Als u in 2022 hebt geprofiteerd van de dalende markt om een deel van uw IRA om te zetten in een Roth, staat u op het punt een realiteitscheck te krijgen van hoeveel dat u gaat kosten wanneer u uw belastingaangifte indient. Belastingbesparende strategieën kunnen in theorie goed klinken, maar misschien voelt u zich anders als u de werkelijke rekening ziet.
'Soms is het moeilijk te verkopen, omdat ze belasting betalen die ze anders niet zouden betalen. Zelfs als je ze gedurende hun hele leven laat zien dat ze geld besparen, aarzelen ze”, zegt Kenneth Walzer, een gecertificeerd financieel planner gevestigd in Los Angeles. Aangezien u Roth-conversies niet meer kunt terugnemen zoals voorheen met een "herkarakterisering”, moet u zeker zijn van uw financiële beslissing.
Roth-conversies zijn meestal de zorg van mensen met grote IRA- of 401 (k) -saldi die andere fondsen hebben om de kosten van levensonderhoud na pensionering te dekken. De Roth-conversiestrategie houdt in dat u zoveel mogelijk uit uitgestelde belastingrekeningen haalt voordat u begint vereiste minimale uitkeringen, die nu 73 jaar is. Het is gebruikelijk om al op 60-jarige leeftijd te beginnen, wanneer u misschien overstapt naar uw pensioen of over de financiële mogelijkheden beschikt - misschien bent u klaar met betalen voor de universiteit, is het huis afbetaald of verdient u gewoon meer dan u uitgeeft.
De meeste mensen kiezen voor een meerjarige aanpak om de financiële lasten te spreiden, rekening houdend met waar ze vallen in de inkomensparameters van hun belastingschijf. "We zoeken uit wat ze maximaal kunnen verdragen en gaan niet naar de volgende schijf", zegt Waltzer.
Vanaf daar is het een kwestie van uitstappen. Als u bijvoorbeeld $ 1 miljoen heeft gespaard voor uw pensioen in een 401 (k), kunt u op 50,000-jarige leeftijd beginnen met $ 60 naar een Roth te verhuizen. Als u 73 bent, heeft u misschien nog maar ongeveer $ 350,000 op de rekening staan, afhankelijk van de markt prestatie. Uw RMD zou dan veel kleiner zijn en u hoeft zich geen zorgen te maken over toekomstige belastingen op het geld dat groeit in de Roth – en uw erfgenamen zouden 10 jaar belastingvrij erven als u niet al het geld uitgeeft tijdens uw levenslang.
De belastingaanslag op die $ 50,000 hangt af van de rest van uw financiële situatie, namelijk uw indieningsstatus, andere inkomsten en aftrekposten. Degenen die al zijn begonnen met het nemen van sociale zekerheid, hebben de extra overweging van wat het extra inkomen doet met de belastingheffing op hun uitkering - tot 85% van de uitkering kan als belastbaar inkomen worden beschouwd. Degenen die Medicare gebruiken, moeten de berekening van hun jaarlijkse Deel B- en D-premies bekijken om te voorkomen wat bekend staat als IRMAA toeslagen. Maar als u bijvoorbeeld in de 22% -schijf zit, kunt u dat $ 50,000 aan extra inkomen ongeveer $ 11,000 aan federale belastingen toevoegen, en u bent mogelijk ook staats- en lokale inkomstenbelasting verschuldigd, afhankelijk van waar u woont.
Wat is uw fiscale mentaliteit?
De wiskunde van een Roth-conversie is één ding, hoe u over belastingen denkt, is iets anders. Pensioen deskundige Ed Slot zegt dat hij de hele tijd wordt gevraagd of een Roth-bekering geschikt is voor een bepaalde persoon, gezien hun omstandigheden. Tijdens een presentatie vroeg een vrouw hem naar de impact van een conversie op haar Medicare-premies en zei dat als ze meer moest betalen, ze behoorlijk boos zou zijn. Slott antwoordde: "Als dat je boos zou maken, doe dan toch de conversie."
Waarom?
"Want dan ben je gewoon een jaar boos, maar als je je niet bekeert, zou je de rest van je leven boos zijn", zei Slott tegen haar.
Maar die Medicare-koppeling zorgt er inderdaad voor dat sommige mensen een kneepje voelen. Waltzer had een klant die in 2016 een Roth-conversiestrategie begon toen ze 71 was en haar account $ 240,000 waard was. Ze deed drie jaar op rij conversies van ongeveer $ 8,000 en stopte toen, voornamelijk vanwege de Medicare-premie. "Het is een gotcha", zegt Waltzer.
