Waarom is portfoliobalancering belangrijk? Want deze keer is het niet anders.

Wilt u bruikbare tips voor uw pensioensparen? Lees MarketWatch's 'Pensioenhacks' kolom

Uw portefeuille moet periodiek worden beoordeeld om te zien of herbalancering nodig is. Dit moet ten minste jaarlijks worden gedaan, indien van toepassing vaker, zoals halfjaarlijks of driemaandelijks. 

Er zijn verschillende redenen waarom het herbalanceren van portefeuilles belangrijk is voor beleggers. 

Handhaving van het juiste niveau van portefeuillerisico 

Een van de belangrijkste doelen van activaspreiding is om een ​​goede balans te behouden tussen het potentieel voor neerwaarts risico versus de potentiële beloning in uw portefeuille. Na verloop van tijd zullen de prestaties van de verschillende activaklassen die in uw portefeuille worden vertegenwoordigd zowel naar boven als naar beneden variëren, afhankelijk van de markt- en economische omstandigheden. Dat hebben we in 2022 zeker gezien in de markten. 

Lezen: Van plan om met pensioen te gaan? Het leven is een missie - geen carrière - en het is nooit te laat om te beginnen.

Na verloop van tijd zullen deze variaties in prestaties ertoe leiden dat de daadwerkelijke toewijzing van uw portefeuille afwijkt van uw beoogde toewijzing. Hierdoor kan je te veel of te weinig risico nemen. Na een aanzienlijke winst in de markt kunt u merken dat u te veel bent toegewezen aan aandelen. Dit kan uw portefeuille blootstellen aan een groter risico dan gewenst als de markten neerwaarts gaan. 

Beleggingsdiscipline opleggen 

Het hebben van een regelmatig herbalanceringsschema dwingt u als belegger tot een bepaalde mate van discipline. Aangezien de aandelenmarkt tot dusver in 2022 forse verliezen heeft geleden, zal een regelmatig herbalanceren waarschijnlijk leiden tot een verhoging van de allocatie van uw portefeuille naar op aandelen gebaseerde activaklassen. Dit dwingt je inherent om "laag te kopen". 

Aan de andere kant van de vergelijking, tijdens een periode van extreme marktwinsten, kan het verleidelijk zijn om uw herbalanceringsregime te negeren en uw "winnaars gewoon te laten rijden". Dit is geweldig als het lukt, maar deze aanpak kan u blootstellen aan extra neerwaartse risico's wanneer de markten zich onvermijdelijk omkeren. 

Niemand van ons is slimmer dan de markten. Dit keer is het niet anders. Door uw portefeuille op regelmatige, vaste intervallen te beoordelen op herbalancering, kunt u de verleiding voorkomen om te denken dat u slimmer bent dan de markt. Dat ben je niet. 

Een reden om uw portefeuille onder de loep te nemen 

Hoewel het voor langetermijnbeleggers niet wenselijk is om dagelijks naar hun beleggingen te kijken, zouden ze hun portefeuilles op regelmatige tijdstippen moeten herzien. Dit kan hand in hand gaan met een regelmatig herbalanceringsregime. 

In sommige gevallen lukt het misschien wel sommige accounts instellen om automatisch opnieuw in evenwicht te brengen met een vast interval. Dit is gebruikelijk bij 401(k)-accounts. Dat is geweldig, maar u moet deze rekeningen nog steeds controleren om er zeker van te zijn dat uw investeringen in overeenstemming zijn met uw algehele financiële planning.  

Als u besluit dat halfjaarlijks het juiste interval is om uw portefeuille te herzien voor herbalancering, maak dit dan het tijdsbestek waarin u de prestaties van uw portefeuille en de beleggingen in de portefeuille beoordeelt om te zien of er wijzigingen nodig zijn. 

Of u nu bij uw bestaande portefeuilletoewijzingen blijft of besluit deze aan te passen, zorg ervoor dat u uw portefeuille opnieuw in evenwicht brengt om de assetallocatie terug te brengen naar uw doelallocatie. 

Een belangrijk onderdeel van uw financieel plan 

Als u in de loop van de tijd uw voortgang naar uw financiële doelen bekijkt, zoals pensionering, sparen voor de universiteit en andere, zult u merken dat u voorloopt op schema of dat u misschien een beetje achterloopt op waar u had gehoopt te zijn. 

Uw beleggingen spelen een sleutelrol bij het bereiken van uw financiële doelen. U kunt besluiten dat uw beoogde activaspreiding moet worden aangepast om meer of minder risico te nemen op basis van een beoordeling van uw voortgang ten opzichte van uw financiële plan. Zodra deze beslissing is genomen en eventuele wijzigingen in uw assetallocatie zijn aangebracht, is het belangrijk om uw assetallocatie te blijven beoordelen op mogelijke herschikking op een vooraf bepaald interval, zoals u eerder had gedaan.

Rebalancing combineren met andere taken 

Herbalanceren kan op een aantal manieren worden uitgevoerd, naast het simpelweg verkopen van beleggingen in activaklassen waarvan de allocatie hoger is dan gewenst en het kopen van beleggingen in ondertoegewezen activaklassen. 

• Wijs nieuw geld toe, inclusief bijdragen aan een 401 (k) of vergelijkbaar door de werkgever gesponsord pensioenplan, aan activaklassen waarvan de toewijzing te laag is. Dit kan helpen voorkomen dat belastbare winsten op belastbare rekeningen worden geactiveerd.

• Oogsten met belastingverlies in belastbare rekeningen, indien van toepassing voor uw situatie. De opbrengst kan worden gebruikt om eventuele meerwaarden die dit jaar zijn gerealiseerd te compenseren, een deel kan indien nodig worden gebruikt om andere inkomsten te compenseren en ongebruikte verliezen kunnen worden overgedragen.

• Overweeg om aandelen van gewaardeerde effecten te gebruiken als liefdadigheidsbijdragen aan organisaties die dit soort donaties accepteren. Dit kan helpen om uw toewijzing aan een activaklasse die te veel is toegewezen, te verminderen. De marktwaarde van de gedoneerde effecten kan worden gebruikt als liefdadigheidsaftrek als u uw belastingen specificeert. Bovendien hoeft u geen vermogenswinstbelasting te betalen, zoals u zou doen als de effecten voor een gerealiseerde winst zouden worden verkocht. 

Sommige studies hebben aangetoond dat activaspreiding een grotere factor is in portefeuillerendementen dan effectenselectie. Om deze en andere redenen is het zo nodig regelmatig herbalanceren van uw portefeuille een cruciaal onderdeel van het beleggingsproces.