Wie wint wanneer Netflix eindelijk advertenties laat zien

Digitale advertenties komen naar 's werelds enige wereldwijde mediabedrijf. Het is een keerpunt in de media en het zal ook voor investeerders grote veranderingen met zich meebrengen.

Ted Sarandos, de chief executive officer van Netflix, zei vorige week dat er officieel advertenties naar het streamingmediabedrijf komen. De aankondiging is een ommezwaai en verandert het spel voor een hele reeks bedrijven.

Dit mogen beleggers van Netflix verwachten De Handelsdesk (TTD), Alfabet (GOOGL) en anderen in de digitale advertentieruimte.

Netflix is ​​ongetwijfeld het belangrijkste bedrijf in entertainmentmedia. Het in Los Gatos, Californië gevestigde bedrijf in 2021 17 miljard dollar uitgegeven op productiedeals. En met 220 miljoen maandelijks betaalde abonnees is Netflix de olifant in de kamer. Geruchten over zijn ondergang zijn sterk overdreven.

Sinds het bedrijf in 2007 begon met streamen, zijn bedrijfsleiders fel gekant tegen advertenties. Ze voerden terecht aan dat het punt van Netflix ononderbroken entertainment op aanvraag was. Het was een onderscheidende factor waar klanten naartoe stroomden.

Op de Consumer Electronics Show in 2019 prezen leidinggevenden van alle toonaangevende tv-makers deals die de Netflix-app naar hun flatscreens brachten. Tv's, zo voerden ze aan, waren grotendeels onverkoopbaar zonder een speciale Netflix-app.

Advertenties veranderen alles. Ze zijn de onderbreking waarvan Sarandos zei dat die nooit zou gebeuren. Toen begon de groei te vertragen. Het bedrijf maakte in april bekend dat het in het eerste kwartaal 200,000 abonnees verloor.

Een advertentie-ondersteunde, goedkopere laag zal waarschijnlijk de abonnementsgroei doen herleven, hoewel dit kosten met zich meebrengt.

Sarandos vertelde de Hollywood Reporter vorige week dat advertenties Netflix naar klanten zullen brengen die de service anders niet zouden kunnen betalen. Ik vermoed dat hij gelijk heeft, vooral in opkomende markten. Helaas zal het introduceren van advertenties waarschijnlijk ook bestaande abonnees kannibaliseren die een onderbreking niet erg vinden als ze ook lagere maandelijkse kosten krijgen.

Als de reactie sinds de aankondiging een indicatie is, zullen Netflix-investeerders waarschijnlijk aandelen verkopen op basis van zorgen over de winstmarge. Dat is een tegenwind op korte termijn voor het aandeel.

Op langere termijn zijn Netflix-advertenties een grote overwinning voor The Trade Desk en Alphabet.

De eerste beheert een programmatisch platform voor digitale advertentieplaatsing. Merken gebruiken hun software om in realtime digitale advertentievoorraad te kopen en deze commercials vervolgens naadloos op aangesloten tv's, internet en andere digitale domeinen te plaatsen. Met zijn wereldwijde bereik is Netflix het ultieme connected tv-platform. Vóór vorige week was het een utopie om die oogbollen te bereiken.

Helaas kan de korte termijn een beetje hachelijk zijn voor aandeelhouders van Trade Desk. Dat is omdat er zijn geweest geloofwaardige rapporten dat Netflix voor advertentieverkoop gaat samenwerken met Google of NBCUniversal, een divisie van Comcast (CMCSK).

Nogmaals, ik verwacht dat beleggers eerst Trade Desk-aandelen verkopen en later vragen stellen over wat dit uiteindelijk betekent.

NBCUniversal zou een vreemde keuze zijn voor Netflix. Het bedrijf werkt momenteel nauw samen aan advertenties met: Apple (AAPL), een kleine Netflix-concurrent. Het is ook een broer of zus van Peacock, een andere Netflix-uitdager.

Google is interessanter. De dochteronderneming van YouTube evenaart Netflix in verkoop, en het groeit sneller. Google is ook de huidige advertentiepartner van Walt Disney (DIS), een andere Netflix-vijand. Aan de andere kant is het bedrijf een pionier op het gebied van digitale advertenties met het grootste netwerk en een overtuigende samenwerking met Google Cloud. De landing van Netflix, zowel voor advertenties als later voor cloud computing, zou een grote overwinning zijn die de aandelenkoersen zeker zou opdrijven.

Even terzijde: als Netflix uiteindelijk naar Google Cloud zou verhuizen, zou dat een groot verlies zijn voor Amazon.com (AMZN), de huidige provider via Amazon Web Services.

Je kunt zien waar ik met dit alles naartoe wil: de meeste paden wijzen op korte termijn naar lagere aandelenkoersen. Beleggers speculeren momenteel dat het toevoegen van digitale advertenties van Netflix netto negatief is voor de sector.

Uiteindelijk is niets minder waar.

Netflix die deelneemt aan de digitale advertentie-aanval verandert alles ten goede. Het betekent wereldwijde gerichte advertenties op het grootste verbonden tv-platform ter wereld. Het betekent een grotere voorraad digitale advertenties. Het zal de overgang naar digitale advertenties in plaats van analoog versnellen. Het is spelveranderend.

De kans is dat het even zal duren voordat investeerders dit doorhebben.

Als u wilt weten hoe u uw resultaten op de markt drastisch kunt verbeteren door opties op aandelen zoals Paypal en Tesla te kopen, kunt u een proefperiode van twee weken naar mijn speciale service nemen, Tactische opties: Klik hier. Leden hebben meer dan 5x hun geld dit jaar.