Waarom daalden de aandelen op dinsdag en wat zijn de markten deze week in beweging?

Key Takeaways

• De S&P 500 is deze week gedaald en staat meer dan 3% lager dan de opening van maandag tijdens de late handelsdag van donderdag
• Het komt omdat Fed-voorzitter Jay Powell opmerkingen heeft gemaakt die suggereren dat de rente hoger zou kunnen stijgen en langer hoog zou kunnen blijven
• Er zijn deze week enkele grote individuele verhuizers geweest, met GE meer dan 6% en SVB Financial Group meer dan 60% op het moment van schrijven

Na maandag hoger te zijn geopend, zijn de aandelenmarkten de afgelopen dagen naar beneden gedreven. De redenen achter de daling zijn geen verrassing voor iedereen die toekijkt, gezien het feit dat de belangrijkste kwestie die momenteel de naald beweegt, de rentetarieven zijn.

Fed-voorzitter Jay Powell is als een acteur in een langverwachte Marvel-film. Toeschouwers hangen aan zijn lippen, op zoek naar aanwijzingen en spoilers over wat er te wachten staat op de volgende bijeenkomst van het Federal Open Market Committee (FOMC).

Dinsdag maakte hij opmerkingen waarin hij verklaarde dat ze de rente mogelijk hoger en langer moeten verhogen, en zei: “De laatste economische gegevens zijn sterker dan verwacht, wat suggereert dat het uiteindelijke niveau van de rentetarieven waarschijnlijk hoger zal zijn dan voorheen. verwacht. We zouden bereid zijn om het tempo van de renteverhogingen op te voeren.”

Maakt u zich zorgen over wat stijgende rentetarieven en een onzekere economie met uw portefeuille kunnen doen? Overweeg Q.ai's AI-aangedreven Portefeuillebescherming.

Hiermee kunt u investeren in een reeks geavanceerde Investeringskits, terwijl u automatische hedgingstrategieën aan uw portefeuille toevoegt. Onze AI voorspelt elke week hoe markten naar verwachting zullen presteren en past vervolgens automatisch de portefeuille en de hedgingstrategie aan in lijn met deze projecties.

Download Q.ai vandaag nog voor toegang tot AI-aangedreven investeringsstrategieën.

Waarom verhoogt de Fed de rente?

Er is momenteel een groot touwtrekken gaande in de Amerikaanse economie. Inflatie haalt niet zoveel de krantenkoppen als in 2022, maar het is nog steeds een serieus probleem. Met een jaarlijks percentage van 6.4% is het veel gedaald ten opzichte van het hoogtepunt van 9.1% in juni 2022, het is meer dan het dubbele van het doel van de Fed.

Het ideale inflatiepercentage voor Jay Powell ligt tussen de 2-3%, en hij heeft bij meerdere gelegenheden duidelijk gemaakt dat dit is waar hij het op wil terugbrengen.

De manier waarop het FOMC de inflatie probeert te beïnvloeden, is door middel van rentetarieven. Wanneer de economie te warm begint te worden en de inflatie begint weg te lopen, halen hogere rentetarieven effectief geld uit de portemonnee van de consument.

Hogere tarieven betekenen duurdere leningen, vooral voor grote ticketitems zoals hypotheken en autoleningen. Wanneer consumenten meer moeten uitgeven aan hun hypotheek of autobetaling, betekent dit dat er minder geld op zak is om uit te geven aan sneakers of restaurants of gamen.

Dat vertraagt ​​de vraag naar deze goederen, waardoor bedrijven gedwongen worden de prijsstijgingen zoveel mogelijk te beperken om de vraag op peil te houden. Na verloop van tijd zorgt dit ervoor dat de inflatie daalt.

Waarom veroorzaken hogere rentetarieven marktvolatiliteit?

Dat is allemaal leuk en aardig, maar hoge inflatie is slecht voor iedereen, toch? Als de Fed helpt de inflatie omlaag te brengen, zou dat toch positief zijn voor de bedrijven en hun aandelen?

Op de lange termijn waarschijnlijk. Op korte termijn niet.

Het komt neer op de belangrijkste hefboom waaraan de Fed trekt wanneer ze de rente verhogen. Consumentenuitgaven. Hoe hoger de rente, hoe lager het verwachte uitgavenniveau. Stel je voor dat de gemiddelde hypotheekbetaling $ 1,700 per maand is.

Als de Fed de tarieven verhoogt en dit gaat naar $ 1,900 per maand, is dat $ 200 minder dan de gemiddelde persoon te besteden heeft bij bedrijven als Nike, Walmart en Amazon.

Niet alleen dat, maar hogere tarieven hebben ook invloed op de bedrijfsuitgaven. Bedrijven die krediet gebruiken (en dat zijn er bijna allemaal) zullen minder te besteden hebben aan hun eigen diensten, zoals kantoorruimte, nieuwe computers en apparatuur voor personeel en zelfs het kerstfeest op kantoor.

