Waarom de Russische hefboomwerking op aardgas niet lang meer zal duren

Vorige week, zoals iedereen die Rusland en de oorlog in Oekraïne volgde, had moeten zien aankomen, heeft de Russische regering gestopte zendingen van aardgas aan Polen en Bulgarije wegens betalingsproblemen. Na een Poetin-richtlijn zei het Russische Gazprom – waarvan de meerderheid in handen is van de staat – dat het alleen betalingen in roebels zou accepteren. Italiaanse oliemaatschappij Eni zet roebelrekening op Dat meldt Forbes. Zo is het ook Uniper van Duitsland. Dit komt allemaal doordat de VS en bondgenoten meer dan 250 miljard dollar aan Russische centralebank-dollar- en eurorekeningen in het buitenland hebben bevroren. De Russische regering heeft het nu moeilijk om valuta om te wisselen. Dus als de Europeanen zijn aardgas willen, zal het valuta voor hen moeten wisselen en de Russen roebels moeten sturen.

Dit moet interessant zijn…

Dat Europa nog steeds gebonden is aan Russisch aardgas, kan worden beschouwd als een bijwerking van het Trump Derangement Syndrome. Bedenk, de opmerkingen van ex-president aan de Duitsers in 2018, toen hij zei dat hun afhankelijkheid van goedkoop Russisch aardgas een economisch en nationaal veiligheidsrisico vormde. Ze waren het er niet mee eens, natuurlijk, want als het gaat om de nationale veiligheid, poneerden Duitsers, weet Trump niet waar hij het over heeft.

Vandaag de dag, Duitse producentenprijsinflatie staat dankzij die afhankelijkheid op het hoogste niveau sinds 1949.

Maar het vermogen van Rusland om aardgas als politiek wapen te gebruiken, zoals de VS de dollar gebruiken, heeft een tijdslimiet.

Europa gaat dubbel zuinig zijn op een post-fossiele brandstofeconomie, of op zijn minst deals sluiten met andere landen die betrouwbare energiebronnen kunnen leveren, waaronder olie en gas. Niets van dit alles zal zo goedkoop zijn als wat de Russen boden. Amerikaans vloeibaar aardgas (LNG) kost ongeveer 30% meer, hoewel dit verschil sterk fluctueert.

Sommigen zeiden dat Europa zou kunnen verbieden Russische import van olie en gas in plaats van te betalen in roebels.

Dinsdag zei de EU-commissaris voor energie dat het blok tegen het einde van het jaar tweederde van de Russische aardgasvoorziening kan vervangen, waarbij een derde van alternatieve leveranciers komt en nog een derde wordt vervangen door hernieuwbare energiebronnen.

De Europese Commissie zal naar verwachting deze week een zesde ronde van sancties tegen Rusland uitwerken, waarbij Duitsland maandag zei dat het nu een EU-embargo op Russische olie zou steunen. De Duitse minister van Economische Zaken Robert Habeck merkte op dat een dergelijke stap aanzienlijke kosten met zich mee zou brengen en zei: "We zullen onszelf schade toebrengen, zoveel is duidelijk."

MEER VAN FORBESWaarom de laatste crisis in Rusland misschien erger is voor Berlijn dan voor Moskou en KievBy Kenneth Rapoza

Russisch aardgas is goed voor ongeveer 40% van de EU-voorziening. Als een embargo wordt ingevoerd, en dit zal lastig te realiseren zijn, zou dit ernstige gevolgen hebben voor de Russische economie, maar ook voor Europa. Hun energiebehoeften op korte termijn vereisen een basislast van aardgas in het grootste deel van West-Europa.

Daar willen ze verandering in brengen. En dat betekent dat Rusland – nog steeds een olie- en gasmacht – zijn grootste markt de komende jaren in de gaten zal houden. China zal wat speling opdoen door Russisch gas te kopen, maar het komt uit Oost-Siberië, terwijl Europa wordt bevoorraad vanuit West-Siberië. Bovendien stapt China over op hernieuwbare energiebronnen en is het de leider in een groot deel van de toeleveringsketen van hernieuwbare energie.

