Waarom deze marktrally zo gevaarlijk is; Tesla nadert Bear Lows op deze verhuizing

Dow Jones-futures daalden licht tijdens de uitgebreide handel, samen met S&P 500-futures en Nasdaq-futures. De beursrally had woensdag een flat-to-low sessie.

X

De door Nasdaq geleide dalingen als Apple (AAPL), Google-ouder Alfabet (GOOGL) en Tesla-aandelen zorgden voor grote wekelijkse verliezen. De aandelen van Apple en Google braken een tijdje onder een aantal ondersteuningsniveaus Tesla (TSLA) nadert zijn dieptepunten in de bearmarkt.

De zijwaartse actie van de afgelopen weken was een uitdaging om op sterkte te kopen. Woelige markten hakken beleggers in stukken. Het is geen goed moment om exposure toe te voegen.

Dat zei het Pentagon woensdag laat Amazon.com (AMZN), Googlen, Microsoft (MSFT) en Oracle (ORCL) won cloudcomputingcontracten die elk tot 9 $ 2028 miljard zouden kunnen bedragen. In 2019 kende het ministerie van Defensie een cloudcomputingcontract van $ 10 miljard toe, maar annuleerde die deal in 2021 vanwege de bezwaren van Amazon.

De vier techreuzen waren weinig veranderd in de handel na sluitingstijd.

Dow Jones Futures vandaag

Dow Jones-futures daalden 0.3% ten opzichte van de reële waarde. S&P 500-futures daalden 0.4% en Nasdaq 100-futures daalden 0.5%.

Het rendement op tienjarige staatsobligaties steeg met 10 basispunten tot 5%.

De futures op ruwe olie stegen licht.

Onthoud die nachtelijke actie in Dow-futures en elders vertaalt zich niet noodzakelijkerwijs in daadwerkelijke handel in de volgende reguliere beurs sessie.

Sluit u aan bij IBD-experts die bruikbare aandelen analyseren tijdens de beursrally op IBD Live

Beursbijeenkomst

De beursrally handelde het grootste deel van de woensdagsessie bescheiden lager en sloot over het algemeen in het rood.

De Dow Jones Industrial Average steeg woensdag minder dan twee punten beurshandel. De S&P 500-index daalde 0.2%. De Nasdaq-composiet daalde 0.5%. De small-cap Russell 2000 daalde 0.3%.

De prijs van ruwe olie in de VS daalde met 3% tot $ 72.01 per vat, en bleef dalen als gevolg van de wereldwijde vraagvrees. Benzinefutures daalden met 3.4% tot het laagste punt in een jaar. De aardgasprijzen stegen met 4.6% na een scherpe daling van vijf sessies.

Het rendement op 10-jaars schatkistpapier daalde met 10 basispunten tot 3.41%, het laagste niveau in bijna drie maanden.

De omgekeerde relatie tussen aandelen en obligatierendementen neemt af omdat de rendementen op staatsobligaties nu meer dalen door angst voor een recessie dan door afnemende inflatiedruk. Een tam november CPI-rapport op 13 december zou nog steeds worden toegejuicht. Hoewel een renteverhoging van een half punt zeer waarschijnlijk lijkt op 14 december, zou vooruitgang op het gebied van de inflatie de hoop op kleinere verhogingen begin 2023 en een eerder einde aan de verkrapping doen toenemen. Dat zou de risico's van een inzinking, of op zijn minst een harde landing, verminderen.

ETF's

Onder de groei-ETF's is de iShares Expanded Tech-Software Sector ETF (IGV) daalde met 0.5%. De VanEck Vectors Semiconductor ETF (SMH) sloot net onder break-even. Als weerspiegeling van meer speculatieve verhaalaandelen, ARK Innovation ETF (ARKK) daalde 0.8% en ARK Genomics ETF (ARKG) steeg met 0.3%. TSLA-aandelen zijn een belangrijk aandeel in de ETF's van Ark Invest.

SPDR S&P Metals & Mining ETF (XME) daalde met 0.3% en de Global X US Infrastructure Development ETF (PAVE) verloor een fractie. Amerikaanse Global Jets ETF (JET) tuimelde 3.3%. SPDR S&P Homebuilders ETF (XHB) steeg 1.8%. De Energy Select SPDR ETF (XLE) daalde 0.2% en de Financial Select SPDR ETF (XLF) daalde met 0.4%. Het Health Care Select Sector SPDR Fonds (XLV) klom 0.8%.

Vijf beste Chinese aandelen om nu te bekijken

Apple-aandelen en Google-aandelen

Apple-aandelen daalden woensdag met 1.4% tot 140.94 en bereikten het laagste niveau sinds 10 november. Tot nu toe deze week is het AAPL-aandeel met 4.65% gedaald, waarmee het zijn 50-dagenlijn onderschrijdt. De Dow Jones tech titan nadert zijn dieptepunt van 13 oktober op 134.37, maar heeft nog enige afstand verwijderd van zijn dieptepunt op de bearmarkt van 129.04 op 16 juni.

