Waarom pensioencalculators niet werken voor de mensen die ze het meest nodig hebben - en wat eraan te doen?

Als je in de laatste categorie valt, voel je dan niet slecht.

nieuwe studies blijkt dat werknemers met meer financiële kennis het bedrag dat ze voor hun pensioen spaarden met meer verhoogden dan degenen met minder financiële kennis. In het onderzoek verhoogden federale werknemers die waren uitgenodigd om een ​​online pensioenspaartool te gebruiken het bedrag dat ze voor hun pensioen spaarden met $ 174 per jaar - maar degenen met financiële kennis verhoogden het bedrag dat ze spaarden met $ 412 per jaar.

De auteurs van de studie concludeerden dit: online rekenmachines werken goed voor mensen die goed geïnformeerd, opgeleid en financieel geletterd zijn en al veel bijdragen aan hun pensioenplan.

Lees ook: Ik heb 2 gratis pensioencalculators voor sociale zekerheid getest en dit is wat ik heb gevonden:

Een andere oplossing is nodig voor mensen die niet zoveel financiële kennis hebben, wat de auteurs van het onderzoek bekwaamheid noemen. "Om werknemers met lagere financiële mogelijkheden te helpen, kunnen online tools betere automatisering vereisen, waarbij de velden in de online tool automatisch worden ingevuld door de administratieve gegevens van de werknemer", schreven de auteurs van het rapport, getiteld "Are Retirement Planning Tools Substitutes or Complements to Financiële mogelijkheden?" De onderzoekers vervolgden: "Een dergelijke integratie zou leiden tot minder stappen, minder afhankelijkheid van financiële taal en minder behoefte aan zelfkennis van werknemers."

Bovendien merkten de auteurs op dat "duurdere vormen van interventie, zoals één-op-één-sessies of gepersonaliseerd materiaal, nodig kunnen zijn om mensen met minder financiële mogelijkheden te helpen" meer te sparen voor hun pensioen.

Nu lezen: Ik ben 62, single en heb nooit een pensioenrekening gehad. Ik heb 100,000 dollar om te investeren, maar is het te laat?

In een interview, twee co-auteurs - Joshua Tasoff, een universitair hoofddocent aan de Claremont Graduate University's Department of Economic Sciences, en Jiusi Xiao, een Ph.D. student economie aan de Claremont Graduate University — besprak de studie.

Lezen: Stel nu uw pensioencalculator opnieuw in voor de somberdere aandelenmarkten van vandaag en zorg ervoor dat u nog steeds op het goede spoor zit

Uitzoeken hoeveel te sparen voor pensioen is een complex probleem dat, in het tijdperk van de 401 (k) en soortgelijke door de werkgever gesponsorde pensioenplannen, grotendeels op het individu berust. En om erachter te komen hoeveel u in een bepaald jaar moet sparen, zijn meerdere gegevens en een niveau van financieel bewustzijn nodig, waaronder het kennen van uw verwachte rendement, uw risicotolerantie, hoeveel tijd u hebt tot uw pensioen en hoeveel tijd u heeft. u zult besteden aan pensionering, en welke andere bronnen van pensioeninkomen u zult hebben. De lijst gaat verder.

In het onderzoek werkten de auteurs samen met het Amerikaanse Office of Personnel Management (OPM), dat de Amerikaanse burgerdienst beheert en dat, net als veel werkgevers en beleidsmakers, worstelt met de vraag: hoe help je werknemers om goede beslissingen te nemen voor hun pensioen sparen?

"Veel economen geloven algemeen dat mensen niet genoeg sparen voor hun pensioen", zegt Tasoff. "Het is een zeer uitdagend probleem."

Lees ook: Veel jonge mensen zouden niet moeten sparen voor hun pensioen, zegt onderzoek op basis van een Nobelprijswinnende theorie

Het is voor een groot deel een probleem omdat er geen mogelijkheid is om van je fouten te leren. Je krijgt geen herkansing. Je krijgt niet de kans om terug in de tijd te gaan en meer te besparen. En mensen zijn geneigd fouten te maken als het gaat om sparen voor hun pensioen.

"Als het gaat om pensioensparen, hoewel je het in de loop van je leven doet, ga je eigenlijk maar één keer met pensioen", zei Tasoff. "Je hebt maar één leven te leven ... voor het grootste deel krijg je dit eigenlijk maar één keer te proberen."

In de studie probeerden de auteurs het effect van online pensioencalculators en twee specifieke vooroordelen te onderzoeken: exponentiële groei, wat het idee is dat mensen samengestelde rente verwaarlozen en daarom onderschatten hoe snel activa groeien, en de huidige vooringenomenheid, waarbij mensen hecht meer waarde aan een onmiddellijke uitkomst dan aan een uitgestelde naar de nabije toekomst en doe dit op een manier die een zelfbeheersingsprobleem weerspiegelt. De auteurs probeerden ook financiële geletterdheid te onderzoeken.