Om een ​​cijfer te geven aan hoeveel Rusland financieel zou verliezen: het land heeft naar verluidt zo'n 66 miljard dollar aan olie- en gasinkomsten binnengehaald sinds de oorlog in Oekraïne begin februari begon. volgens het Centrum voor Onderzoek naar Energie en Schone Lucht in Finland.

Professor Alexander Mirtchev, een Distinguished Professor of Government aan de George Mason University en vice-voorzitter van The Atlantic Council, houdt zich al jaren bezig met deze kwesties van energiemachtspolitiek. l schreef over zijn boek, "De proloog: de megatrend voor alternatieve energie in het tijdperk van grote machtsconcurrentie" las jaar. Hij stelt dat hernieuwbare energie een commercieel slagveld zal worden, waarbij loyaliteiten tussen landen verschuiven. Rusland is een voorbeeldkind in dit alles. Saoedi-Arabië is een andere: Europa heeft de Saoedi's verteld dat ze niet geïnteresseerd zijn in wat ze verkopen.

"Mirtchev schetst (in zijn boek) problemen die wetenschappers en beleidsmakers de komende decennia zullen bezighouden", schreef Henry Kissinger op de boekomslag.

Op die pagina's staat een belangrijke boodschap voor Gazprom en de OPEC in het algemeen: Rusland loopt achter als het gaat om de nieuwe "megatrend" van hernieuwbare energiebronnen. Hun economie draait niet om het maken van elektrische auto's en windturbines. En nu zorgt hun scheiding van het Westen ervoor dat hun voormalige partners hun grootste inkomstenbron zijn. Mirtchev, die de post-Sovjet-wereld beter kent dan de meesten, zegt dat Rusland uiteindelijk "de prijs zal betalen", aangezien Europa de creatie van binnenlandse energiebronnen zal versnellen en zich buiten Rusland zal diversifiëren.

Dit is natuurlijk allemaal makkelijker gezegd en gedaan. Aan de kant van schone energie zijn de Europeanen goed in kernenergie in Frankrijk en goed in windturbines in het VK, Duitsland, Denemarken en Nederland. Maar zonne- en windenergie is nu een China-spel. en zoix van de 10 grootste windturbines productiebedrijven in 2021 waren Chinees.

De clash of titans tussen energie-exporterende mogendheden zoals Rusland, en Europa's erbarmelijke afhankelijkheid van Russisch gas, zal leiden tot nieuwe realiteiten en tegenstrijdige nationale belangen, waaronder toegang tot nieuwe bronnen van vitale energiegerelateerde grondstoffen - waarvan er vele ook worden opgegraven van de grond (denk bijvoorbeeld aan lithium).

Mirtchev zegt in "The Prologue" dat de verschuiving van de markt voor hernieuwbare energie de spanningen die fossiele brandstoffen naar de wereldmarkten en geopolitiek brengen, niet zal oplossen. De concurrentie zou verschuiven. Het gaat om het hebben van de nieuwe zeldzame aarde en strategische mineralen die nodig zijn voor nieuwe verdedigingssystemen (denk aan batterijen met een lange levensduur voor drones of autonome militaire voertuigen).

Dit maakt geen deel uit van de stuurhut van Rusland. Hoewel Rusland een enorme bron van nikkel is, de grootste ter wereld, zijn er in feite tal van andere plaatsen om het vandaan te halen. Nikkel wordt voor het grootste deel gebruikt in autobatterijen en roestvrij staal. De VS maken veel van hun roestvrij staal van gerecycled ijzer en staalschroot en zijn daarvoor niet afhankelijk van Rusland. De VS zijn voor niets afhankelijk van Rusland. Dat is het probleem van Europa.

Hoe meer de twee partijen kibbelen over aardgasbetalingen, en hoe langer het risico van een EU-brede boycot van Russische fossiele brandstoffen blijft bestaan, hoe sneller Rusland achterblijft. Ze zullen achterblijven, als Mirtchev gelijk heeft, want de "megatrend" van nieuwe energiematerialen staat tegenwoordig niet bovenaan in Moskou.