Het Google-aandeel zakte met 2.1% naar 94.94, onder de 50-dagengrens. GOOGL-aandelen zijn deze week tot nu toe met 5.4% gedaald, waardoor de winst van de drie voorgaande weken teniet is gedaan. De aandelen staan ​​nog steeds ruim boven hun dieptepunt op de bearmarkt van 3 november van 83.34.

Tesla voorraad

Tesla-aandelen daalden woensdag met 3.2% naar 174.04 en naderden het dieptepunt van de bearmarkt van 166.19 op 22 november. TSLA-aandelen daalden deze week tot dusver met 10.7%.

Op woensdag verlaagde Tesla de Chinese prijzen met 6,000 yuan voor auto's op voorraad. Naast verzekeringssubsidies, gratis opladen en andere goodies, biedt Tesla meer dan 21,000 yuan aan incentives voor auto's op het terrein. Dat volgt op een prijsverlaging eind oktober over de hele linie in China. En het komt voor op EV-subsidies van de overheid die eindigen op 31 december, wat de vraag zou moeten stimuleren. Dit komt ook te midden van wijdverbreide rapporten – ontkend door Tesla – van dreigende productiebeperkingen in Shanghai.

Ondertussen zal Tesla naar verluidt begin 2023 de radar opnieuw in zijn voertuigen introduceren. Elon Musk trok in 2021 de radar in en zei dat alleen zicht beter was voor zelfrijdend rijden, in tegenstelling tot bijna alle anderen die aan autonoom rijden werken.

Tesla versus BYD: Welke EV-gigant is de beste koop?

Marktanalyse

De rally op de aandelenmarkten zette zijn terugval voort, hoewel het technische plaatje niet significant veranderde.

De Nasdaq testte zijn 50-daagse lijn, een dag nadat hij onder zijn 21-daagse voortschrijdend gemiddelde was gezakt. Apple-aandelen, Google en Tesla wogen op de big-capindexen, maar de onderliggende trend was iets lager.

De belangrijkste indices zijn over het algemeen omhoog gegaan vanaf hun dieptepunten van 13 oktober, met name de Dow Jones en de S&P 500. De marktrally leek eind vorige week in een stroomversnelling te komen, met de S&P 500 boven de 200-daagse lijn en de Dow Jones die een zeven maanden hoog.

Maar met de recente terugval staan ​​de belangrijkste indices en Russell 2000 in wezen waar ze begin november of eind oktober waren.

Zijwaartse markten behoren tot de gevaarlijkste voor beleggers, vooral wanneer de volatiliteit op en neer gaat. Er is net genoeg kracht aan de bovenkant om kopers naar binnen te lokken, maar dan schommelt de markt een tijdje lager. Dat dwingt beleggers om verliezen te beperken als ze klein zijn - met een goede kans dat aandelen zullen herstellen - of om een ​​veel grotere daling te riskeren.

De huidige schokkerige marktrally heeft een extra hindernis. De meeste vooruitgang is geboekt tijdens een handvol eendaagse sessies, dus het is moeilijk om zelfs mini-uptrends te hebben om winst te maken in nieuwe posities.

Tijd voor de markt met de ETF-marktstrategie van IBD

Wat nu te doen

De beursrally stuit op weerstand en test enkele belangrijke niveaus, maar is nog niet ernstig beschadigd. Als u een bescheiden exposure heeft met posities die werken, hoeft u niet te vertrekken. Gedeeltelijke winsten nemen is natuurlijk nooit een slecht idee in deze markt.

Maar de kans is groot dat iedereen die de afgelopen weken aandelen heeft gekocht toen ze uitbraken of vroege koopsignalen vertoonde, die posities niet heeft. In een zijwaartse, schokkerige markt kunnen aandelen, wanneer ze er interessant beginnen uit te zien, op het punt staan ​​te pieken.

Beleggers moeten op hun hoede zijn voor het toevoegen van exposure totdat de markt het recente handelsbereik kan vrijmaken, met de S&P 500 duidelijk boven zijn 200-daagse lijn. Dat gebeurt mogelijk pas na het CPI-inflatierapport van volgende week en de vergadering van de Fed.

Zelfs dan zouden beleggers hun posities langzaam moeten verhogen, voor het geval de belangrijkste indices zich opnieuw terugtrekken na het bereiken van kortetermijnhoogtepunten.

Maar blijf werken aan die volglijsten. Industriële en infrastructuurspelen zien er goed uit, samen met een verscheidenheid aan medische onderzoeken. Sommige makelaars zweven rond kooppunten. Namen van chipapparatuur tonen relatieve sterkte, met een aantal halfgeleiderspelen die goed standhouden.

Lees The Big Picture elke dag om op de hoogte te blijven van de marktrichting en toonaangevende aandelen en sectoren.

Volg Ed Carson op Twitter op @IBD_Carson voor updates over de aandelenmarkt en meer.

DIT VIND JE MISSCHIEN OOK LEUK:

Waarom deze IBD-tool het vereenvoudigt verdroogdch Voor topaandelen

Vang de volgende grote winnende aandelen met MarketSmith

Wilt u snel winst maken en grote verliezen vermijden? Probeer SwingTrader

Beste groeiaandelen om te kopen en in de gaten te houden

IBD Digital: ontgrendel vandaag de premium aandelenlijsten, tools en analyse van IBD