Een andere klant van Waltzer was meer afgeschrikt door de hoeveelheid contant geld die ze bij de hand moest hebben om de belasting te dekken. Je kunt de belasting op een Roth-conversie betalen met geld van de IRA, maar dat is zoiets als "belasting betalen over belasting", zegt Waltzer, dus adviseert hij klanten om het verschuldigde bedrag uit eigen zak te betalen en het maximale bedrag dat ze kunnen om te rekenen naar de Roth.
Deze gepensioneerde onderwijzeres was getrouwd en was van plan in de loop van de tijd een groot bedrag om te zetten omdat haar IRA $ 700,000 was, dus nam ze het eerste jaar $ 25,000 op. Dat was genoeg voor haar en haar man, en ze stopten. "Ze zijn erg fiscaal gevoelig en ze hielden niet van het idee om extra belastingen te betalen", zegt Waltzer.
Veel mensen hebben gewoon geen tijd meer omdat ze een Roth-conversieplan starten en verwachten dit voort te zetten na de leeftijd van het nemen van RMD's, maar kunnen het dan niet volhouden.
"Roth-conversies worden op dat moment duurder", zegt Slott. Dit komt vooral omdat RMD's eerst moeten komen. Dus als u $ 500,000 op een rekening met uitgestelde belasting heeft en u bent 76, moet u mogelijk ongeveer $ 20,000 opnemen en daarover inkomstenbelasting betalen om aan de RMD te voldoen. Als u daar bovenop nog meer probeert om te zetten, zou u uiteindelijk te veel belasting verschuldigd kunnen zijn om het te kunnen verdragen.
"Daarom zijn mensen van in de zestig misschien meer een ideale kandidaat voor Roth-conversies", zegt Slott. "De gematigde, beste langetermijnbenadering is een reeks kleine conversies in de loop van de tijd."
Heeft u een vraag over beleggen, hoe het past in uw algehele financiële plan en welke strategieën u kunnen helpen het meeste uit uw geld te halen? Je kunt me schrijven op [e-mail beveiligd].
Meer van MarketWatch
Zul je die Roth-conversie betreuren als je een enorme belastingaanslag krijgt?
Als u in 2022 hebt geprofiteerd van de dalende markt om een deel van uw IRA om te zetten in een Roth, staat u op het punt een realiteitscheck te krijgen van hoeveel dat u gaat kosten wanneer u uw belastingaangifte indient. Belastingbesparende strategieën kunnen in theorie goed klinken, maar misschien voelt u zich anders als u de werkelijke rekening ziet.
'Soms is het moeilijk te verkopen, omdat ze belasting betalen die ze anders niet zouden betalen. Zelfs als je ze gedurende hun hele leven laat zien dat ze geld besparen, aarzelen ze”, zegt Kenneth Walzer, een gecertificeerd financieel planner gevestigd in Los Angeles. Aangezien u Roth-conversies niet meer kunt terugnemen zoals voorheen met een "herkarakterisering”, moet u zeker zijn van uw financiële beslissing.
Roth-conversies zijn meestal de zorg van mensen met grote IRA- of 401 (k) -saldi die andere fondsen hebben om de kosten van levensonderhoud na pensionering te dekken. De Roth-conversiestrategie houdt in dat u zoveel mogelijk uit uitgestelde belastingrekeningen haalt voordat u begint vereiste minimale uitkeringen, die nu 73 jaar is. Het is gebruikelijk om al op 60-jarige leeftijd te beginnen, wanneer u misschien overstapt naar uw pensioen of over de financiële mogelijkheden beschikt - misschien bent u klaar met betalen voor de universiteit, is het huis afbetaald of verdient u gewoon meer dan u uitgeeft.
De meeste mensen kiezen voor een meerjarige aanpak om de financiële lasten te spreiden, rekening houdend met waar ze vallen in de inkomensparameters van hun belastingschijf. "We zoeken uit wat ze maximaal kunnen verdragen en gaan niet naar de volgende schijf", zegt Waltzer.
Vanaf daar is het een kwestie van uitstappen. Als u bijvoorbeeld $ 1 miljoen heeft gespaard voor uw pensioen in een 401 (k), kunt u op 50,000-jarige leeftijd beginnen met $ 60 naar een Roth te verhuizen. Als u 73 bent, heeft u misschien nog maar ongeveer $ 350,000 op de rekening staan, afhankelijk van de markt prestatie. Uw RMD zou dan veel kleiner zijn en u hoeft zich geen zorgen te maken over toekomstige belastingen op het geld dat groeit in de Roth – en uw erfgenamen zouden 10 jaar belastingvrij erven als u niet al het geld uitgeeft tijdens uw levenslang.