De enige keer dat Rusland geïnteresseerd is in schonere brandstoffen, is wanneer het Rosatom-kernreactoren in bedrijf heeft. Anders zijn Gazprom en Rosneft veel betere bronnen van stabiele cashflow voor de staat.

Rusland: achtergelaten?

Voor iedereen die geïnteresseerd is in de Russische macro-economie, de energiesector en de wereldwijde druk van een post-fossiele brandstoffenwereld, is het Mirtchev-boek een must-read en een boek om bij de hand te hebben op de boekenplank op kantoor.

De eerste hoofdstukken bekijken hoe alternatieve energie opkwam als een sociaal-politieke en techno-economische megatrend; welke vragen roept het streven naar alternatieve energie op over geopolitieke dynamiek en nationale afstemmingen; en wat betekent dit voor de energiezekerheid.

Het is duidelijk dat het fossiele brandstofrijke Rusland niet zou willen overschakelen op zonne- en windenergie en batterijopslag met een lange levensduur. Ze kunnen hun land goedkoop van stroom voorzien. Meer dan 70% van Rusland wordt aangedreven door aardgas. Wat gebeurt er als Europa besluit dat ze het niet meer willen? Gazprom-inkomsten stegen meer dan 120% afgelopen jaar. Het is het enige Russische bedrijf dat verantwoordelijk is voor het vervoer van aardgas naar Europa via pijpleidingen, waardoor het een monopolie is. Wanneer die vraag opdroogt, drogen de Russische exportinkomsten ook op, tenzij men gelooft dat China, Turkije en de arme buurlanden in de voormalige Sovjet-Unie de achterstand zouden kunnen oppakken. Het is mogelijk, maar onwaarschijnlijk als landen moeten worden gedwongen om hernieuwbare energiebronnen te gebruiken als financieringsbehoefte, vooral van de grote ontwikkelingsbanken (denk aan de Wereldbank en de Europese Bank voor Wederopbouw en Ontwikkeling, bijvoorbeeld). Toch zou de Russische industrie toegang hebben tot overvloedig en megagoedkoop aardgas.

Mirtchev denkt dat alternatieve energie een katalysator is voor wereldwijde verandering, met enorme gevolgen voor de nationale veiligheid van Rusland (en de nationale veiligheid van elk ander land).

De ontwikkeling van steenkool en de stoommachine in de 19e eeuw, en diesel en olie in de 20e eeuw, evenals kernenergie (voor bommen en vliegdekschepen), creëerden economische en militaire grootmachten.

"Energie is zachte kracht", zegt Mirtchev. “Maar vandaag zien we dat het ook een harde macht is, zoals het was, bijvoorbeeld in de Tweede Wereldoorlog, toen zowel Japan als Duitsland in het nadeel waren vanwege een tekort aan olie, en zoals we nu de invloed van Rusland van de gasvoorziening op Europa's beleid in de oorlog in Oekraïne."

Handelsoorlogen in het post-fossiele brandstofverbruik

Commerciële oorlogen, of economische oorlogen, laaien opnieuw op rond energie.

De meest voor de hand liggende is die tussen de VS en China, terwijl China de Amerikaanse toeleveringsketens voor zonne-energie domineert, een belangrijke verwerker is van mineralen zoals kobalt en eigenaar is van veel zeldzame aardmineralen die worden gebruikt in militaire toepassingen.

De VS zijn in weer een andere commerciële strijd met China over zonne-energie. Het ministerie van Handel onderzoekt of Chinese multinationals punitieve tarieven omzeilen door in plaats daarvan zonnecellen en -modules te produceren in Zuidoost-Azië.

Meer dan 80% van de import van zonne-energie in de VS komt nu uit een handvol arme Zuidoost-Aziatische landen, geleid door Vietnam, dat nooit bekend stond als een grootmacht op het gebied van zonne-energie totdat China erbij kwam.

Er zijn ook Amerikaanse multinationals.

Het risico voor de VS is dat het leiderschap van de Democratische Partij klaar is om Amerika's bekwaamheid in fossiele brandstoffen en algemene onafhankelijkheid op te geven ten gunste van een overstap naar zonne- en windenergie, twee commerciële sectoren waar de VS ver achter ligt.

