Waarom sommige langetermijnbeleggers zich nu zorgen maken

AmazoneAMZN
is niet langer een opwindende start-upoperatie, ook al denken enkele Wall Streett-analisten er nog graag zo over. Sterker nog, de grote online retailoutfit krijgt de uitstraling van volwassenheid, niet per se een slechte look, maar beslist veel verder dan 'opwindende start-up'.

Amazon bevindt zich in een neerwaartse trend op alle tijdframes die in de onderstaande grafieken worden vermeld. Het aandeel heeft moeite om hogere toppen te maken en lijkt naar beneden te blijven gaan. Het is fascinerend om te zien hoe WalmartWMT
- het bedrijf dat Amazon zo fel heeft aangepakt - presteert tegenwoordig beter dan het wonder van Jeff Bezos.

De effecten van de actie van de Fed op renteverhogingen zijn de meest waarschijnlijke factor in de inzinking van Amazon. Omdat het meer kost om te lenen, is het moeilijk om met de creditcard te blijven kopen. Omdat er minder aankopen worden gedaan, zijn de resultaten voor de online retailer niet zo leuk als vroeger.

De dagelijkse prijsgrafiek van Amazon het lijkt hierop:

Die uitverkoop eind oktober zorgde ervoor dat de prijs ver onder de dieptepunten van mei en juni kwam, wat niet goed was voor degenen die de aandelen vasthielden. Nu, na een korte rally half november, is het weer down en daagt het 85-ondersteuningsgebied uit.

Voor aandeelhouders is het jammer om te zien dat de prijs onder zowel het dalende 50-dagen voortschrijdend gemiddelde (de blauwe lijn) als het dalende 200-dagen voortschrijdend gemiddelde (de rode lijn) blijft.

Neem een ​​kijkje op de wekelijkse prijsgrafiek van Amazon:

Het aandeel piekte op 188 in juli 2021 en na een rally terug naar net onder dat niveau in november 2021, is het sindsdien bergafwaarts gegaan. Dit is een waardedaling van 51% vanaf die piek tot heden. U kunt zien hoe de prijs helemaal is teruggekeerd naar het niveau van de uitverkoop van de pandemie in maart 2020.

Het voortschrijdend gemiddelde over 50 weken overschrijdt het voortschrijdend gemiddelde over 200 dagen voor een duidelijke bearish look. De relatieve sterkte-indicator (RSI, onder de prijsgrafiek) vormt mogelijk een positieve afwijking van de dieptepunten van maart 2022 tot het heden.

De maandelijkse prijsgrafiek voor Amazon is hier:

Vanuit dit langetermijnperspectief is het duidelijk dat Amazon terug is in de dip van maart 2020 en nu de dieptepunten van eind 2018 nadert. De prijs ligt nu onder het voortschrijdend gemiddelde over 50 maanden, dat niet langer een stijgende trend vertoont. De buitengewone groeiperiode voor het bedrijf van 2008 tot 2021 is zeker te zien op deze maandelijkse grafiek. Het voortschrijdend gemiddelde over 200 maanden blijft stijgen.

Voor een andere manier om het te zien, hier de Amazon point-and-figure-grafiek:

De x's vertegenwoordigen opwaartse prijsbewegingen en de o's vertegenwoordigen neerwaartse prijsbewegingen. De grafiek is al bearish en een daling tot onder het vorige ondersteuningsniveau van 86 zou het nog meer bearish maken, volgens deze point-and-figure analyse.

Nog één ding, hier is de wekelijkse prijsgrafiek van Walmart, ter vergelijking:

Houd er rekening mee dat, in tegenstelling tot de wekelijkse prijsgrafiek van Amazon, de prijs hier zowel boven het stijgende voortschrijdend gemiddelde van 50 weken als boven het stijgende voortschrijdend gemiddelde van 200 weken blijft. Het aandeel van Walmart is in feite terug op het niveau dat het begin 2022 begon – na een rally in februari/maart en een grote uitverkoop in april/mei.

Geen beleggingsadvies. Alleen voor educatieve doeleinden.