Na het behalen van zijn MBA aan de Columbia University, had Kyungsun Chung, kleinzoon van de overleden Hyundai-oprichter Chung Ju-yung, gemakkelijk lid kunnen worden van een van de grootste zakelijke groepen van Zuid-Korea, net als veel van zijn neven. Maar na onderzoek te hebben gedaan naar klimaatverandering, koos Chung ervoor om zijn eigen weg te gaan als impactinvesteerder.
IEind september trok orkaan Ian door het zuidwesten van Florida, waarbij meer dan 100 mensen omkwamen en zo'n 18,000 huizen beschadigd raakten. Volgens schattingen door catastrofemodelleringsbedrijf Karen Clark & Co., zouden de privéverzekerde verliezen van Ian bijna $ 63 miljard bedragen. Dat zou het de duurste storm in de geschiedenis van Florida maken.
Natuurrampen als deze zijn precies de reden waarom Kyungsun Chung, een telg van de stichtende familie van Hyundai, geïnteresseerd is in klimaatverandering - die orkanen en andere rampen destructiever maakt - en zijn eigen weg baant als impactinvesteerder.
"Toen ik naar de business school ging, kreeg ik voor het eerst veel gegevens over klimaatverandering te zien", zegt Chung, 36, in een interview aan de zijlijn van de Forbes Global CEO-conferentie in Singapore, waar hij in een panel sprak over ESG en duurzaamheid. “Toen ik naar de gegevens keek, maakte ik me echt zorgen, omdat het bijvoorbeeld mijn levensonderhoud zal beïnvloeden. En het tweede is dat de eerste sector die door klimaatverandering zal worden weggevaagd, de verzekeringssector is.”
Chung verwijst naar het kampvuur in Californië in 2018 als voorbeeld. Het was de grootste en dodelijkste brand van de staat en veroorzaakte de faillissement van de lokale verzekeraar Merced Property & Casualty tegen claims in verband met de brand.
Een ineenstorting van de verzekeringssector zal ook gevolgen hebben voor het levensonderhoud van Chung. Hij is de enige zoon van Chung Mong-yoon, de 67-jarige voorzitter en grootste aandeelhouder van Hyundai Marine & Fire Insurance, en de op een na jongste van de acht zonen van Hyundai-oprichter Chung Ju-yung. "Dat was echt een groot teken voor mij", zegt Kyungsun Chung over het faillissement van Merced. "Dus daarom heb ik besloten om veel proactiever te worden in impactbeleggen."
Kyungsun Chung en Scott Jeun.
MET DANK AAN DE SYLVAN GROUP
In 2019, na het behalen van een MBA aan de Columbia University, lanceerde Chung samen met zijn klasgenoot Scott Jeun private equity firma The Sylvan Group in Singapore. Sylvan is gespecialiseerd in impact investing, waarbij de focus ligt op investeringen die het milieu en de samenleving ten goede komen, maar ook winst opleveren. Gesteund door $ 200 miljoen van leden van de families Chung en Rockefeller, Singapore miljardair Wee Cho Yaw's Onder meer United Overseas Bank en Hanwha Life, Chung wil nu investeren in bedrijven die kunnen helpen klimaatverandering tegen te gaan.
In februari deed Chung zijn eerste investeringen, hoewel die niets met klimaatverandering te maken hadden, althans niet rechtstreeks. Sylvan verworven meerderheidsbelang in vier Singaporese zorg- en farmaceutische bedrijven voor $ 140.5 miljoen: Artemis Health Ventures, DX Imaging, Juniper Biologics en Juniper Therapeutics. "Alles is zo met elkaar verweven", zegt Chung. “Je kunt niet aandringen op klimaatactie zonder de steun van de mensen te krijgen. Maar als ze niet tevreden zijn met hun opleiding, gezondheidszorg, huisvesting en alles, kun je daar niet heen.”
Chung is al lang betrokken bij non-profitorganisaties. In 2012 richtte hij Root Impact op, een non-profitorganisatie in Zuid-Korea die sociale ondernemers ondersteunt, bijvoorbeeld door kantoorruimte te bieden, die bedrijven oprichten die een sociaal doel dienen. Chung is ook een bord lid van Rockefeller Philanthropy Advisors, een van 's werelds grootste filantropische dienstverlenende organisaties.
Chung heeft gezegd dat hij werd geïnspireerd door zijn grootvader die hem leerde dat rijke mensen iets terug moeten doen aan de samenleving. Chung Ju-yung gesticht de Asan Foundation in 1977, die ziekenhuizen en medische onderzoekscentra bouwt, studiebeurzen in het leven roept en lokale goede doelen ondersteunt. In 1998 leidde de oprichter van Hyundai, geboren in wat nu Noord-Korea is, 50 vrachtwagens met 500 koeien naar het Kluizenaarsrijk, dat lijdt onder voedseltekorten.