Mirtchev zegt dat het Westen zijn nieuwste productlijnen voor groene technologie, zoals batterijopslag, niet zal overdragen aan Aziatische landen voor productie. China heeft zonne-energie overgenomen door IP-diefstal, outsourcing door westerse bedrijven en subsidies. Ze hebben de markt voor zonne-energie in het nauw gedreven in een tijd waarin de VS meer afhankelijk willen worden van zonne-energie voor elektriciteit.

SpaceX, eigendom van Elon Musk, bouwt een zonne-energiebedrijf in Texas. Het zal 100% Chinese zonne-energie zijn die de zonnestralen boven Boca Chica verzamelt.

Voor sommigen zal China het model voor hernieuwbare energie zijn.

"Als India op een punt komt dat het besluit dat het in zijn nationale belang is om doorbraken op het gebied van alternatieve energie te realiseren, zal het dat waarschijnlijk ook doen", zegt Mirtchev over subsidies en beschermende maatregelen om de productie van hernieuwbare energie te domesticeren in plaats van te vertrouwen op importeert.

Wat betreft lithium en sommige zeldzame aardmineralen, Rusland is in deze markten in geen enkel opzicht het vermelden waard. EV's worden geëxporteerd naar Rusland, in plaats van daar gemaakt.

Toen de miljardair-oligarch Mikhail Prokhorov probeerde de e-mobiele hybride auto te ontwikkelen, hij faalde, meldde BBC in 2014. En hoewel Rusland een grote mijnwerker is, is het geen lithiumproducent, maar een belangrijk onderdeel van EV-batterijen. Rosatom gaat zich vermoedelijk bemoeien. Ze staan ​​hierin achter de eight-ball.

President Biden heeft onlangs een Executive Order uitgevaardigd voor meer mijnbouw in de VS voor mineralen die worden gebruikt in hernieuwbare energiebronnen, en zal de Defense Production Act gebruiken om vraagsignalen te creëren, hoewel het nog steeds niet duidelijk is hoe dit zal werken.

Mirtchev zegt dat de VS moet denken aan de "bijna-shorization" van kritieke mineralen, vooral die met dual-use doeleinden - zoals batterijen met een lange levensduur en hightech uitrusting zoals magneten voor straaljagers. "Er is nog een lange weg te gaan", zei hij.

Rusland heeft nog verder.

De “realistische” energiepositie in Rusland is nog steeds een minderheidspositie. En dat standpunt, welk land het ook aanhangt, is dat de concurrentie om olie, gas en essentiële mineralen voor de post-fossiele brandstofwereld een nulsomspel is van wederzijdse kwetsbaarheid en – vaak – onderlinge afhankelijkheid, zegt Mirtchev. Wees getuige van de concurrentie tussen Europa en de Russen over aardgas; en de VS en China over zonne-energie.

Tot slot, wie dacht dat Rusland het leven van zijn Europese partners nooit moeilijk zou maken omdat het Gazprom en Rosneft daar in gevaar zou brengen, had nu ongelijk.

Men kan stellen dat het een vergelding is voor sancties en voor wat Rusland de diefstal van de reserves van de centrale bank noemt. Maar aan de andere kant zouden Europa en de VS beweren dat dat allemaal niet zou zijn gebeurd als het Russische leger Oekraïne niet was binnengevallen.

Hmmm…

De Russische gasmarkt in Europa droogt op. Het is niet tijdelijk als je ervan uitgaat dat Europa serieus is over zijn wens om verder te gaan dan koolwaterstoffen.

Het analyseren van complexe menselijke systemen (en markten zijn precies zulke systemen), is geen exacte wetenschap. Niemand had kunnen vermoeden dat de roebel zou terugkeren naar zijn vooroorlogse sterkte. Dit is allemaal te danken aan de hefboomwerking van de Russische regering op het gebied van aardgas en haar vermogen om haar klanten in roebels te laten betalen.

Het VK neemt al afstand van Russisch aardgas. Anderen zeggen dat ze zullen volgen, wat van hernieuwbare energie de nieuwe opkomende energie maakt, zoals Mirtchev in zijn boek zegt.