De belastingaanslag op die $ 50,000 hangt af van de rest van uw financiële situatie, namelijk uw indieningsstatus, andere inkomsten en aftrekposten. Degenen die al zijn begonnen met het nemen van sociale zekerheid, hebben de extra overweging van wat het extra inkomen doet met de belastingheffing op hun uitkering - tot 85% van de uitkering kan als belastbaar inkomen worden beschouwd. Degenen die Medicare gebruiken, moeten de berekening van hun jaarlijkse Deel B- en D-premies bekijken om te voorkomen wat bekend staat als IRMAA toeslagen. Maar als u bijvoorbeeld in de 22% -schijf zit, kunt u dat $ 50,000 aan extra inkomen ongeveer $ 11,000 aan federale belastingen toevoegen, en u bent mogelijk ook staats- en lokale inkomstenbelasting verschuldigd, afhankelijk van waar u woont.
Wat is uw fiscale mentaliteit?
De wiskunde van een Roth-conversie is één ding, hoe u over belastingen denkt, is iets anders. Pensioen deskundige Ed Slot zegt dat hij de hele tijd wordt gevraagd of een Roth-bekering geschikt is voor een bepaalde persoon, gezien hun omstandigheden. Tijdens een presentatie vroeg een vrouw hem naar de impact van een conversie op haar Medicare-premies en zei dat als ze meer moest betalen, ze behoorlijk boos zou zijn. Slott antwoordde: "Als dat je boos zou maken, doe dan toch de conversie."
Waarom?
"Want dan ben je gewoon een jaar boos, maar als je je niet bekeert, zou je de rest van je leven boos zijn", zei Slott tegen haar.
Maar die Medicare-koppeling zorgt er inderdaad voor dat sommige mensen een kneepje voelen. Waltzer had een klant die in 2016 een Roth-conversiestrategie begon toen ze 71 was en haar account $ 240,000 waard was. Ze deed drie jaar op rij conversies van ongeveer $ 8,000 en stopte toen, voornamelijk vanwege de Medicare-premie. "Het is een gotcha", zegt Waltzer.
Een andere klant van Waltzer was meer afgeschrikt door de hoeveelheid contant geld die ze bij de hand moest hebben om de belasting te dekken. Je kunt de belasting op een Roth-conversie betalen met geld van de IRA, maar dat is zoiets als "belasting betalen over belasting", zegt Waltzer, dus adviseert hij klanten om het verschuldigde bedrag uit eigen zak te betalen en het maximale bedrag dat ze kunnen om te rekenen naar de Roth.
Deze gepensioneerde onderwijzeres was getrouwd en was van plan in de loop van de tijd een groot bedrag om te zetten omdat haar IRA $ 700,000 was, dus nam ze het eerste jaar $ 25,000 op. Dat was genoeg voor haar en haar man, en ze stopten. "Ze zijn erg fiscaal gevoelig en ze hielden niet van het idee om extra belastingen te betalen", zegt Waltzer.
Veel mensen hebben gewoon geen tijd meer omdat ze een Roth-conversieplan starten en verwachten dit voort te zetten na de leeftijd van het nemen van RMD's, maar kunnen het dan niet volhouden.
"Roth-conversies worden op dat moment duurder", zegt Slott. Dit komt vooral omdat RMD's eerst moeten komen. Dus als u $ 500,000 op een rekening met uitgestelde belasting heeft en u bent 76, moet u mogelijk ongeveer $ 20,000 opnemen en daarover inkomstenbelasting betalen om aan de RMD te voldoen. Als u daar bovenop nog meer probeert om te zetten, zou u uiteindelijk te veel belasting verschuldigd kunnen zijn om het te kunnen verdragen.
"Daarom zijn mensen van in de zestig misschien meer een ideale kandidaat voor Roth-conversies", zegt Slott. "De gematigde, beste langetermijnbenadering is een reeks kleine conversies in de loop van de tijd."
Heeft u een vraag over beleggen, hoe het past in uw algehele financiële plan en welke strategieën u kunnen helpen het meeste uit uw geld te halen? Je kunt me schrijven op [e-mail beveiligd].
Meer van MarketWatch
Bron: https://www.marketwatch.com/story/will-regret-that-roth-conversion-when-you-get-a-huge-tax-bill-e23eb9ac?siteid=yhoof2&yptr=yahoo