TJX
Cos. TJX-NYSE
Overtreffen • Prijs $63.03 op 11 aug.
door Telsey Adviesgroep
TJX zal op 17 augustus de resultaten over het tweede kwartaal rapporteren voordat de markt opengaat. We verwachten een winst per aandeel in het tweede kwartaal van $ 0.69, tegenover $ 0.79 vorig jaar, de consensusschatting van $ 0.67 en een verwachting van $ 0.65 tot $ 0.69. Gezien de onzekere macro-omgeving en de recordinflatie, zijn we van mening dat TJX goed gepositioneerd is om meer bezoekers te trekken dan andere retailers (voornamelijk warenhuizen), gezien zijn waardepositionering en het potentieel voor consumenten om naar zijn uithangborden te handelen. Bovendien hebben we een vrij uitgesproken verschuiving gezien in de detailhandel, waarbij klanten na twee jaar door pandemie gedreven online winkelen terugkeren naar het winkelen in fysieke winkels. Naar onze mening zou TJX van deze trend moeten profiteren nu consumenten terugkeren naar zijn fysieke locaties. Prijsdoel: $ 86.
Darling-ingrediënten
DAR-NYSE
Overtreffen • Prijs $ 73.98 op 10 aug.
door Baird Equity Research
De resultaten van Darling Ingredients overtroffen de schattingen en werden geleid door de kernactiviteiten. We denken dat de resultaten opnieuw de veerkracht van het bedrijf hebben aangetoond en het belang van het beheersen van de grondstoffen die worden gebruikt bij de productie van hernieuwbare diesel. We blijven aandelen aanbevelen, aangezien de vrije kasstroom volgend jaar aanzienlijk zal zijn, waardoor opties worden geopend, waaronder inkoop van eigen aandelen, een permanent dividend en aanvullende acquisities... Darling blijft kasstroom genereren uit operationele activiteiten en heeft een sterke kaspositie in de tweede helft. Contanten zullen worden toegewezen aan leveringen van minder dan 2.5 keer en aandeleninkopen. Darling heeft tot op heden voor $ 65.9 miljoen aan aandelen teruggekocht en blijft zoeken naar mogelijkheden voor fusies en overnames. Er is ook gesproken over een permanent dividend naarmate de cashflow toeneemt. Prijsdoel: $ 109.
boog
Bronnen ARCH-NYSE
Kopen • Prijs $126.59 op 9 aug.
door Jefferies
De sterke kolenprijs van het afgelopen jaar is een zegen geweest voor een industrie die werd gezien als een significante structurele daling. In een omgeving van hoge prijzen zijn wij van mening dat kolenbedrijven zich moeten concentreren op goed functioneren, het genereren van een sterke cashflow, het aflossen van schulden en het behalen van kapitaalrendement. Dat is precies wat Arch heeft gedaan en doet. Arch heeft een aanzienlijk kapitaalteruggaveprogramma; het is van plan om ongeveer 50% van de discretionaire kasstroom van het voorgaande kwartaal, die wordt gedefinieerd als kasstroom uit operaties minus kapitaaluitgaven minus bijdragen aan het fonds voor de ontginning van thermische mijnen, terug te geven aan de aandeelhouders, in de vorm van een variabel dividend. De resterende 50% zal worden gebruikt voor verdere speciale dividenden of terugkopen. Dit is in wezen een 100% cashflow-uitbetalingsbeleid. Prijsdoel: $ 225.
Planet fitness
PLNT-NYSE
Kopen • Prijs $76.45 op 9 aug.
door Stifel
Planet Fitness rapporteerde solide resultaten over het tweede kwartaal, inclusief beter dan verwachte composities en inkomsten in lijn met het Street-gemiddelde. Het totale lidmaatschap was ongeveer in lijn met de seizoensgebondenheid van vóór Covid (16.5 miljoen), en het bedrijf maakte solide inschrijvingen bekend voor zijn Summer Pass-programma, meer dan een verdrievoudiging van het aantal ingeschreven tieners in vergelijking met het 2019-programma. Het bedrijf herhaalde in wezen zijn verwachtingen voor het hele jaar, met gestage comp-prestaties en een verbetering van de marge op bedrijfswinkelniveau die de lagere marge voor apparatuur en incrementele uitgaven voor nationale marketingfondsen compenseerden. Het volwassen winkelbestand blijft ook vorderen in de richting van herstel naar prepandemische niveaus, met 34% van de volwassen locaties nu op of boven prepandemische niveaus vergeleken met 30% pre-Covid. Prijsdoel: $ 85.
roblox
RBLX-NYSE
Verkoop • Prijs $47.35 op 10 aug.
door Benchmark
Roblox [een videogamebedrijf] leverde teleurstellende financiële resultaten in het tweede kwartaal: een in-line omzetresultaat versus consensus en een significante misgelopen winst. De belangrijkste prestatie-indicatoren in het kwartaal hadden moeten profiteren van een seizoensgebonden toename van de betrokkenheid, maar leverden in plaats daarvan enkele van de slechtste statistieken ooit op. Het boekingsresultaat in juli was minder dan de koopconsensus en zou de consensus over het derde kwartaal opnieuw onder druk kunnen zetten. De groei van de Roblox-kosten leidt tot een aanzienlijke negatieve operationele hefboomwerking en de vrije kasstroom is negatief geworden, het slechtste resultaat ooit. We denken dat Roblox verkeerd is gebrandmerkt als een metaverse kans en blijft handelen tegen wat zeer agressieve waarderingsmultiples lijkt te zijn; en de groei is dramatisch mislukt. Prijsdoel: $ 21.
Twitter
TWTR-NYSE
Neutraal • Prijs $42.94 op 10 aug.
door Wedbush
Elon Musk verkocht nog eens $7 miljard aan
Tesla
stock [TSLA] en tweette vervolgens dat deze verkoop werd gedaan "in het (hopelijk onwaarschijnlijke) geval dat Twitter deze deal dwingt te sluiten." Nu de kans op een Twitter-deal naar onze mening waarschijnlijker is, en de straat die deze pokerbeweging van Musk doorziet, verhogen we ons prijsdoel van $30 (reële waarde, fundamenteel) naar $50.
Om in aanmerking te komen voor deze sectie, moet materiaal worden gestuurd naar [e-mail beveiligd].