Waarom neemt het consumentenvertrouwen weer toe - en wat betekent het voor de markten?

Key afhaalrestaurants

• Uit de resultaten van de Consumer Confidence Survey van de Conference Board blijkt dat het consumentenvertrouwen is gestegen van 103.6 in augustus tot 108.0 in september
• Consumenten zijn ook over het algemeen positiever over de huidige en toekomstige huidige bedrijfsomstandigheden en de arbeidsmarkt
• Ondanks de positieve vooruitzichten van consumenten, doken aandelen dinsdag in een bearmarkt terwijl de inflatie woedt en de renteverhogingen doorgaan

Het consumentenvertrouwen steeg in september en markeerde de tweede opeenvolgende maand van winst in een moeilijk jaar. Matiging van de gasprijzen en tragere inflatiestijgingen lijken bij te dragen tot een over het algemeen positievere vooruitzichten.

Ondanks dit goede nieuws doken de S&P 500 en de Dow beide in berenland Dinsdag, toetreden tot de lankmoedige Nasdaq Composite.

Resultaten van het consumentenvertrouwen

De Consumentenvertrouwenonderzoek is een maandelijkse sonde die meet hoe consumenten denken over de algemene economie. Dinsdag publiceerde de Conference Board haar resultaten van september, waaruit blijkt dat het consumentenvertrouwen is gestegen van 103.6 in augustus naar 108 in de afgelopen maand.

De Conference Board constateerde ook dat de gemiddelde inflatieverwachtingen voor het komende jaar licht zijn gedaald van 7% in augustus naar 6.8% in september. Deze bescheiden daling suggereert dat de zorgen over de inflatie beginnen te verdwijnen, maar niet verdwijnen.

De huidige situatie-index

De Present Situation Index meet de beoordeling door consumenten van de huidige zakelijke en arbeidsmarktomstandigheden. Al met al steeg deze score van 145.3 in augustus naar 149.6 in september.

Het percentage consumenten dat van mening is dat de huidige zakelijke omstandigheden 'goed' zijn, steeg van 19% in augustus tot 20.8% in september, terwijl degenen die zeggen dat de omstandigheden 'slecht' zijn, daalde van 22.6% naar 21.2%.

Een vergelijkbare trend werd gevonden in de baanverwachtingen, waarbij de overtuiging dat banen "vol" zijn, stijgend van 47.6% naar 49.4%. De naald bewoog echter nauwelijks voor consumenten die geloven dat banen "moeilijk te krijgen" zijn.

De verwachtingsindex

De Expectations Index meet hoe consumenten denken over de vooruitzichten voor de zesde maand van inkomen, zaken en arbeidsmarkt. Deze score steeg van 75.8 in augustus naar 80.3 in september.

Over het algemeen waren consumenten positiever over de zakelijke omstandigheden en de vooruitzichten voor de arbeidsmarkt. Het percentage consumenten dat verwacht dat de zakelijke omstandigheden zullen verbeteren, is gestegen van 17.3% naar 19.3%, terwijl minder consumenten verwachten dat de omstandigheden zullen verslechteren (21.0% ten opzichte van 21.7%).

Consumenten verwachten ook dat de arbeidsmarkt robuust zal blijven, waarbij degenen die minder banen verwachten, dalen van 19.6% naar 17.7%.

Consumenten waren echter meer gemengd over hun eigen financiële vooruitzichten op korte termijn. Enerzijds steeg het percentage consumenten dat een inkomensstijging verwachtte van 16.6% naar 18.4%. Maar ook meer consumenten verwachten dat hun inkomen zal dalen (14.3% tov 13.9%).

Resultaten consumentenvertrouwen uitpakken

De lezing van september is welkom nieuws, vooral tegen de achtergrond van de economische tegenslagen en zorgen van dit jaar. Volgens Lynn Franco, Senior Director of Economic Indicators bij The Conference Board, worden de resultaten van het consumentenvertrouwen van deze maand "met name ondersteund door banen, lonen en dalende gasprijzen".

Een brede reeks gegevens ondersteunt deze veronderstelling, aangezien de nationale gasprijzen ver beneden blijven Het record van juni van $ 5.02. Bovendien, recente arbeidsmarktrapporten laten zien dat de werkgelegenheid buiten de agrarische sector in augustus met 315,000 is gestegen, terwijl de werkloosheid licht opliep tot 3.7%.

Gegevens van het Commerce Department dinsdag vrijgegeven versterkt deze positie verder. Nieuwe orders voor in de VS vervaardigde kapitaalgoederen stegen meer, met niet-defensieorders op het hoogste punt sinds januari. Deze cijfers geven aan dat bedrijven blijven investeren in hun eigen groei.

De resultaten zijn echter niet puur vrolijk. Volgens mevrouw Franco blijven de "recessierisico's niettemin bestaan", ondersteund door "gemengde" aankoopintenties voor auto's en grote apparaten te midden van "stijgende hypotheekrentes en een afkoelende huizenmarkt". Bovendien blijven inflatie en renteverhogingen "een sterke tegenwind voor de groei op de korte termijn".

Keith Buchanan, portefeuillemanager bij Globalt Investments, neemt deze positie ook in. Zei Buchanan: "We zijn verrast met hoe gecorreleerd consumentenvertrouwen is met energiekosten en brandstofkosten ... [Echter], er zijn veel vragen over wat deze inflatoire omgeving doet met het consumentengedrag?"

