt gebruikt om de socialezekerheidsuitkeringen aan te passen, zal de aanpassing aanzienlijk zijn (zie tabel 1).
Lezen: Deze socialezekerheidsbelasting is een schandaal dat zich in het volle zicht verbergt
De beugels in de federale personenbelasting verschillen per type huishouden: alleenstaand, gehuwd, gezinshoofd; Tabel 2 toont de beugels voor 2022 voor gehuwde huishoudens. Stel dat de geketende CPI voor het berekenen van de haakjes voor 2023 met 8% toeneemt; dan zouden de grenswaarden voor de dollar in tabel 2 allemaal met 8% worden verhoogd. Als gevolg hiervan zouden paren met een laag inkomen in de 10%-schijf blijven totdat hun inkomen hoger is dan $ 22,200, en paren met een hoog inkomen niet onderworpen zijn aan het 37%-tarief totdat hun inkomen hoger is dan $ 699,700. Bovendien zou de standaardaftrek voor gehuwde paren met 8% worden verhoogd van $ 25,900 naar $ 28,000.
Terwijl de indexering ervoor zorgt dat werknemers van wie het inkomen met 8% stijgt, niet worden geschaad door inflatie en degenen met een inkomen van minder dan 8% daadwerkelijk een vermindering van hun belastingdruk zien, is dit niet het geval voor gepensioneerden. Omdat de voorzieningen voor het belasten van sociale uitkeringen in het geheel niet worden geïndexeerd voor stijgende prijzen, leidt inflatie tot hogere belastingen voor uitkeringsgerechtigden.
Lezen: Hoe groot kan een COLA voor sociale zekerheid worden verwacht in 2023?
Volgens de huidige wetgeving hoeven gehuwde paren met minder dan $ 32,000 aan aangepast aangepast bruto-inkomen (AGI) geen belasting te betalen over hun uitkeringen. ("Gewijzigde AGI" is AGI zoals vermeld op belastingformulieren plus niet-belastbare rente-inkomsten, rente uit buitenlandse bronnen en de helft van de socialezekerheidsuitkeringen.) Boven deze drempel moeten ontvangers belasting betalen over maximaal 50% of 85% van hun voordelen (zie tabel 3).
In tegenstelling tot de rest van de federale inkomstenbelasting, worden de drempels voor de berekening van de socialezekerheidsbelastingen niet geïndexeerd voor inflatie. Als de CPI-W in het derde kwartaal van 2022 die van het derde kwartaal van 2021 bijvoorbeeld met 9.5% overschrijdt, zal de aanpassing van de kosten van levensonderhoud in 2023 velen dwingen die momenteel geen belasting over hun uitkeringen betalen om 50% in hun berekeningen op te nemen en vele anderen die slechts 50% meenemen om belasting te betalen tot 85%. Dat wil zeggen, veel gepensioneerden zullen een belastingverhoging zien.
Lezen: De verpletterende financiële straffen voor het huwelijk in je latere jaren - met dank aan Uncle Sam
Het komt erop neer dat een hoge inflatie veel werknemers in staat zal stellen hun belastingdruk te verlagen, terwijl veel gepensioneerden gedwongen worden meer te betalen.
Mijn mening is dat vrijwel alles in de beleidswereld moet worden geïndexeerd voor inflatie.
Leer hoe u uw financiële routine door elkaar schudt op de Beste nieuwe ideeën in Money Festival op 21 en 22 september in New York. Sluit je aan bij Carrie Schwab, voorzitter van de Charles Schwab Foundation.
Bron: https://www.marketwatch.com/story/with-inflation-many-retirees-will-pay-more-federal-income-taxes-11662506097?siteid=yhoof2&yptr=yahoo