U heeft waarschijnlijk geld gespaard voor uw pensioen in een 401(k)-plan, maar heeft u enig idee hoe lang dat geld meegaat? Of hoeveel zou het elke maand opleveren als u met pensioen gaat? Waarschijnlijk niet – tot nu toe.
Een nieuwe federale regel voor 401(k)-plannen zegt dat de verklaringen die werknemers ontvangen, moeten aangeven hoe het geld op hun rekeningen zich zou vertalen in een maandelijks inkomen wanneer de werknemer 67 is (vermoedelijk met pensioen). Beheerders van individuele pensioenrekeningen (IRA) hoeven dit niet te doen.
Wanneer u 401(k) levenslange inkomensillustraties ziet
De regel – onderdeel van de Secure Act-wet op het gebied van pensioensparen uit 2019 – wordt dit najaar van kracht. Sommige werkgevers zijn van plan deze zomer 401(k)-verklaringen met levenslange inkomensillustraties beschikbaar te stellen; een paar 401(k)-recordhouders en plansponsors zoals TIAA hebben dit soort illustraties van pensioeninkomsten al zelf verstrekt.
“Ik denk dat [de nieuwe regel] een goede poging is om mensen een idee te geven” wat hun 401(k) zou kunnen betekenen als maandinkomen, zei Terry Savage, een journalist en auteur op het gebied van persoonlijke financiën, in een recente aflevering van de Vrienden praten over geld podcast Ik co-host samen met Pam Krueger en haar. Je kunt de aflevering overal beluisteren waar je podcasts krijgt.
Het is echter heel goed mogelijk dat de nieuwe projecties die naar de werknemers worden gestuurd, hen zullen teleurstellen.
Een 401(k) met $125,000 erin zou met deze nieuwe illustraties neerkomen op ongeveer $500 of $600 aan maandelijks inkomen. Volgens het recente onderzoek van het Transamerica Center for Retirement Studies maakt 37% van de werknemers zich al zorgen over het overleven van hun spaargeld en beleggingen: “Voorkomen uit de COVID-19-pandemie: de pensioenvooruitzichten van de beroepsbevolking. '
Fouten in de illustraties van het levenslange inkomen
Er zijn een paar grote tekortkomingen die het vermelden waard zijn in de manier waarop de nieuwe regels deze levenslange inkomensillustraties voor 401(k)-plannen berekenen.
Ze gaan ervan uit dat de werknemer tussen nu en de leeftijd van 401 jaar geen toekomstige 67(k)-bijdragen zal betalen en dat zijn rekeningsaldo in de loop van de tijd niet zal groeien als de inkomsten stijgen. In de illustraties wordt ook geen rekening gehouden met het effect dat inflatie kan hebben op wat het 401(k)-pensioeninkomen werkelijk waard zou zijn tegen de tijd dat werknemers 67 worden.
"Dus de illustratie is misschien een beetje misleidend", merkte Savage op. “Maar het zorgt er in ieder geval voor dat mensen gaan nadenken over hun levenslange inkomen.”
Krueger, oprichter van de dienst Wealthramp voor het doorlichten van financiële adviseurs, denkt ook dat de maandelijkse inkomenscijfers een nuttig hulpmiddel voor pensioenplanning zijn.
'Als je illustreert hoe een forfaitair bedrag van je 401(k)-spaargeld de rest van je leven verandert in een maandelijkse inkomstenstroom, voelt het alsof het een groot deel van het mysterie wegneemt. Geweldige poging, en het komt van de juiste plek”, zei ze.
Lees: Ons pensioenbudget bedraagt $38,000 per jaar – waar moeten we heen?
Een waarschuwing van een expert
Maar, merkte Krueger op, ze sprak met een gerespecteerde opinieleider in de wereld van 401(k) en financiële educatie, die een waarschuwing uitte.
“Hij vertelde me dat de 401(k)-providers de werknemerscijfers kunnen laten zien die mogelijk in de marge liggen, maar dat ze de neiging hebben om veel te conservatief te zijn,” zei ze.