Chung Ju-yung
Getty Images
"Je kunt niet aandringen op klimaatactie zonder de steun van de mensen te krijgen."
AEen andere trend waar Kyungsun Chung op wil inspelen, is de verschuiving van globalisering die de afgelopen drie decennia heeft bepaald. “Uitgaande van Covid, en dan ontkoppeling en deglobalisering, en de oorlog in Oekraïne – dat betekent dat we niet langer een stabiele toeleveringsketen zullen hebben”, zegt Chung. "Dus bepaalde dingen zullen veel duurder worden, en sommige zullen belangrijke levensbehoeften zijn, zoals voedsel."
Begin februari kregen inwoners van Hong Kong bijvoorbeeld te maken met een tekort aan groenten nadat strenge Covid-19-controles over de grens op het vasteland van China de verse voedselvoorziening ernstig verstoorden. Ervaringen met voedseltekorten als deze hebben de vraag naar farm-tech bedrijven zoals Farm66 gestimuleerd, een verticaal landbouwbedrijf in Hong Kong dat groenten en fruit aquaponisch verbouwt. "Tijdens de pandemie hebben we allemaal gemerkt dat de productiviteit van lokaal geteelde groenten erg laag is", zegt Gordon Tam, medeoprichter en CEO van Farm66. vertelde Forbes Asia eerder dit jaar. “De maatschappelijke impact was enorm.”
En in Singapore stegen de prijzen voor kip - het populairste vlees in de stadstaat - nadat buurland Maleisië op 1 juni tijdelijk de export van kippen had verboden om de binnenlandse voorraden te stabiliseren die zijn verstoord door de pandemie, extreem weer veroorzaakt door klimaatverandering en de oorlog in Oekraïne — een belangrijke producent van maïs en tarwe, die worden gebruikt in kippenvoer. “Deze keer is het kip, de volgende keer is het misschien iets anders. We moeten hierop voorbereid zijn”, aldus de premier van Singapore, Lee Hsien Loong . zei in interviews met lokale media eind mei.
"Ik denk dat de landbouwsector zeer binnenkort een zeer moeilijke tijd zal doormaken", zegt Chung, eraan toevoegend dat hij geïnteresseerd is in alternatieve eiwitten, duurzame landbouw en landbouwtechnologieën.
Kyungsun Chung op de Forbes Global CEO Conference in Singapore op 27 september 2022.
Forbes Asia
Hij is niet alleen. Andere investeerders hebben al miljoenen in voedselgerelateerde startups gestoken, zelfs ondanks de stijgende inflatie en hogere rentetarieven. Zo haalde eind juni het in Hong Kong gevestigde Avant Meats, dat visfilets en vismaw (zwemblaas — een delicatesse in China) verbouwt met behulp van celcultuurtechnologie, $ 10.8 miljoen op aan een financiering ronde eind juni. De financiering werd geleid door S2G Ventures, een in Chicago gevestigd bedrijf dat zich richt op voedsel en landbouw en wordt ondersteund door miljardair Lucas Walton (een kleinzoon van Walmart-oprichter Sam Walton), en zal worden gebruikt om een proeffabriek in Singapore te bouwen. Avant Meats is een van de 16 startups in Hong Kong die de 100 te bekijken lijst dit jaar.
In Singapore heeft Next Gen Foods, een op planten gebaseerde alternatieve kip, in februari $ 100 miljoen aan financiering opgehaald om zijn wereldwijde uitbreidingsplannen, waaronder de VS, te voeden. kapitaalfonds Bits x Bites, Engelse voetballer Dele Alli, Singapore's wereldwijde fonds EDBI, Midas Lister Jenny Lee's GGV Capital, Kuok Meng Xiong's (kleinzoon van de rijkste persoon van Maleisië) Robert Kuk) K3 Ventures, de staatsinvesteerder van Singapore Temasek en Daryl Ngs (oudste zoon van Singapore miljardair Robert Ng) voedsel- en drankmaker Yeo Hiap Seng.
“Toen we zoveel VC-geld hadden, investeerden ze in al deze foodtechbedrijven. Nu worden ze eindelijk levensvatbaarder en klaar om op te schalen”, zegt Chung. “Ze zouden dus een doelwit kunnen zijn van private equity-bedrijven zoals wij. We zijn echt serieus bezig met deze sector.”
MEER VAN FORBES
Bron: https://www.forbes.com/sites/johnkang/2022/10/31/why-this-hyundai-scion-became-an-impact-investor-inplace-of-joining-south-koreas-third- grootste-zakelijke-imperium/