Waarom Qualcomm de Augmented Reality Wars zal winnen

Afgaande op recente aankondigingen is augmented reality het volgende grote ding in de technologie. Zo moet je je voorbereiden.

Leidinggevenden bij Qualcomm (QCOM) maakte dinsdag bekend waarmee het bedrijf gaat samenwerken Microsoft (MSFT) op de volgende generatie chips voor lichtgewicht AR-brillen. Dit is een groot probleem.

Beleggers zouden moeten overwegen om Qualcomm-aandelen te kopen.

Dit is niet de eerste keer dat Qualcomm en Microsoft samenwerken. De Snapdragon 850-chips voeden de HoloLens-headsets van Microsoft. De brilachtige headset begon in 2010 als duur speelgoed, een add-on van $ 3,000 voor de Xbox-gameconsole. De headset evolueerde naar industriële en zelfs militaire toepassingen met gemengde realiteit.

Microsoft maakte in maart 2021 bekend dat het een contract van $ 21 miljard had gekregen voor de levering van eenheden van militaire kwaliteit aan het Amerikaanse leger.

De aantrekkingskracht van AR-technologie is de handsfree bediening. De mogelijkheid om informatie onmiddellijk in realtime te zien, is heel logisch voor onderhoudspersoneel dat elektriciteitskabels repareert, of voor militaire herkenningsfunctionarissen in het veld. Een echt lichtgewicht apparaat kan een nog grotere aantrekkingskracht hebben.

Dat is duidelijk de markt waarop Qualcomm zich richt.

Op de Consumer Electronics Show in Las Vegas onthulde Qualcomm-ceo Cristiano Amon dinsdag Snapdragon Spaces XR, een ontwikkelingsplatform dat zal worden geïntegreerd in Microsoft Mesh-software voor lichtgewicht AR-brillen. Het laatste deel is belangrijk. Deze apparaten zijn brillen, geen veiligheidsbril of hoofdtelefoon.

Door over te stappen op een AR-bril zouden Qualcomm en Microsoft rechtstreeks met elkaar concurreren Apple (AAPL). Tim Cook, CEO, vertelde analisten in 2016 dat AR enorm zou kunnen zijn en hij beloofde dat het in Cupertino, Californië gevestigde bedrijf vervolgens dienovereenkomstig zou investeren. Sindsdien heeft Apple talloze patenten aangevraagd, start-ups gekocht, nieuwe productmanagers aangenomen en ARKit gelanceerd, de AR-softwareontwikkelaarskit. De AR-bril van Apple zit duidelijk in de productpijplijn.

De uit Cupertino, Californië afkomstige moloch zet trends.

Het bedrijf lanceerde AirPods in 2016 tot wijdverbreide spot. De draadloze witte oordopjes waren duur, hadden een slechte geluidskwaliteit en zagen eruit als een golfshirt dat aan de oren van de drager bungelde. Airpods hadden alle kenmerken van een kolossale mislukking. Toen begonnen coole kinderen ze te dragen. Volgens Min-Chi Kuo, analist bij TFI Asset Management, heeft Apple in de laatste twee maanden van 90 mogelijk 2021 miljoen paar verkocht.

Nu staat Apple op het punt AR cool te maken. Qualcomm loopt voorop op de golf van nieuwe kopers.

Het is verkeerd om aan te nemen dat Apple de enige logische winnaar is nu AR mainstream wordt. Qualcomm won de chipoorlogen op het gebied van high-end smartphones door een microprocessor te maken die goed werkte in het hele Android-ecosysteem. Tegenwoordig wordt de Snapdragon-processorfamilie gebruikt in 70% van de hogere Android-smartphones, inclusief de meeste nieuwe Samsung-apparaten, ook al maken de Koreaanse elektronicagiganten een concurrerende processor.

Wat Amon en zijn voorgangers goed hadden, was integratie en partnerschappen.

De deal met Microsoft zet de traditie voort. De in Redmond, Washington gevestigde softwaregigant heeft de marketingkracht om lichtgewicht AR-brillen op de markt te brengen.

In de tussentijd heeft Qualcomm een ​​sterk portfolio aan chipsets in verschillende sectoren.

Qualcomm was in januari 2021 een prominente partner bij Nio (NIO) Dag. De Chinese autofabrikant onthulde zijn ET7-sedan met altijd ingeschakelde netwerkconnectiviteit voor 5G met hoge bandbreedte/lage latentie, Bluetooth 5.0, Wi-Fi 6 en de volledige voertuig-naar-alles-gebruikerservaring.

Ook voor 5G-modems vertrouwt Apple op Qualcomm. Na een aantal jaren van procederen sloten de twee bedrijven in april 4.5 een deal van $ 2019 miljard om de beste draadloze technologie van Qualcomm naar iPhones en iPads te brengen. De licentie loopt tot 2025.

Qualcomm is een sterke handelaar geweest in een turbulente markt. De aandelen sloten dinsdag op $187.23, minder dan 1% ten opzichte van recordniveaus. Het aandeel wordt verhandeld tegen slechts 16x de toekomstige winst en 6.2x de omzet.

Gezien de sterke groeivooruitzichten in AR lijken deze ratio's uitzonderlijk goedkoop.