Recent Arbeidsafdeling gegevens ontdekte dat de consumentenprijzen – een belangrijke maatstaf voor inflatie – tussen juli en augustus met 0.1% stegen, waardoor de 1-jaarsinflatie op 8.3% kwam. De kernprijzen, exclusief voedsel- en energiegegevens, stegen zelfs nog hoger met 0.6%, aangewakkerd door stijgende huurprijzen en medische kosten.

Deze hardnekkig hoge inflatie blijft de bredere verwachtingen overtreffen en wakkert de bezorgdheid aan dat de Federal Reserve haar agressieve schema voor renteverhogingen zal voortzetten. Zowel hoge inflatie als hogere rentetarieven verhogen het risico van een economische recessie - een belangrijk punt van zorg voor zowel consumenten als beleggers.

Wat de gegevens betekenen voor beleggers

Het consumentenvertrouwenonderzoek is geen officiële maatstaf voor het plannen van economisch beleid. Aangezien de houding van de consument echter een grote invloed heeft op de economische expansie en krimp, is het een nauwlettend in de gaten gehouden graadmeter die op verontrustende of versoepelde omstandigheden kan wijzen.

Simpel gezegd, wanneer consumenten vertrouwen hebben, geven ze meer uit, wat leidt tot een stabielere, duurzame groei. Wanneer consumenten nerveus zijn, geven ze minder uit en sparen ze meer, wat bijdraagt ​​aan kleinere bedrijfswinsten en, in extreme gevallen, mogelijke recessies.

Maar hoewel uit de enquête van september blijkt dat het consumentenvertrouwen stijgt, blijven andere macro-economische factoren onderdrukken investeerder vertrouwen. Als gevolg daarvan reageerde de markt niet positief op het nieuws van dinsdag, integendeel.

Ondanks de vroege stijgingen in de ochtend, hebben zowel de Dow als de S&P 500 punten ingeleverd tegen de slotkoers van dinsdag, waardoor ze uiteindelijk in het berenland terechtkwamen. (De Nasdaq Composite, die een winst van 0.25% behaalde, bevindt zich al een groot deel van het jaar in een bearmarkt.)

Deze verliezen zetten een trend voort waarbij elke belangrijke index de winst van juni moest opgeven, omdat beleggers het vertrouwen in de ideale 'zachte landing' van de Fed verliezen te midden van agressieve fiscale verkrapping. De renteverhoging van 0.75% vorige week – de derde op rij van die omvang – heeft waarschijnlijk bijgedragen aan het pessimisme van dinsdag.

A verklaring dinsdag gegeven door Chicago Fed President Charles Evans over de mogelijkheid van tarieven verhogen nog eens 1% dit jaar bevestigde verder dat de Fed meer gericht is op het terugdringen van de inflatie dan op het vermijden van een mogelijke recessie.

Een nota die dinsdag door de strategen van Bank of America werd vrijgegeven, gaf aan dat deze realiteit marktbreed aan het zinken is. Het BofA-team merkte op: “Centrale bankiers lopen op een slappe koord door te proberen de inflatie te beteugelen en tegelijkertijd de recessierisico's te beperken. Hun recente toon en 'jumbo' renteverhogingen hebben echter versterkt dat de belangrijkste prioriteit het beheersen van de inflatie is, zelfs tegen de mogelijke kosten van een recessie."

Kijkend naar de toekomst

De Consumer Confidence Index is niet de enige economische data die beleggers deze week zullen slikken.

Het Bureau of Economic Analysis zal naar verwachting donderdag zijn definitieve versie van de BBP-gegevens van het tweede kwartaal publiceren. Ervan uitgaande dat er geen opwaartse herzieningen zijn, zullen de gegevens aantonen dat de economie in het algemeen gedurende twee opeenvolgende kwartalen is gedaald, wat een “technische” recessie.

Daarnaast zal de BEA vrijdag de Personal Consumption Expenditures Index publiceren. De Universiteit van Michigan zal ook haar rapport over consumentenvertrouwen publiceren, dat meer inzicht geeft in de huidige economische situatie.

De allegaartje van deze week is niet het einde van de wereld

Een positief consumentenvertrouwen luidt vaak goed nieuws voor de aandelenmarkt in. Maar gezien de huidige economische omstandigheden is het niet verwonderlijk dat beleggers deze week... het gewoon niet voelden. Het is mogelijk dat beleggers het niet blijven voelen tot het vooruitzicht van steeds stijgende renteverhogingen en Marktvolatiliteit verdwijnen in de verte.

Maar het feit dat de rente stijgt en de markt volatiel is in het licht van een positief consumentenvertrouwen, betekent niet dat er geen winstmogelijkheden zijn. Je moet alleen weten waar je moet zoeken.

En dat is waar de kunstmatige intelligentie van Q.ai een kans heeft om uit te blinken. Nee, we kunnen geen winst garanderen in alle weersomstandigheden, noch kunnen we beloven dat elke investering een winnaar is. Maar we kunnen datagestuurde investeringsbeslissingen gebruiken om uw portefeuille succesvol te positioneren, dus zelfs als u verliezen ziet in een verliezende markt, bent u klaar om weer winstgevend te worden wanneer het herstel zich voordoet.

Dus, of je nu de voorkeur geeft aan de spanning van risicovolle cryptocurrency-investeringen, de vreugde van het zetten van uw geld waar jouw waarden liggen, of de stabiliteit die large-cap aandelen uw portfolio aanbiedt, hebben wij alles in huis om u klaar te maken voor de toekomst.

Het enige dat nodig is, is een paar dollar om te beginnen.

Download Q.ai vandaag nog voor toegang tot AI-aangedreven investeringsstrategieën. Als u $ 100 stort, voegen we $ 50 extra toe aan uw account.