Lezen: Hoe te kiezen welke socialezekerheidscalculator u wilt gebruiken

Om deze effecten te bestuderen, nodigden de onderzoekers de helft van de OPM-werknemers in de gerandomiseerde studie uit om een ​​nieuwe, volledig functionele online rekenmachine te gebruiken en de andere helft om een ​​rekenmachine te gebruiken die alles deed wat de eerste tool deed, behalve het berekenen van de hoeveelheid die het nestei van een deelnemer zou doen. groeien naar.

"We wilden zien of specifieke berekeningen de beslissing van mensen om meer te sparen voor hun pensioen in de weg stonden", zei Tasoff.

Eerst stuurden de onderzoekers een e-mail waarin ze deelnemers uitnodigden om de rekenmachines te gebruiken. Vervolgens ontdekten ze dat degenen die al meer aan hun pensioensparen hadden bijgedragen, eerder op de link naar de rekenmachine klikten. Dat was het tegenovergestelde van wat de onderzoekers hadden gehoopt: ze hadden gehoopt dat degenen met minder financiële kennis op de link zouden klikken. Maar dat is niet wat er is gebeurd. 

"Dit is onze eerste indicatie dat het misschien de andere kant op gaat, omdat de mensen die op de link klikken, de mensen zijn die al meer bijdragen," zei Tasoff.

Vervolgens keken de onderzoekers naar de mensen die op de link naar de rekenmachines hebben geklikt. Ze ontdekten dat degenen die de volledig functionele rekenmachine gebruikten - degene die liet zien waar iemands pensioensparen zou uitgroeien - $ 174 per jaar meer bespaarden dan degenen die niet wisten waar hun spaargeld zou uitgroeien.

Toen ontdekten de onderzoekers hoeveel meer degenen met meer financiële kennis en degenen met meer financiële mogelijkheden bespaarden na het gebruik van de rekenmachine. En die groep bespaarde, zoals gezegd, nog eens $ 412 per jaar.

Dus, wat zijn enkele van de afhaalrestaurants?

Het verstrekken van informatie over exponentiële groei aan degenen die het meest door dergelijke informatie zouden worden geholpen, verandert niets aan hoeveel ze sparen voor hun pensioen. In feite leerden de onderzoekers dat "er waarschijnlijk een minimaal competentieniveau is" vereist om de rekenmachine te gebruiken, zei Tasoff.

Dat wil niet zeggen dat pensioencalculators niet werken. Maar deze tools, in ieder geval in werkplekplannen, moeten worden aangepast om nuttig te zijn voor mensen met minder financiële kennis. Misschien moet de rekenmachine minder stappen hebben en minder vragen stellen. 

"We moeten in gedachten houden dat er een barrière is voor het gebruik van die tools", zegt Xiao. "En dan zijn er misschien betere of toegankelijkere manieren om deze tools te ontwerpen, zodat niet alleen de meer financieel geletterde gebruiker er baat bij heeft, maar iedereen."

En dan is er nog de duurdere, maar waarschijnlijk zeer voordelige interventie. Degenen die minder financieel geletterd zijn, kunnen misschien veel baat hebben bij persoonlijke persoonlijke ontmoetingen met een financiële professional op de werkplek.

Denk eraan, zei Tasoff, dat het voor iemand met minder financiële kennis intimiderend kan zijn om een ​​rekenmachine te gebruiken die allerlei informatie vraagt ​​over inflatiepercentages, kapitaalmarktverwachtingen, assetallocatie, tijdshorizon, risicotolerantie, investeringsdoelen, salarisgroei en welke fondsen om in te investeren. 

"Het vereist gespecialiseerde vaardigheden, en er is veel te leren," zei Tasoff.

Er is een grote intimidatiefactor, zei hij. Dus je stelt het uit. Je doet het later. Dan gaat de tijd voorbij en doe je niets. "Uitstelgedrag leidt op dit gebied tot grote verliezen", zegt Tasoff.

Om eerlijk te zijn, de verliezen zijn niet zo erg als ze zouden kunnen worden gegeven dat zoveel werknemers automatisch worden ingeschreven in 401 (k) -plannen. Maar het is ook waarschijnlijk dat velen niet ten volle profiteren van de match van hun werkgever of berekenen hoeveel ze zouden moeten sparen gezien hun pensioeninkomensdoelen, zei hij.

Dus de bottom line is dit: als je financieel geletterd bent, reken dan maar uit. Je snapt het. Maar als u niet zo financieel geletterd bent, is het misschien het beste om te overwegen om een ​​echt persoon te laten helpen om erachter te komen wat u moet doen om te sparen voor uw pensioen. En de kosten daarvan zijn veel lager dan de kosten om het te krijgen - het bedrag dat u nodig hebt om uw gewenste levensstijl na pensionering te financieren - helemaal verkeerd.

Heeft u vragen over pensioen, sociale zekerheid, waar te wonen or hoe je het überhaupt kunt betalen?? Schrijven aan [e-mail beveiligd] en we kunnen uw vraag in een toekomstig verhaal gebruiken.