Waarom daalt het aandeel Tesla? 2023 begint met 14% daling

Ik schreef een stuk slechts twee weken geleden het analyseren van de ineenstorting van Tesla voorraad. Zoals ik schreef, handelde het tegen $ 138, een daling van 64% ten opzichte van het jaar. Tegen de tijd dat we allemaal ons lichaam ertoe aanzetten om nog een avondje uit te gaan op oudejaarsavond, handelde Tesla tegen $ 123, waarmee het jaar 2022 officieel met 68% werd afgesloten. Au.

Een paar dagen na 2023 vertoonde het geen tekenen van het doorbreken van zijn patroon, dinsdag nog eens 12% dalend.

Bent u op zoek naar snelnieuws, hot-tips en marktanalyse?

Meld u vandaag nog aan voor de Invezz-nieuwsbrief.

Tesla valt weg na tegenvallende leveringscijfers

De laatste duik kwam voort uit tegenvallende productie- en leveringscijfers van voertuigen voor Q4, die de verwachtingen van analisten overtroffen.

De autofabrikant rapporteerde meer dan 405,000 leveringen voor het kwartaal en 1.31 miljoen totale leveringen voor het jaar. Hoewel dit beide Tesla-records waren – en een toename van 40% op het aantal leveringen vanaf 2021 bedroeg – bleef de statistiek nog steeds achter bij de 427,000 die voor het kwartaal werden verwacht.

Het nieuws is slechts de laatste klap voor het omstreden auto annex technologiebedrijf. Het was het vierde slechtst presterende aandeel van de S&P 500 - en dit was een jaar met hevige concurrentie.

Wat is de toekomst voor Tesla in 2023?

Vooruitkijkend blijft de belangrijkste factor de strak monetair beleid van centrale banken over de hele wereld, die de aandelenrendementen heeft verlaagd door de rentetarieven te verhogen in de hoop meedogenloos te beknotten inflatie.

Deze hogere tarieven betekenen dat winstverwachtingen in de toekomst agressiever worden verdisconteerd, wat de waardering van aandelen schaadt. Het betekent ook dat er een alternatief is voor beleggers om vermogen op te slaan, met een Fed Funds-tarief van nu 4.25%-4.5%, vergeleken met 0% niet zo lang geleden.

Wat dit rapport betreft, is het op holistische basis echter niet overdreven negatief. Verdienverwachtingen op korte termijn zijn slechts – korte termijn. De cijfers vertegenwoordigen nog steeds een sterke groei, waarbij analisten van Goldman Sachs aangeven dat het leveringsrapport slechts een "incrementeel negatief" is.  

Aan de andere kant, terwijl de angst voor een recessie steeds groter wordt kerninflatie blijft hardnekkig, zou er dit jaar ook een deuk in de vraag naar Tesla-auto's kunnen zijn, als de Fed doorgaat met haar agressieve beleid. Zoals altijd is het echter een moeilijk spel om het monetaire beleid van de Fed te voorspellen….

Elon Musk heeft misschien een aantal dingen verkeerd gedaan, maar de polariserende miljardair had op één punt gelijk: