De US-dollar scheurt, bereikt historische hoogtepunten ten opzichte van grote rivalen en veroorzaakte rimpelingen op de wereldwijde financiële markten, aangezien beleggers zien dat de Federal Reserve de rentetarieven opdrijft in haar poging om de inflatie weer onder controle te krijgen.
"Het is geen verrassing dat de dollar een nieuw record bereikte voor zowel veilige havenstromen als gevolg van wereldwijde economische zwakte en omdat een veerkrachtige Amerikaanse economie de weg vrijmaakt voor de Fed om agressief te blijven", zegt Edward Moya, senior marktanalist bij Oanda. "De koningsdollar is ontwaakt uit een dutje en dat zou veel meer pijn kunnen betekenen voor de Europese valuta's."
- De dollar steeg 0.8% ten opzichte van de Japanse munt USDJPY op 140.03 yen, voor het eerst sinds augustus 140 boven de 1998, volgens FactSet.
- De euro EURUSD zakte terug onder pariteit en daalde met 1.1% om 99.46 dollarcent op te halen.
- Het Britse pond
GBPUSD,
-0.29%
daalde met 0.7% om te handelen op $ 1.1542, de zwakste sinds maart 2020. - De dollar steeg 0.2% ten opzichte van de Chinese yuan USDCNY, handelend in de buurt van een record van meer dan twee jaar.
- Ondertussen, de ICE US Dollar Index DXY, een maatstaf voor de valuta ten opzichte van een mand van zes grote rivalen die zwaar gewogen is in de richting van de euro, steeg 0.9% tot 109.69 na een handel van net iets minder dan 110 - de sterkste sinds 2002.
A afsluiting van Chengdu, een stad van 21 miljoen door de Chinese autoriteiten, veroorzaakte wereldwijde groeizorgen en een veilige haven voor de dollar, aldus analisten. De dollar werd donderdagochtend verder opgedreven nadat uit gegevens bleek dat de eerste aanvragen voor werkloosheid vorige week daalden tot een dieptepunt in negen weken van 232,000, waaruit geen teken blijkt dat een vertragende Amerikaanse economie leidt tot wijdverbreide ontslagen.
De rally versnelde nadat het Institute for Supply Management zijn productie-index had bekendgemaakt bleef stabiel op 52.8% in augustus, toen nieuwe orders en werkgelegenheid weer positief werden en de inflatie afnam — een lezing van meer dan 50% duidt op expansie. Economen geraadpleegd door The Wall Street Journal hadden voorspeld dat de index zou dalen tot 51.8%.
'Het is echt een goudlokje-rapport als je een stier in Amerikaanse dollars bent. Niet zozeer voor iets anders, dat nog steeds absoluut wordt gespoeld, "zei Michael Hewson, hoofdmarktanalist bij CMC Markets, in een notitie.
Amerikaanse aandelen waren gemengd in de late namiddaghandel, nadat ze een vierdaagse verliezende reeks hadden opgelopen na de toespraak van Fed-voorzitter Powell op 26 augustus, waarin hij waarschuwde dat economische pijn in het verschiet zou kunnen liggen nu de centrale bank de inflatie bestrijdt.
De Dow Jones Industrial Average
DJIA,
was 42 punten, of 0.1%, terwijl de S&P 500
SPX,
verlies 0.1% en de Nasdaq Composite
COMP
daalde 0.7%. De rente op staatsobligaties steeg met de 2-jaarsrente
TMUBMUSD02Y,
boven het niveau van 3.52% en de 10-jaarsrente
TMUBMUSD10Y,
stijgen met meer dan 13 basispunten om te handelen in de buurt van 3.265%. Rendementen en schuldprijzen bewegen tegenover elkaar.
“De agressieve renteverhogingen van de Fed hebben geleid tot bewegingen in de belangrijkste valutaparen naarmate de rentespreads tussen Duitsland en de VS en Japan en de VS groter worden. EUR en JPY zijn de twee grootste componenten van de dollar (DXY) index, en de vooruitzichten van een agressievere verkrapping door de Fed zouden deze macrotrends alleen maar verergeren”, zeiden analisten van PGM Global, een onderzoeksbureau uit Montreal, in een rapport van augustus. 26 opmerking. "Ondertussen wordt de Fed-spil uit 2023 geprijsd, wat onze visie versterkt dat een sterkere brede USD nog steeds op de weg van de minste weerstand is", schreven ze.
De stijgende dollar was een gewicht op grondstoffen, met de Amerikaanse ruwe benchmark
KL.1,
daalde met 3.5% om boven $ 86 per vat te handelen, terwijl goud
GC00,
verloor 1% om te handelen in de buurt van $ 1,709 per ounce.
Mening: Zal de stijging van de dollar eindigen in een whiplash?
De analisten van PGM Global zeiden dat de rally van de dollar de kiem zou kunnen leggen voor verdere volatiliteit van de valuta, aangezien buitenlandse centrale banken de valutareserves uitputten, met name dollaraandelen, in een poging hun eigen valuta te stabiliseren.
“Er is een wens bij centrale banken en staatsfondsen om buitenlandse reserves te diversifiëren naar goud en andere stabiele valuta's. Deze langzaam voortschrijdende de-dollariseringstrend heeft echter niet geleid tot een zwakkere USD”, aldus de analisten.
“Inderdaad, integendeel, aangezien de macrofactoren veel te sterk in het voordeel van de USD liggen. Het voortijdig verkopen van USD-reserves zou dus een kostbare beleidsfout kunnen zijn en de volatiliteit van valuta's en aandelen kunnen verergeren", schreven ze.
De 16 grootste houders hebben tot en met juli in totaal $ 672 miljard aan reserves verkocht, aldus PGM Global, daarbij verwijzend naar gegevens van het Internationaal Monetair Fonds. "Terwijl de Fed de liquiditeit van de USD opruimt, lijkt de 'wrecking ball' van de Amerikaanse dollar nog steeds aan kracht te winnen", schreven ze.
Bron: https://www.marketwatch.com/story/why-an-epic-us-dollar-rally-could-be-a-wrecking-ball-for-financial-markets-11662057375?siteid=yhoof2&yptr=yahoo