Met andere woorden, de maandelijkse inkomenscijfers zullen lager zijn dan de bedragen die de 401(k)-besparingen waarschijnlijk zouden opleveren als lijfrentes met maandelijks inkomen.
Krueger voegde eraan toe: "Het geeft mij het gevoel dat het slechts een wake-up call is om niet te zwaar te vertrouwen op dit nummer dat u op uw afschrift zult zien."
401 (k) s omzetten in maandelijkse annuïteiten
Deze illustraties van het levensinkomen verschijnen op hetzelfde moment dat steeds meer werkgevers hun werknemers hun 401(k)s laten omzetten in een maandelijks inkomen als ze met pensioen gaan.
Volgens The Wall Street Journal biedt ruim 80% van de werkgevers nu pensioenopties aan, tegen 50% in 2018, omdat een wet uit 2020 het voor werkgevers gemakkelijker maakte om lijfrentes aan te bieden als pensioenopties voor werknemers met 401(k)s.
Het is meestal het beste om niet te converteren allen van uw 401(k) echter om in maandelijks inkomen. Dat komt omdat wanneer u annuiteert, u elke maand een vast bedrag aan geld vastlegt, maar inflatie kan betekenen dat u in de toekomst meer geld wilt (of nodig hebt) alleen maar om de stijgende kosten bij te houden.
Krueger adviseert werknemers die bijna met pensioen gaan om een fiduciair financieel adviseur te ontmoeten voor onpartijdige begeleiding als ze overwegen een deel van hun 401(k)s te annuleren.
Zie ook: 7 stappen voor financiële planning die u moet nemen in het decennium vóór uw pensionering
Eén lijfrente die het bekijken waard is: een QLAC
Savage suggereerde dat als uw 401(k) Qualified Longevity Annuity Contracts (QLAC's) aanbiedt, u zou moeten overwegen om een deel van de pensioenbesparingen van uw plan daarin te stoppen.
Met een QLAC, legt Savage uit, "neem je een deel van je geld en zeg je: 'Ik wil dit nu op 65-jarige leeftijd kopen, maar begin me pas te betalen als ik 75 ben.'
Door dit te doen, krijgt u veel grotere maandelijkse cheques wanneer het geld binnenkomt dan wanneer u een deel van uw 401(k) onmiddellijk na pensionering als lijfrente zou nemen.
Congres overweegt verdere veranderingen
Mogelijk komen er nog meer veranderingen. Het Huis van Afgevaardigden heeft onlangs wetgeving aangenomen die bekend staat als Secure 2.0 met grote steun van twee partijen; het is nu voor de Senaat. Indien ondertekend in de wet, zou het werknemers automatisch inschrijven in 401 (k) s als hun werkgevers hen aanbieden. Uit gegevens blijkt dat de contributietarieven veel hoger zijn wanneer de plannen automatische inschrijving hebben.
De Secure 2.0-wetgeving zou ook het bedrag verhogen dat mensen van 62 tot 64 jaar elk jaar in 401 (k) -plannen zouden kunnen stoppen. Momenteel mogen 50-plussers zogenaamde jaarlijkse "inhaalbijdragen" doen van maximaal $ 6,500 meer dan de normale limiet; Secure 2.0 zou mensen van 62 tot 64 jaar in staat stellen om maximaal $ 10,000 extra per jaar in te halen als inhaalbijdrage, als ze het zich kunnen veroorloven.
“Ik hoop dat er voldoende steun is om te slagen”, zei Savage.
Richard Eisenberg is de voormalige Senior Web Editor van de kanalen Money & Security en Work & Purpose van Next Avenue en voormalig Managing Editor voor de site. Hij is de auteur van 'How to Vermijd a Mid-Life Financial Crisis' en was redacteur persoonlijke financiën bij Money, Yahoo, Good Housekeeping en CBS MoneyWatch.
Dit artikel is herdrukt met toestemming van VolgendeAvenue.org, © 2022 Twin Cities Public Television, Inc. Alle rechten voorbehouden.
Meer van Next Avenue:
Bron: https://www.marketwatch.com/story/will-you-outlive-your-401-k-new-rules-calculating-lifetime-income-have-some-flaws-11658430183?siteid=yhoof2&yptr=yahoo