Dit alles leidt tot minder inkomsten voor bedrijven. En minder omzet betekent over het algemeen minder winst, wat geen goed resultaat is voor investeerders en aandeelhouders.

Omdat de economie op dit moment behoorlijk robuust blijft en de inflatie hoog blijft, zal de Fed de rente waarschijnlijk blijven verhogen.

Wanneer Jay Powell opmerkingen maakt over de cyclus van renteverkrapping die hoger of langer is dan verwacht, schrikt dit de markten af, omdat beleggers zich zorgen maken over de gevolgen die dit zou kunnen hebben voor de bedrijfsresultaten.

Andere aankondigingen brengen deze week markten in beweging

De keerzijde van deze medaille zijn economische gegevens. Op een rare manier zijn goede gegevens eigenlijk slecht nieuws voor de aandelenmarkt. Blijf hier bij ons. De Fed wil enigszins negatieve economische cijfers zien.

Minder banen of lagere consumentenbestedingen is precies wat ze proberen te bereiken door de rente te verhogen. Tot dusver leken hun renteverhogingen niet echt een grote deuk te hebben op de economie als geheel.

Het laatste banenrapport in januari kwam ver boven de schattingen uit en voegde 517,000 banen toe in vergelijking met de 187,000 die door analisten waren voorspeld.

Met dat in gedachten zijn alle ogen gericht op het banenrapport van februari dat vrijdag verschijnt. Volgens gegevens van Refinitiv komt de consensusprognose uit op 205,000 nieuwe banen.

Als het rond dit niveau komt, kunnen we een gedempte reactie van de markten verwachten. Een grote schommeling in beide richtingen zou de markt net zo sterk kunnen doen bewegen.

Als het cijfer veel hoger uitkomt, zoals in januari, zal de zorg zijn dat de Fed zal proberen de rente met 0.50 procentpunt te verhogen in plaats van de 0.25 die momenteel wordt verwacht. Markten zouden hier niet vriendelijk op reageren en we zouden een verdere neerwaartse beweging kunnen zien.

Grote verhuizers tot nu toe deze week

Deze week heeft tot nu toe een aantal grote verhuizers gezien, zowel in positieve als in negatieve richting. Hier zijn enkele van de grootste verschuivingen die we deze week tot nu toe hebben gezien.

General Electric

GE kondigde donderdagochtend op een beleggersconferentie marktrichtlijnen aan en verklaarde dat ze tot 2025 een groei met dubbele cijfers verwachten in hun luchtvaartactiviteiten. Dit, en positieve vooruitzichten voor hun andere bedrijfseenheden, hebben ertoe geleid dat de aandelen in het begin met meer dan 8% zijn gestegen. urenhandel donderdag.

Dish Network

Markten zijn de laatste tijd niet aardig geweest voor Dish Network, met het bedrijf op een dieptepunt van 14 jaar. Het herstelde zich van die lage niveaus op dinsdag en stuiterde weer op donderdagochtend, op het nieuws dat mede-oprichter van Dish, Jim DeFranco, voor $ 16 miljoen aan extra aandelen in het bedrijf had gekocht. Het is bijna 5% gestegen ten opzichte van het dieptepunt van maandag.

SVB Financiële Groep

Het moederbedrijf van de op startup gerichte Silicon Valley Bank zag hun aandelen exploderen door het nieuws over een massale verkoop van activa om hun balans veilig te stellen. Het aandeel crashte donderdag met meer dan 60% tijdens de handel in de late uren.

De bottom line

Markten wachten momenteel met spanning om gegevens of nieuws te vinden om aan vast te houden. Alles wat enig inzicht zou kunnen geven in wat de Fed tijdens hun volgende vergadering zal doen. Eén ding is zeker: we zullen waarschijnlijk blijvende volatiliteit zien naarmate de strijd tussen inflatie, de economie en de Fed voortduurt.

Dit zal waarschijnlijk niet veranderen totdat we enige duidelijkheid krijgen over de richting van de economie en ook de inflatie verandert.

Dat maakt het als belegger uitdagend.

Gelukkig biedt Q.ai een reeks investeringskits die de kracht van AI gebruiken om de markt voor u in de gaten te houden. Voorbeelden zijn de Opkomende Tech Kit Schone technologie Edelmetalen pakket en nog veel meer.

Elke week voorspelt onze AI de prestaties en volatiliteit van een enorm scala aan activa en past vervolgens automatisch de Kits aan op basis van deze voorspellingen. Niet alleen dat, maar u kunt toevoegen Portefeuillebescherming om zich ook in te dekken tegen het neerwaartse risico.

Download Q.ai vandaag nog voor toegang tot AI-aangedreven investeringsstrategieën.