Waarom de Federal Reserve de rente verhoogt om inflatie te bestrijden?

De Federal Reserve staat op het punt om woensdag haar eerste renteverhoging sinds 2018 aan te kondigen.

De centrale bank zal waarschijnlijk haar streeftarief voor de federale fondsen verhogen met 25 basispunten, of een kwart van één procent, om de ergste inflatie in meer dan 40 jaar aan te pakken, gedeeltelijk veroorzaakt door de pandemie van het coronavirus.

Maar consumenten die al worstelen met hogere prijzen die hun portemonnee belasten, vragen zich misschien af ​​hoe stijgende leenkosten de inflatie zullen helpen verminderen.

De consumentenprijsindex steeg in februari met 7.9% op jaarbasis, het hoogste niveau sinds januari 1982. Stijgende kosten van zaken als: eten en brandstof zorgden voor de stijging en verder uitgehold eventuele loonstijgingen die arbeiders het afgelopen jaar mogelijk hebben gezien.

Meer van Invest in You:
Wil je je financiën een lenteschoonmaak geven? Organiseer je eerst
Dit is wat u moet weten over het beheren van uw schulden bij pensionering
Wil je financieel succes vinden? Zo begin je

"Dit is iets dat heel moeilijk te begrijpen is voor de gemiddelde consument, gezien deze snelle prijsstijgingen die zo onbekend zijn voor grote delen van onze bevolking die nog nooit zulke inflatiecijfers hebben gezien", zegt Tara Sinclair, senior fellow bij de Indeed Laboratorium inhuren. "En dan is het erg verwarrend om te proberen de gecompliceerde rol van de Fed in dit alles te achterhalen."

Dit is wat je moet weten.

Het mandaat van de Fed

De Federal Reserve heeft een paar hoofddoelen met betrekking tot de economie: het bevorderen van maximale werkgelegenheid, het stabiel houden van de prijzen en het zorgen voor een gematigde lange rente.

Over het algemeen streeft de centrale bank ernaar de inflatie rond de 2% per jaar te houden, een aantal dat voor de pandemie achterbleef.

Het belangrijkste instrument van de Fed om de inflatie te bestrijden zijn de rentetarieven. Het doet dat door de kortetermijnrente voor commerciële banken vast te stellen, en die banken geven deze vervolgens door aan consumenten en bedrijven, zei Yiming Ma, een assistent-professor financiën aan de Columbia University Business School.

Dat tarief beïnvloedt de rente die u betaalt op creditcards aan hypotheken en autoleningen, waardoor lenen duurder wordt. Aan de andere kant heeft het ook invloed op de tarieven op spaarrekeningen.

Rentetarieven en de economie

Maar hoe zorgen hogere rentetarieven voor inflatie? Door de economie af te remmen.

"De Fed gebruikt rentetarieven als gaspedaal of als rem op de economie wanneer dat nodig is", zegt Greg McBride, financieel hoofdanalist bij Bankrate. "Nu de inflatie hoog oploopt, kunnen ze de rente verhogen en die gebruiken om de economie af te remmen in een poging de inflatie onder controle te krijgen."  

Kortom, de Fed wil lenen duurder maken, zodat consumenten en bedrijven geen investeringen doen, waardoor de vraag afkoelt en hopelijk de prijzen laag blijven.

Er kan ook een secundair effect zijn van het verlichten van problemen met de toeleveringsketen, een van de belangrijkste redenen waarom de prijzen nu stijgen, zei McBride. Toch kan de Fed de problemen in de toeleveringsketen niet rechtstreeks beïnvloeden of oplossen, zei hij.

"Zolang de toeleveringsketen een probleem is, zullen we waarschijnlijk te maken krijgen met externe loonstijgingen", zei hij.

Wat de Fed wil vermijden?

De grootste zorg voor economen is dat de Fed de rente te snel verhoogt en de vraag te veel dempt, waardoor de economie tot stilstand komt.

Dit kan leiden tot hogere werkloosheid als bedrijven stoppen met het aannemen of zelfs ontslaan van werknemers. Als de Fed de renteverhogingen echt overschrijdt, kan dit de economie in een recessie duwen, waardoor de vooruitgang die ze tot nu toe heeft geboekt, wordt stopgezet en ongedaan wordt gemaakt.

Het behandelen van inflatie in de economie is als het behandelen van kanker met chemotherapie, zei Sinclair.

"Je moet delen van de economie vernietigen om de zaken te vertragen", zei ze. "Het is geen prettige behandeling."

Uiteraard het zal enige tijd duren voor elke actie de Fed doet om de economie te beïnvloeden en de inflatie te beteugelen. Dat is de reden waarom het Federal Open Market Committee de economische gegevens nauwlettend in de gaten houdt om te beslissen hoeveel en hoe vaak de tarieven moeten worden verhoogd.

Er is ook enige onzekerheid als gevolg van de oorlog in Oekraïne, die ook de prijzen van grondstoffen zoals gas heeft doen stijgen. De Fed zal moeten kijken hoe de oorlog de Amerikaanse economie beïnvloedt en dienovereenkomstig handelen.

Het kan erger worden voordat het beter wordt

Als de Fed de rente verhoogt, is het ook waarschijnlijk dat mensen de nadelen van die stijgingen zullen zien voordat de inflatie verbetert, zei Sinclair.

Dat betekent in feite dat consumenten mogelijk meer moeten betalen om geld te lenen en toch hogere prijzen zien bij de benzinepomp en de supermarkt. Dit is vooral zwaar voor werknemers met een laag inkomen, die de lonen hebben zien stijgen maar geen gelijke tred hebben gehouden met de inflatie.

Het doel is natuurlijk dat de Fed de rente geleidelijk verhoogt, zodat de economie net genoeg vertraagt ​​om de prijzen te verlagen zonder de werkloosheid te veel op te drijven.

"Ze moeten voorzichtig over dat slappe koord lopen", zei Sinclair.

AANMELDEN: Money 101 is een 8-weekse leercursus financiële vrijheid, wekelijks bezorgd in je inbox. Voor de Spaanse versie Dinero 101, klik hier.

UITCHECKEN: De 'oude conventie' voor sparen met pensioen zal niet meer werken, zegt expert: hier is hoe u uw strategie kunt veranderen Met Eikels+CNBC

Informatieverschaffing: NBCUniversal en Comcast Ventures zijn investeerders in eikels.