Waarom disruptors zoals FedEx hun privéclouds dumpen

De bedrijfswereld gaat all-in op de cloud, en dat is zowel goed als slecht voor beleggers in cloudaandelen. Dit is er een die je moet vermijden.

Leidinggevenden bij FedEx Corp (FDX) maakte dinsdag bekend dat de logistieke gigant al zijn datacenters zal sluiten en volledig naar de publieke cloud zal verhuizen. De transitie zou jaarlijks 400 miljoen dollar kunnen besparen.

Het is tijd voor beleggers om aandelen van te verkopen Digital Realty Trust (DLR).

Bedrijven zijn al meer dan tien jaar bezig met de overstap naar cloudgebaseerde computing en gegevensopslag. Het verschil is nu dat de grootste bedrijven hun eigen datacenters, of de ruimte die ze van anderen leasen, sluiten ten gunste van de publieke cloud.

Deze transitie is een grote overwinning voor bedrijven als Amazon.com (AMZN), Microsoft (MSFT) en Alfabet (GOOGL). Als de drie grootste spelers in de publieke cloud zullen deze technologiegiganten grote winsten gaan behalen.

De cloud draait uiteindelijk om schaalgrootte, het stroomlijnen van de kosten en het elimineren van monolithische applicaties.

Dat was de boodschap dinsdag van Robert Carter, de chief information officer bij FedEx. Carter vertelde analisten op de jaarbeurs investeerdersdag dat het in Memphis, Tennessee gevestigde bedrijf snel overgaat naar een zero-datacenter, zero-mainframe-structuur. De transitie zal de hardware-upgradecycli en de arbeidskosten drastisch verminderen en het bedrijf helpen sneller applicaties te bouwen.

Baxtel, een datacenter-trackingbedrijf, aantekeningen dat FedEx momenteel één enkele vestiging in Colorado Springs exploiteert. Dat centrum werd in 2008 voltooid en drie jaar later uitgebreid met 26,000 vierkante meter.

Analisten bij Morgan Stanley beweren dat de huidige cloud overbebouwd is en dat de inkomsten als gevolg van de pandemie naar voren zijn getrokken. Bedrijven als FedEx zijn echter al lang geleden begonnen met de overstap naar de cloud. Hoewel die gebeurtenis de adoptie versnelde, was het niet de katalysator. Kostenbesparingen zijn de drijvende kracht achter deze verschuiving, en nu sluiten grotere bedrijven zelfs hun colocatiefaciliteiten.

Analisten bij Gartner geschat In april zullen de wereldwijde uitgaven voor de publieke cloud in 497.4 2022 miljard dollar bedragen, een stijging van 20.4% op jaarbasis. En de grote cloudbedrijven zullen de meeste vruchten plukken als de cloudinfrastructuur die zij leveren het snelst groeit.

Grootschalige datacenternetwerken zoals Amazon Web Services bieden enorme schaalvoordelen. Ze kunnen niet alleen de nieuwste hardware kopen met enorme kortingen ten opzichte van hun kleinere concurrenten, ze beschikken ook over levendige ecosystemen van externe ontwikkelaars.

Beleggers mogen verwachten dat de grote drie deze voordelen zullen uitbuiten ten nadele van bedrijven als deze Digital Realty Trust (DLR), een datacenter-vastgoedbeleggingstrust.

REIT's zijn bedrijven die inkomstengenererende eigendommen bezitten. REIT's moeten ten minste 100 aandeelhouders hebben en 90% van hun belastbare inkomen moet onder deze investeerders worden uitgekeerd. In ruil daarvoor ontvangen de trusts belastingvoordelen.

Digital Realty Trust groeide snel tijdens de pandemie, omdat veel bedrijven aanvankelijk colocatie in datacenters zochten. In 2020 rondde Digital Realty een overname van Interxion ter waarde van $ 8.4 miljard af, Europa's grootste colocatieaanbieder van digitale diensten. Door de deal groeide de totale bedrijfsvoetafdruk naar 267 datacenters in 20 landen.

Nu klanten all-in gaan voor de cloud, komt colocatie in gevaar.

Jim Chanos, een bekende shortseller, noemde dit technische veroudering. Dat legde hij vorige week uit in een interview met de Financial Times dat “waarde toekomt aan de cloudbedrijven, en niet aan de bestaande datacenters.”

Het is een strijd die bedrijven als Digital Realty niet kunnen winnen. De grote drie geven meer uit en innoveren sneller om grote zakelijke klanten binnen te halen. Winstmarges en uitbetalingen aan aandeelhouders bij Digital Realty zullen zeker krimpen.

Het huidige dividend voor aandelen bedraagt ​​slechts 3.8%. Dat aantal is nauwelijks concurrerend met het rendement van 3.0% op staatsobligaties met een looptijd van 10 jaar, laat staan ​​het vooruitzicht op lagere uitbetalingen in de toekomst.

Het schrift hangt aan de muur. Nu bedrijven als FedEx all-in gaan op de cloud, is het tijd voor investeerders om traditionele spelers als Digital Realty in de steek te laten.

Om te leren hoe u uw resultaten op de markt drastisch kunt verbeteren door opties op aandelen zoals Ford en Tesla te kopen, kunt u een proefperiode van twee weken volgen voor mijn speciale nieuwsbrief, Tactische opties: Klik hier. Leden hebben meer dan 5x hun geld dit jaar.